融資租賃也應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管

　　融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀

　　融資租賃雖然在上個(gè)世紀(jì)50年代才在美國(guó)出現(xiàn)，由于其適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的需要，其在世界范圍內(nèi)的發(fā)展非常迅速。

　　50年代末，融資租賃從美國(guó)被引進(jìn)到北美，60年代傳入西歐和亞洲，70年代又傳入

南美。在美國(guó)，融資租賃的業(yè)務(wù)量發(fā)展飛速，一直在世界融資租賃市場(chǎng)占據(jù)龍頭老大地位。歐洲在70年代就成立了租賃聯(lián)盟，使租賃在歐洲成為一個(gè)統(tǒng)一的整體。60年代后期，租賃業(yè)在歐洲獲迅速發(fā)展，年成交額為5億美元，平均占?xì)W洲投資總額的1%。截至到1979年底，租賃投資額己達(dá)95億美元，占全歐洲設(shè)備投資總額的5.2%，1982年租賃融資額為158億美元，占設(shè)備投資總額的6.9%，1984年的統(tǒng)計(jì)數(shù)字表明，租賃占設(shè)備投資的比例在8%左右。在2000年度歐洲總的融資租賃業(yè)務(wù)量達(dá)到1400億美元。亞洲的日本在上個(gè)世紀(jì)60年代從美國(guó)引進(jìn)融資租賃之后，融資租賃業(yè)也獲得了較快的發(fā)展，尤其是進(jìn)入80年代之后，以每年平均20%的速度遞增，成為日本最具有勃勃生機(jī)的新興產(chǎn)業(yè)。據(jù)日本租賃協(xié)會(huì)1986年8月的調(diào)查：1985年度租賃產(chǎn)業(yè)的契約額比前一年度猛增了17.6%，達(dá)到43225億日元，使租賃業(yè)實(shí)現(xiàn)了突破40000億日元大關(guān)的歷史記錄。1987年，日本租賃成交額達(dá)50000億日元，折合美元近400億元。融資租賃在亞洲的其他國(guó)家發(fā)展也比較快。僅拿1987年的租賃成交額與1978年相比，新加坡增長(zhǎng)2.8倍，泰國(guó)增長(zhǎng)2.4倍，馬來(lái)西亞增長(zhǎng)2.l倍，香港增長(zhǎng)1.8倍，韓國(guó)增長(zhǎng)1.6倍倍，臺(tái)灣增長(zhǎng)1.5倍。近年來(lái)，這些國(guó)家的融資租賃業(yè)務(wù)量也在不斷的增長(zhǎng)。在世界的其他地方，融資租賃業(yè)務(wù)量也在不斷的發(fā)展。截至到2000年，北美的融資租賃貿(mào)易額達(dá)2541萬(wàn)美元，占世界租賃份額的54.5%；歐洲的融資租賃貿(mào)易額達(dá)1400億美元，占世界租賃份額的3.6%；亞洲的融資租賃貿(mào)易額為677億美元，占世界租賃份額的15.7%；南美的融資租賃貿(mào)易額為56億美元，占世界租賃份額的1.6%；澳大利亞/新西蘭的融資租賃貿(mào)易額為55億美元，占世界租賃份額的1.1%；非洲的融資租賃貿(mào)易額為38億美元，占世界租賃份額的0.8%。

　　對(duì)融資租賃監(jiān)管的討論

　　世界范圍內(nèi)融資租賃發(fā)展迅速，但也存在著嚴(yán)重的不平衡現(xiàn)象。原因是多方面的，首先，融資租賃的發(fā)展與一個(gè)國(guó)家的市場(chǎng)發(fā)育狀況是分不開(kāi)的。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家，融資租賃比較容易獲得發(fā)展的動(dòng)力。同時(shí)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家，各種法律、法規(guī)規(guī)范性文件也比較完善，這也為融資租賃的發(fā)展提供了有力的保障。但為了促進(jìn)融資租賃的發(fā)展，世界許多國(guó)家對(duì)融資租賃的監(jiān)管十分重視，并采取了一系列法律法規(guī)，一般有以下幾種做法：一是將租賃公司作為一般工商企業(yè)，對(duì)租賃業(yè)沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的監(jiān)督與管理部門(mén)，租賃業(yè)所涉及到的貿(mào)易、稅收、信貸、債券發(fā)行等問(wèn)題分別由不同的部門(mén)管理，如美國(guó)、日本、英國(guó)、德國(guó)等。但對(duì)于銀行兼營(yíng)、或者銀行下屬公司經(jīng)營(yíng)的租賃業(yè)務(wù)，各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局從銀行業(yè)監(jiān)管的角度實(shí)行規(guī)范和業(yè)務(wù)限制；二是將租賃公司視為準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，由中央銀行從謹(jǐn)慎營(yíng)運(yùn)的角度對(duì)其高額借款和多方融資進(jìn)行監(jiān)督，如韓國(guó)、法國(guó)、巴西等；三是將租賃公司作為金融機(jī)構(gòu)由中央銀行進(jìn)行監(jiān)管，此類(lèi)國(guó)家一般允許租賃公司吸收公眾存款，如印度、巴基斯坦、新西蘭、印尼、委內(nèi)瑞拉、菲律賓等。

　　總起來(lái)看，各國(guó)對(duì)融資租賃的監(jiān)管有一些共同的認(rèn)識(shí)：首先，對(duì)融資租賃業(yè)是否需要監(jiān)管，要立足于本國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家，不僅有完善的規(guī)制市場(chǎng)行為的規(guī)范性文件，而且市場(chǎng)主體也樂(lè)意遵循市場(chǎng)規(guī)范的約束。這種市場(chǎng)環(huán)境和市場(chǎng)參與者之間的良性互動(dòng)，足以規(guī)避任何一種新的經(jīng)濟(jì)形式可能產(chǎn)生的負(fù)面作用，使其得以健康的發(fā)展。就美國(guó)來(lái)看，不僅具備有發(fā)達(dá)的市場(chǎng)，有完善的規(guī)制市場(chǎng)行為的規(guī)定性文件，市場(chǎng)參與者的法制意識(shí)也非常的高，樂(lè)意遵循規(guī)范性文件的約束。所以，美國(guó)對(duì)融資租賃不實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)管，反而促進(jìn)了該行業(yè)的發(fā)展。韓國(guó)也是一個(gè)非常好的例子。在韓國(guó)引進(jìn)融資租賃的初期，融資租賃沒(méi)有形成市場(chǎng)不說(shuō)，韓國(guó)本身的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不算非常的發(fā)達(dá)。所以，為了促進(jìn)融資租賃業(yè)的發(fā)展，韓國(guó)對(duì)其采取了嚴(yán)格的監(jiān)管制度。當(dāng)韓國(guó)本身的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展達(dá)到相當(dāng)高的階段，融資租賃業(yè)本身也發(fā)展完善之后，則轉(zhuǎn)而采取對(duì)融資租賃業(yè)采取了登記制。不同時(shí)期采取不同的發(fā)展策略，不僅與其國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)，而且也確保了融資租賃業(yè)的健康發(fā)展。

　　其次，對(duì)融資租賃是否采取監(jiān)管措施，與經(jīng)營(yíng)融資租賃的主體的性質(zhì)有很大的關(guān)系。一般來(lái)說(shuō)，金融行業(yè)是一個(gè)特殊的行業(yè)，不僅在市場(chǎng)資源配置中起到核心的作用，而且金融也是宏觀經(jīng)濟(jì)的重要調(diào)控手段，是保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健運(yùn)行的關(guān)鍵，對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管是國(guó)家的政治、經(jīng)濟(jì)等客觀要求。如果經(jīng)營(yíng)融資租賃的主體是銀行等金融機(jī)構(gòu)，對(duì)這類(lèi)機(jī)構(gòu)從事融資租賃經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管是金融監(jiān)管的重要組成部分。比如德國(guó)認(rèn)為融資租賃是服務(wù)業(yè)，對(duì)融資租賃一般不采取監(jiān)管，但是如果經(jīng)營(yíng)融資租賃的主體屬于金融機(jī)構(gòu)，則對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。再比如印度，對(duì)融資租賃也不實(shí)施監(jiān)管，但是如果經(jīng)營(yíng)融資租賃的主體可以吸納公眾存款時(shí)，對(duì)這類(lèi)的經(jīng)營(yíng)主體要采取監(jiān)管措施。

　　再次，對(duì)融資租賃采取何種措施，與一個(gè)理論界對(duì)融資租賃性質(zhì)的理解是分不開(kāi)的。世界范圍內(nèi)對(duì)融資租賃概念的理解幾乎沒(méi)有原則的差別。一般說(shuō)來(lái)，融資租賃是指由出租方融通資金為承租方提供所需設(shè)備，具有融資、融物雙重功能的租賃交易，它主要涉及出租方、承租方和賣(mài)方，并有兩個(gè)或兩個(gè)以上的合同構(gòu)成。但是，融資租賃的性質(zhì)如何，在不同的國(guó)家認(rèn)識(shí)是不一樣的。如果認(rèn)為融資租賃屬于金融性質(zhì)的，就會(huì)對(duì)融資租賃業(yè)采取監(jiān)管措施；如果認(rèn)為融資租賃業(yè)不是金融業(yè)，而是屬于服務(wù)業(yè)或者其它的行業(yè)，對(duì)融資租賃業(yè)則不可能采取監(jiān)管措施。最明顯的例子就是德國(guó)和韓國(guó)。德國(guó)認(rèn)為融資租賃業(yè)屬于服務(wù)業(yè)，對(duì)其不進(jìn)行監(jiān)管，即使是銀行旗下一體化的經(jīng)營(yíng)融資租賃的公司，監(jiān)管的力度也不像其它國(guó)家那樣嚴(yán)格，不需要政府或者其它有關(guān)部門(mén)的特別授權(quán)。韓國(guó)自打引進(jìn)融資租賃之后，一直認(rèn)為融資租賃業(yè)屬于金融行業(yè)，即使現(xiàn)在對(duì)融資租賃業(yè)的監(jiān)管管理已從嚴(yán)格的變?yōu)閭浒傅怯浿�，但是�?duì)融資租賃業(yè)屬于金融行業(yè)的觀點(diǎn)還是沒(méi)有改變。

　　我國(guó)自從改革開(kāi)放初期引進(jìn)融資租賃以來(lái)，一直處于多頭管理的局面。毫無(wú)疑問(wèn)，多頭管理的現(xiàn)狀對(duì)融資租賃業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展是不利的。目前，我國(guó)正在進(jìn)行融資租賃的立法工作，構(gòu)建統(tǒng)一的監(jiān)管法律制度是該法的重要內(nèi)容之一。在建構(gòu)融資租賃監(jiān)管法律制度的過(guò)程中，我們不能盲目的學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，只有結(jié)合我國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情才能構(gòu)建出科學(xué)、合理的融資租賃監(jiān)管法律制度。