養老金投資首選穩妥型

　　胡女士的家庭目前處于家庭成長期，她每月工資3000元左右；田先生是一家國企的總經理，月收入7000元，是全家的主要經濟來源；女兒田田現在是大學二年級，計劃在國內念完本科后出國深造。胡女士家庭的經濟狀況處于良好水平，銀行存款45萬元，股票8萬元，基金11萬元，自有住房并投資了一套房產。

　　理財目標：兩年后送女兒去法國留學深造，預計全部費用為50萬元人民幣。將家庭

現有的資金進行投資，以便更好地實現資產的保值和增值，預期每年投資收益率達到5％～8％之間。在養老金儲備方面，希望在家庭現有的生活水準沒有太大變化的條件下，退休后有相當于現在每月8000元左右購買力的養老金，該筆養老金按10年后物價計約為200萬元。

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　　●財務分析

　　胡女士的經濟條件比較好，生活比較寬裕，但是不太適宜進行風險與回報都比較高的投資。房產類不動產達總資產71．1％，價值70萬元的投資性房產每年的租金收入為2．4萬元，投資回報率僅為3．24％，此外該類資產流動性較差。胡女士家的資產變現能力比較強，靈活性比較高。但金融資產所占份額較多，考慮到現金和活期存款的收益率比較低，可以轉移一部分到收益率比較高的基金和

　　●理財建議

　　我們建議胡女士對自己的資產狀況作如下調整：

　　1．調整現金和活期存款的數額，將活期存款調整為5000元，貨幣式基金調整為1．5萬元，這部分活動性資金支付三個月的開支就可以了。

　　2． 8萬元股票的投資金額可以繼續持有，但是不建議大額追加。因為要給孩子準備教育金，而股市風險較大，還是盡量回避為好。

　　3． 未來幾年內要給孩子逐步準備出50萬元的教育金，這部分資金將通過合理的投資理財來實現，建議將30萬元存款用于基金投資，投資組合的綜合回報率每年可以達到7．495％。

　　●理財效果

　　現有資金增值攢足女兒

　　對胡女士家的投資組合進行調整后，現有資金的增值幅度有所提高，每年的資產累積都有明顯的增加。現組合投資資金41萬元，投資組合的收益率為7．495％，如果持有該投資5年的話，資金將累積到58萬余元，6年該項資產將會增加到63萬余元，持有7年的話，資金將累積到68萬元，完全能解決女兒出國留學所需的50萬元費用。

　　2．5％年收益率保證200萬退休金

　　目前，胡女士的家庭每月的開支為5000元，家庭每月有7000元的結余，加上年末的分紅，現在每年的結余為11．5萬元。考慮到收入上漲的因素，每年將可以投資13．2萬元為養老做準備。如果退休想擁有200萬元的金融資產，那么年投資收益率達到2．5％就可以了。該項投資建議選擇風險比較低的穩健的投資品種，可以更好地保證養老金的安全性。記者蔣昭彥