[社評]把住信貸閘門 力避房貸風險 | |||||||||
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http://whmsebhyy.com 2006年05月30日 14:38 金羊網-民營經濟報 | |||||||||
繼“國六條”提出要有區別地適度調整房地產信貸政策調控樓市之后,銀監會再念商業銀行要加強房地產貸款風險管理的“緊箍咒”。 分析人士認為,房地產市場的資產泡沫歸根到底是一種經濟現象,金融政策的調整無疑是有效的解決之道。但金融對房地產的調控,還應該出臺更多相關配套政策,以確保經濟不會因資產價格步步高升后出現硬著陸。房地產業的發展關系國計民生,但它的生產周期
在我國,房地產金融在金融總量中所占的比例越來越高。央行統計數字顯示:2005年底房地產貸款達到3.07萬億元,占金融機構人民幣各項貸款余額的14.84%,與GDP的比率為16.75%;商業性個人住房貸款余額為1.84萬億元,占金融機構人民幣貸款余額的8.9%,與GDP的比率為10.0%。這使得銀行在抑制房價上漲中的作用舉足輕重。 由于房地產業的各個環節都靠銀行貸款支撐,與房價上漲相伴生的往往是銀行不良貸款率的同步上升。房地產價格的走勢將直接影響到金融資產的質量,也影響金融市場的發展。一個不容忽視的現狀是,由于治理結構改革遠未完成,時下商業銀行還沒有形成有效的風險控制機制。在此情形下,房地產業的高利潤率自然吸引銀行去放貸。市場人士認為,在高流動性壓力下,銀行面臨的放貸需求不斷加大,能否堅守銀監會提出的放貸條件是個問號。 我國已初步形成了以銀行信貸為主的住房金融體系。但這個體系近幾年開始顯現出不能適應的跡象。公開資料表明,目前個人購房絕大多數民眾是通過個人住房按揭貸款完成的。與此不相適應的是,在居民住房消費迅速下降的情況下,國內房地產市場則異常活躍、價格迅速上漲。 我們認為,無論從抑制高房價還是從防范銀行風險而言,把住信貸閘門都是至關重要的。但考慮到一系列體制性因素,能否如愿實現房地產宏觀調控目標、確保市場理性繁榮,仍面臨一些制約因素: 住房作為一種投資品,按現行的規則,在資本賬戶沒有完全開放的情況下,除了是直接投資,外國資本進入應該是嚴格管制的。事實上,目前房地產開發商大量宣揚進入內地房地產市場的外資并不是通過直接投資方式,而是通過其他途徑進來炒作內地房地產的資金。從上世紀末東南亞金融危機的經驗來看,如果對這種外資炒作房地產的行為不加嚴厲遏制與打擊,金融危機風險不可小視。 本報特約評論員李文川(作者系新華社資深金融記者) (夏天/編制) |