加息后如何投資金融理財產品

　　■本報記者姜業慶

　　8月18日，中國人民銀行宣布上調金融機構存貸款利率，既在預料之中，又在意料之外的加息終于來了。有專家甚至預測，我國還有可能再次加息，并且走入加息通道。加息對于個人金融理財產品會帶來什么樣的影響？在“后加息時代”，老百姓該如何選擇適合自己的銀行、保險、基金等金融理財產品？為此，本報記者采訪了相關專家。

　　銀行：理財產品收益也將水漲船高

　　對于銀行正在或打算推出的理財產品，廣東發展銀行北京分行的理財師劉江波認為，受加息等宏觀因素的影響，銀行以后推出的理財產品要想吸引客戶群，必然在收益率上有所提升。“已經買過的理財產品，收益率不會變化。但銀行不建議投資者提前支取，因為那樣會有很多的資金損失�！�

　　據劉江波介紹，廣發的薪加薪

　　在央行此次加息前，穩定收益型人民幣理財產品已經出現了收益提升的跡象，在此次加息后尤其是下一步加息預期增強的情況下，以市場利率為標桿的穩定收益型人民幣理財產品和作為現金工具的貨幣市場基金的收益將水漲船高。而薪加薪的投資方向正是貨幣市場基金，因此，對于追求穩健的投資者來說，投資薪加薪應該是不錯的選擇。

　　保險：加息有望使分紅險收益增加

　　信誠人壽北京分公司副總經理方志男指出，從保險角度來講，加息總體而言對投保人是有利的。尤其是對于不少分紅險而言，隨著利息的上升保險分紅也相應增加，投保人直接受益；其次，加息也許對短期的一些險種會有影響；但對于周期較長的壽險來說，保費支出基本沒有影響。

　　信誠人壽資深講師謝華隨后以信誠人壽的養老年金保險計劃舉例說，該計劃在客戶繳納一定的保費后，可以有退休金、賀壽金、現金紅利和特別紅利四項收入領取，而且是保證被保險人領到80歲�！靶耪\人壽的英資股東，英國最大的基金管理公司和壽險公司——英國保誠集團在分紅險方面的設計，最主要的目標正是抵御通貨膨脹，紅利其實可以說是對老年生活費的一個強大支持和補貼。至于利率變動帶來的收益影響，也完全可以放心，因為分紅的收益能夠隨著利率變化而水漲船高�！睋�了解，保險公司分紅險要設立單獨的帳戶管理，且收益的70％要分給投資者，保監會都會對各家公司的資金運作進行嚴格監管。

　　除此以外，信誠人壽的養老年金保險具有“保證領取，賀壽關愛，紅利配送，豁免保費”四重保險，真正鎖定老年的幸福生活。同時，信誠人壽還提供緊急救援服務，只要一張“寰宇卡”在手，就能享受到遍及全球的17項24小時危難緊急救援服務。

　　基金：短期內少碰

　　“在加息的大背景下購買基金，我推薦投資者近期可以購買貨幣市場基金和超短債基金。在全世界都一樣，只有這兩種類型的基金受加息的影響最小。短期內盡量少碰股票型基金和債券型基金。等形勢明朗后再做下一步打算�！奔螌嵒�金管理公司的理財專家董鵬飛開宗明義。

　　至于基金經理們所持有的股票走勢，董鵬飛也有非常獨到的見解：“防御性板塊”一般在加息之后上漲，包括醫療醫藥、食品飲料、銀行保險等板塊，“因為這些行業與ＧＤＰ的增長幅度、規模關系并不是很大，因此稱其為防御性板塊，有一個緩沖護墊的作用。”董鵬飛進而表示，預計在下半年的中央金融工作會議召開之前，市場還將持續穩定，可能在1500－1700點之間保持一個箱形震蕩的形態。同時，預計會將擴大保險資金、社保基金入市規模作為壯大機構投資者的重要組成部分。

　　為此，董鵬飛建議說，投資者在購買基金時，不僅要關心基金當前的價格，也要分析基金經理們把這些資金都投向了哪些行業和領域�！皩τ谀贻p的投資者，我認為可以選擇比較大比例的股票型基金，而老年人不建議購買股票型基金，因為波動太大。對老年人來說，購買國債、信托、貨幣市場基金，將是不錯的選擇�！�