本報訊 中國工商銀行A+H股票發行價格最終定價為H股3.07港元/股，A股3.12元/股。據悉，該價格為中國國有商業銀行最高的發行估值倍數(融資前市凈率為2.23)。超額配售選擇權行使前A+H發行規模合計達191億美元，高于此前歷史最高水平日本NTT Mobile 184億美元的最終融資水平。

　　工商銀行有關人士指出，考慮到A股市場對工行巨大融資規模的承受能力，目前的定價水平仍為工行

股票的二級市場表現預留了較大的增長空間。

　　工商銀行的首次公開發行為中國

資本市場有史以來首次A股與H股同時上市發行。分析人士說，實施A+H的同時上市，有利于中國A股市場的國際化，并使國內投資者分享投資中國優質大型企業的機會。H股和A股的同價發行，也符合合理公平的市場原則。

　　工行此次首次公開發行還解決了境內外信息披露一致、境內外發行時間表銜接、兩地監管的協調和溝通、境內外信息對等披露等諸多問題，為以后的國內企業A+H同步發行樹立了典范。

　　工商銀行此次發行中引入綠鞋機制尚屬國內A股市場首例，將海外發行中成熟的綠鞋機制引入國內A股發行中，有利于增強參與一級市場認購投資者的信心，以及自身股價。

　　從一級市場向二級市場的平穩過渡，減少上市初期股價的波動性，對工行本次發行及A股市場的發展都具有深遠的意義。本次工商銀行A股發行中首次大規模引入A股戰略配售，規模達到180億元，遠遠高于其他A股發行所引入戰略配售的規模。

　記者:謝登科 文婧