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有一家中小型的外貿(mào)進(jìn)出口企業(yè)，像大部分這種規(guī)模的企業(yè)一樣，無銀行借款，辦公場所是租用的。在2004年，它的總資產(chǎn)為7150萬元，凈資產(chǎn)只有756萬元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)89.43%，85%的資產(chǎn)是比較容易折現(xiàn)的流動資產(chǎn)（存貨、預(yù)付貨款、3個月內(nèi)的應(yīng)收款及應(yīng)收退稅款項），90%以上的負(fù)債是流動負(fù)債。
在2005年年初，這家公司接到歐洲GM公司的一個金額達(dá)540萬美元的大訂單，合同貨
品是五金制品，GM公司按月向這家公司開立金額為45萬美元的即期信用證，公司在接到信用證后一個月內(nèi)備貨出口。于是這家外貿(mào)企業(yè)委托國內(nèi)一家加工廠來加工，而這家工廠要求30%的預(yù)付款，其余貨款在備完貨后一手交錢一手交貨。
這時問題出現(xiàn)了：貿(mào)易公司自有流動資金僅夠支付30%的預(yù)付款，無法在貨物出口收匯前，向工廠支付剩下的70%的貨款。如何以這30%的資金來實現(xiàn)貿(mào)易的運轉(zhuǎn)呢？同時，如何控制工廠的交貨時間以配合出口信用證的裝運期和有效期？
這家貿(mào)易公司曾向幾家銀行進(jìn)行咨詢，希望能找到有效的方案來解決問題，但一些銀行要求它提供合格的擔(dān)保人，而且對于這樣規(guī)模的公司和這樣的業(yè)務(wù)興趣不大。而另一些銀行，即使對這個業(yè)務(wù)有興趣，但卻提出企業(yè)以出口押匯或者出口保理的方式來融資，可是，這必須在企業(yè)備貨出口后才能辦理，并不能有效解決前期備貨的資金缺口。
后來，某股份制商業(yè)銀行剛推出市場不久的新貿(mào)易融資產(chǎn)品解決了這個企業(yè)的問題。該銀行根據(jù)國外開來的以這家貿(mào)易公司為受益人的自由議付或限制在深發(fā)展議付的信用證，為它開立以加工廠為受益人的國內(nèi)信用證（收取30%保證金）；加工廠根據(jù)國內(nèi)信用證要求，在規(guī)定的時間內(nèi)備貨出口，并取得信用證要求的相關(guān)單據(jù)；貿(mào)易公司將信用證單據(jù)交銀行要求議付，在單證相符的情況下，銀行對單證進(jìn)行了議付，并將相關(guān)的單據(jù)寄回深發(fā)展要求付款；深發(fā)展收到單據(jù)并審核無誤后，給貿(mào)易公司作出口押匯，押匯款先償付給國內(nèi)信用證，單據(jù)寄國外索償；出口信用證項下收匯后，償還深發(fā)展的出口押匯。“國內(nèi)信用證”為國際業(yè)務(wù)幫忙
在國際貿(mào)易中，一般有三種貿(mào)易結(jié)算方式：匯款、托收和信用證。而信用證，除了本身可以作為結(jié)算工具來防范交易鏈的風(fēng)險外，還可以作為一種雙向的速效工具，對于買賣雙方都可以獲得融資。很多外貿(mào)企業(yè)都熟悉這一業(yè)務(wù)，也都充分利用這一業(yè)務(wù)解決企業(yè)的融資問題。但對于“國內(nèi)信用證”業(yè)務(wù)，卻非常陌生。
其實，人民銀行1997年就頒發(fā)了《國內(nèi)信用證結(jié)算管理辦法》，力圖通過運用國內(nèi)信用證此一兼具結(jié)算手段和融資功能的業(yè)務(wù)，為解決上述難題做出辦法和指引，但是由于國內(nèi)物權(quán)法律法規(guī)不健全，對國內(nèi)信用證所需單據(jù)界定不清，格式不統(tǒng)一，權(quán)益難確定。另一方面，國內(nèi)信用證沿用了國際信用證的操作流程、手續(xù)繁瑣、環(huán)節(jié)多、結(jié)算時間長。因此“國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)”一直沒有得到企業(yè)的廣泛認(rèn)同。
而實際上，如果結(jié)合貨權(quán)質(zhì)押、保理等業(yè)務(wù)，國內(nèi)信用證也可以為交易雙方提供一種可選擇的融資解決方案。如對買方：以現(xiàn)貨質(zhì)押開國內(nèi)信用證；或以未來貨權(quán)質(zhì)押開國內(nèi)信用證；或其他方式抵押開證。能夠有效盤活庫存和減少流動資金壓力。對賣方：可提供打包放款融資；或國內(nèi)信用證貼現(xiàn)融資。
如果把國際信用證和國內(nèi)信用證綜合起來動用，尤其適合中小型的貿(mào)易公司。國內(nèi)信用證可拓寬供應(yīng)渠道
對于大型的外貿(mào)企業(yè)，如果充分運用國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)，還可以解決陌生交易者間的信用風(fēng)險問題。它以銀行信用彌補(bǔ)了商業(yè)信用的不足，規(guī)避了傳統(tǒng)人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)中的諸多風(fēng)險。同時，信用證也沒有簽發(fā)銀行承兌匯票時所設(shè)的金額限制，使交易量更具彈性，手續(xù)更簡便。
第一，剛開始在國內(nèi)貿(mào)易中發(fā)生業(yè)務(wù)往來的兩家企業(yè)，由于互相不熟悉，如果采取國內(nèi)信用證這一結(jié)算方式，雙方可以通過單證進(jìn)行約束，由銀行進(jìn)行單證的審核，并由銀行承擔(dān)第一性付款責(zé)任，買賣雙方的交易安全將得到保障。第二，買方可以利用在開證銀行的授信額度來開立延期付款信用證，提取貨物，用銷售收入來支付國內(nèi)信用證款項，不占用買方的自有資金，優(yōu)化了資金使用效率。第三，賣方按規(guī)定發(fā)貨后應(yīng)收賬款可轉(zhuǎn)換為銀行信用保障，可以杜絕拖欠、壞賬。伊?xí)韵?/p>
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