儲蓄國債 強(qiáng)制三責(zé)下月亮相權(quán)威人士提前解讀

　　記者昨日獲悉，今年7月1日，熱議了近兩年的“儲蓄國債”將正式上市發(fā)行。這也是1994年財(cái)政部發(fā)行首只憑證式國債品種以來，具有十年發(fā)展歷史的國債市場一次全面的改革。與此同時，保監(jiān)會也于日前在其網(wǎng)站上公布了有資格從事機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)資格的所有22家財(cái)險(xiǎn)公司的名單。由于兩大關(guān)系老百姓“錢袋子”的新政很快就將同時登場，本報(bào)昨日專門約請權(quán)威人士進(jìn)行提前解讀。

　　“儲蓄國債”——個人投資新渠道

　　儲蓄國債（電子式）是我國

　　儲蓄國債VS憑證式國債與以往老百姓熱衷的憑證式國債相比，儲蓄國債不能持現(xiàn)金直接購買，而需開立國債賬戶并指定對應(yīng)的資金賬戶后購買。債權(quán)記錄方式也有不同：憑證式國債債權(quán)采取填制“憑證式國債收款憑證”的形式記錄，由銀行和投資者進(jìn)行管理；儲蓄國債則以電子記賬方式記錄債權(quán)，采取二級托管體制，由銀行和中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司統(tǒng)一管理。此外，付息方式也有不同：憑證式國債為到期一次還本付息；儲蓄國債付息方式比較多樣，既有按年付息品種，也有利隨本清品種，到期兌付方式不同。憑證式國債到期后，需由投資者前往銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理兌付事宜，逾期不加計(jì)利息；儲蓄國債到期后，銀行自動將投資者應(yīng)收本金和利息轉(zhuǎn)入其資金賬戶，本息資金按活期存款利率計(jì)付利息。最后，發(fā)行對象也不同：憑證式國債的發(fā)行對象主要是個人，機(jī)構(gòu)也可認(rèn)購；儲蓄國債的發(fā)行對象僅限個人。

　　儲蓄國債如何計(jì)息據(jù)介紹，首批儲蓄國債主要有兩個品種，分別是固定利率固定期限儲蓄國債和固定利率變動期限儲蓄國債。至于利息，兩者均由開始發(fā)行之日起開始計(jì)算；定期付息的儲蓄國債在計(jì)算提前兌取應(yīng)計(jì)利息時，實(shí)際持有天數(shù)從上一付息日開始計(jì)算，算頭不算尾；而利隨本清的儲蓄國債在計(jì)算提前兌取應(yīng)計(jì)利息時，實(shí)際持有天數(shù)從起息日開始計(jì)算，對月對日算一年，整年后按實(shí)際持有天數(shù)算頭不算尾。到期兌付和提前兌取應(yīng)付利息、應(yīng)扣利息以元為單位，計(jì)算過程保留14位小數(shù)，計(jì)算結(jié)果保留2位小數(shù)，保留以下4舍5入。

　　記者了解到，儲蓄國債以100元為單位辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)。具體的收益利率，可能要到國債正式發(fā)行前才公布。

　　【解讀】我國儲蓄國債體系的建立遵循了三個原則：一是以民為本，更大程度上方便個人投資者，建立便捷的購買渠道。二是與時俱進(jìn)，充分依靠網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用，包括登記、交易買賣等，實(shí)現(xiàn)儲蓄類國債在全國通買通賣。三是利益兼顧，合理確定利益分配原則。

　　專家認(rèn)為，儲蓄國債不僅具備憑證式國債不可比擬的優(yōu)勢，而且能夠克服憑證式國債的不足。它的面世，豐富了個人投資渠道，并且從發(fā)展趨勢看，其產(chǎn)品將趨于個性化，其利率定價機(jī)制將逐步趨于市場化。

　　強(qiáng)制三責(zé)——原則上“不盈不虧”

　　強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)，全稱是機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)。這是我國第一個法定強(qiáng)制保險(xiǎn)，根據(jù)國務(wù)院3月28日頒布的《機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)條例》，自7月1日起，全國所有上道路行駛的機(jī)動車輛，包括汽車、摩托車和拖拉機(jī)，都應(yīng)當(dāng)在3個月內(nèi)前往保監(jiān)會指定的公司上強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)，并在車上貼一個保險(xiǎn)標(biāo)志。

　　投保流程會基本一致?lián)�知情人士透露，�?qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)實(shí)施后，各公司將執(zhí)行統(tǒng)一保單條款、統(tǒng)一賠償限額、統(tǒng)一基礎(chǔ)費(fèi)率，而且值得一提的是，強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)會與保險(xiǎn)公司其他保險(xiǎn)業(yè)務(wù)分開管理、單獨(dú)核算，各公司實(shí)際上只是起了一個代辦的角色。也就是說，市民到任何一家中資財(cái)險(xiǎn)公司投保強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)，流程都基本一致。

　　記者了解到，目前，強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)的專用保單已經(jīng)完成，強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)的統(tǒng)一標(biāo)志也已設(shè)計(jì)完畢；費(fèi)率、保額標(biāo)準(zhǔn)等已上報(bào)國務(wù)院審批。現(xiàn)在可以基本肯定，強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)的費(fèi)率，會根據(jù)車型分許多種，而“不盈不虧”是制定該公益險(xiǎn)種費(fèi)率的基本原則。

　　強(qiáng)制三責(zé)VS商業(yè)三責(zé)強(qiáng)制性。強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)實(shí)行強(qiáng)制性投保和強(qiáng)制性承保。所有上道路行駛的機(jī)動車的所有人或管理人必須依法投保該險(xiǎn)種，這區(qū)別于現(xiàn)行的商業(yè)三責(zé)險(xiǎn)。

　　賠償原則變化。目前實(shí)行的商業(yè)三責(zé)險(xiǎn)采取的是過錯責(zé)任原則，即保險(xiǎn)公司根據(jù)被保險(xiǎn)人在交通事故中所承擔(dān)的事故責(zé)任來確定其賠償責(zé)任。強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)實(shí)施后，無論被保險(xiǎn)人是否在交通事故中負(fù)有責(zé)任，保險(xiǎn)公司均將按條款在責(zé)任限額內(nèi)予以賠償。

　　保障范圍寬。商業(yè)三責(zé)險(xiǎn)規(guī)定有不同的責(zé)任免除事項(xiàng)和免賠率(額)。強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)則除被保險(xiǎn)人故意造成交通事故等少數(shù)幾項(xiàng)情況外，其保險(xiǎn)責(zé)任幾乎涵蓋了所有道路交通風(fēng)險(xiǎn)，且不設(shè)免賠率與免賠額。

　　分項(xiàng)責(zé)任限額。商業(yè)三責(zé)險(xiǎn)實(shí)行由保險(xiǎn)公司自行制定責(zé)任限額水平。強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)由法律規(guī)定實(shí)行分項(xiàng)責(zé)任限額，即分為死亡傷殘賠償限額、醫(yī)療費(fèi)用賠償限額、財(cái)產(chǎn)損失賠償限額以及被保險(xiǎn)人在道路交通事故中無責(zé)任賠償限額。

　　【解讀】從商業(yè)三者險(xiǎn)到強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)，費(fèi)率漲幅可能達(dá)30%以上，這是否意味著實(shí)行強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)后車主負(fù)擔(dān)加重了？究竟還用不用再購買商業(yè)三責(zé)險(xiǎn)了？

　　有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)正式施行后會不會增加投保人經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)的問題，要從兩個方面來看：一方面，保險(xiǎn)公司經(jīng)營強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)不以盈利為目的，在費(fèi)率測算時不考慮保險(xiǎn)公司的利潤因素；另一方面，投保人應(yīng)逐步轉(zhuǎn)變觀念，強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)的“守護(hù)”對象是所有道路和非道路的通行者，也包括投保人自身，所以不能單純以費(fèi)率和保額來衡量交強(qiáng)險(xiǎn)的價值。該人士同時強(qiáng)調(diào)，強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)實(shí)行費(fèi)率與道路

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)體現(xiàn)的是最基礎(chǔ)的保障，交通事故受害人要求賠償?shù)膿p失很有可能超出交強(qiáng)險(xiǎn)限額部分，而這些還得由商業(yè)三責(zé)險(xiǎn)來補(bǔ)充。所以7月1日后，最好的投保組合是強(qiáng)制三責(zé)險(xiǎn)+商業(yè)三責(zé)險(xiǎn)+車損險(xiǎn)+盜搶險(xiǎn)，這樣投保人才可以獲得充分的保險(xiǎn)保障。本報(bào)記者朱昕磊劉璞