信用貸款行走民間：深圳中安信業公司調查

　　2006年06月23日 18:26 作者：彭戈，郝遠超

　　從外地到深圳創辦噴繪公司的張先生，想購置一臺噴繪機。因為無房產等可資抵押的財產，向銀行貸款遇阻，他找到了深圳中安信業公司(以下簡稱“中安信業”)。一番咨詢之后，張發現，這家貸款公司有一種名為“頭家貸”的小額信用貸款業務無須抵押和擔保。在提供相關證明并通過審核后，張從中安信業獲得了3萬元一年期貸款。

　　張的經歷只是中安信業眾多小額信用貸款業務中的一例。在目前國內眾多民間小額貸款組織還在堅持“擔保抵押才放款”的情況下，中安信業大膽突進信用貸款，令人饒有興味。

　　月利2.3%

　　中安信業羅湖營業點的工作人員向記者介紹，中安信業主要為客戶提供3～18個月短期貸款，其中包含信用貸款。信用貸款主要有兩種：一種是專為城市工薪階層和白領人士設計的個人工資貸款(隨薪貸、名片貸)，一般不超過3萬元；另一種是面向無抵押物、銀行資信低的小企業主推出的無抵押、無擔保貸款(頭家貸)。通常情況下，頭家貸最高金額不超過10萬元。

　　據記者了解，中安信業的隨薪貸、名片貸主要依據貸款人的工資收入，提供其工資金額1.5～5倍之間的貸款，貸款月利率為2.3%。無論是抵押貸款還是信用貸款，在通過公司審核后，貸款人基本都能在當天拿到資金， “比銀行方便快捷得多”。

　　“信用貸款受到客戶歡迎有多方面原因。”該人士表示，“一是無須抵押、貸款方便。其次，在深圳，私人之間借貸的幾率很小，而日常生活中隨時會出現臨時需要資金的情況。”此外，“深圳市中小企業有21萬家，占深圳企業總數99%。其中70%以上有融資需求，它們大多數都面臨缺少抵押物、缺乏銀行資信和融資不暢等問題。”

　　無抵押貸款

　　“我們不會監督貸款的使用情況，貸款人只需要按時還貸和償還利息就行。”羅湖營業點工作人員表示，對貸款的風險控制主要集中在貸前資質審核上。

　　根據中安信業的貸款流程設計，在獲得貸款之前，貸款人必須向公司提供一系列資料。其中，個人貸款需要提供身份證明(身份證、戶口本或結婚證書等)、深圳市住址證明(房屋

　　“能出具的資料越詳細越好，這樣能提高貸款人的信用等級，放大貸款額度。”前述中安信業人士表示，由于沒有抵押和擔保，公司必須盡可能在發放貸款之前，將貸款人的個人資信、財務和企業經營狀況摸清，避免可能出現的風險。“如果必要，公司還會派人到貸款人家里或者公司實地了解情況。”

　　貸款人可通過銀行轉賬或現金支付的方式還款。可選擇定月付息，到期還本，也可采用定月歸還本息的方式。若未能按時歸還本息，公司將按照貸款額每天收取千分之一的滯納金。

　　神秘中安

　　與其他小額貸款組織大多“出身平民”不同，中安信業的背景有些特別。前述中安信業內部人士介紹，該公司前身是平安保險(2318.HK)一家分支機構，創立于1993年，主要從事典當業務。

　　公司董事長保羅·希爾也來歷不凡：曾任美國駐華大使館商務參贊，現為摩根斯坦利全球新興市場基金有限合伙人、摩根斯坦利亞洲投資有限公司合伙人和投資合伙人等。平安保險和大摩的雙重背景一度讓外界認為中安信業是一家中外合資公司，但據了解內情的人士介紹，該公司目前由一家內資公司控股。保羅·希爾也只是以個人身份出任該公司董事長，與大摩并無資本關聯。

　　謀求擴張

　　對于“以錢牟利”的中安信業而言，其開展的小額信貸業務也暗藏風險。其設定的信用貸款月利率是2.3%，年利率高達27.6%。按照央行規定，合法民間借貸利率的上限是基準利率的四倍，而央行三年以內中短期貸款基準年利率在5.40%到6.03%之間。中安信業的貸款利率顯然已經超過規定上限。同時，中安信業的貸款業務歸屬在典當業務名下。專家表示，典當行能否開展貸款業務，法律上沒有明確規定。“是不是合規不好說。算是游走在模糊不清的邊緣地帶。”

　　雖然面對法律定位不明、監管缺位等諸多問題，中安信業仍然決定將業務擴張到深圳以外的區域。去年12月，該公司分別向中國人民銀行成都分行及四川省人民政府提出申請并上報方案，希望在成都市雙流區設立商業性、只貸不存的小額貸款公司，并將其貸款年利率上限提高到60%。但中安信業創業投資公司四川首席代表陳紅炬表示，在成都開展業務的申請還未獲批。

　　四川大學金融研究所研究員張晉認為，今年央行四省試點民間小額貸款機構之后，金融監管部門推動民間小額貸款機構合法化、規范化的進程明顯加快。張晉透露，央行近期已向中央建議制定《放債人管理規定》，試圖將國內民間小額信貸機構大面積納入規范化管理。“像中安信業這樣的機構在身份認定、業務發展等方面都能獲得更多保障和空間。”但他認為，不管未來對于這些民間貸款機構實施的是何種監管，在一些敏感問題上(例如貸款利率上限)短期內很難有大的突破。“或者接受合法收編，進行業務改造達到監管要求；或者冒著風險繼續以地下形態生存，追求更高的收益。選擇哪條道路，是擺在民間小額貸款機構面前的現實問題。”

　　畫說財經

　　中行A股發行價:3.08元

　　21日，中國銀行A股發行價格確定為3.08元/股，并于6月23日在網上發行312987.2萬股。 此前不久，中行剛剛完成H股發行，其發行價為2.95港元。6月1日，中國銀行在香港成功上市，開盤價3.15港元，最后以3.4港元收盤，較發行價上漲15%。

　　期銅不堪利率重壓 跌至七周最低點

　　一路走高的期銅價在6月21日跌至近七周最低點。分析人士指出，全球范圍內的加息動作使期銅牛市遭受利率恐慌。高利率表明全球范圍內的緊縮有可能正在形成。由于后市方向不明，投資者觀望較多，銅價繼續走低的可能性很大。