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各家銀行近期頻推理財產品，外匯理財為投資者博取高收益提供新機會
春暖花開的3月，銀行理財產品的發售又迎來了新一輪“集中轟炸期”。工行、中信、民生銀行等近期紛紛推出了多款理財產品。其中固定收益類產品依舊保持強勢，而掛鉤海外市場的結構性理財產品則為期望博取高收益的投資者提供了新機會。
固定收益產品火爆
日前，中信銀行“一口氣”推出了4款理財產品，其中3款為固定收益型。分別是美元半年期、一年期和港幣半年期。推出類似產品的還有工行，工行北京分行最近推出的“美元半年期”年收益率為4.45%；美元一年期可終止產品為4.65%；港幣半年期可終止產品為3.75%；歐元半年期可終止產品為2.15%.此外，在人民幣理財疲弱的情況下，上周工行“逆市”推出了100億元的人民幣理財產品，雖然收益率并不高，但工行表示，這部分人民幣理財產品的發售主要還是為了滿足一些高端客戶的需要，提供增值服務。由于目前美元利率還處于高端，固定收益類產品依舊保持著穩定的高收益。但未來加息周期結束后，其收益率亦將縮水。
結構性理財產品興起
結構性理財產品或將成為美元加息周期結束后，銀行繼續吸引消費者的主要賣點。此次中信銀行還推出了“一年期人民幣掛鉤黃金理財產品”，其收益與國際市場上的黃金價格區間掛鉤，預期最高收益可達4.5%.這款產品最大的賣點就是人民幣可以掛鉤海外市場，對于大多數持有人民幣的投資者來說無疑具有很大的誘惑力。
在外匯結構性理財產品方面，掛鉤方式的變化繁多成為了其最主要的特點。例如匯豐銀行推出了掛鉤海外知名奢侈品企業股票的保本投資產品、民生銀行推出了世界杯概念股票等。
這些產品的收益率與掛鉤產品的走勢高度關聯，但由于掛鉤種類品種繁雜，普通投資者很難對多個市場都有足夠的判斷力，因此投資者如果購買，應主要關注掛鉤自己較為熟悉的市場的相關產品。
本報記者張誠
利率見頂即是外匯理財調整時
市場預期美元加息即將結束
隨著上周美聯儲新任主席伯南克的一番講話，市場普遍認為，美元將第15次加息，聯邦基金利率將增加0.25個百分點，達4.75%.而對于接下來美元是否會繼續加息，市場卻有不同的預測。
美國時間3月28日，美聯儲開會討論是否繼續加息。市場普遍認為，這將是美國第15次連續加息，聯邦基金利率將再次增加0.25個百分點。
招行外匯理財首席分析師劉維明認為，利率的提高有助于保持美元的強勢。他預計，美元至少還有兩次加息，也可能還會有3至4次的加息機會。隨著美元的利率越來越高，未來外匯理財產品的收益率還會再相應提高，因此可購買短期的外匯理財產品，并隨時調整理財計劃。
不過，由于美國的“雙赤字”局面持續惡化，市場對美元在2006年的走勢并不看好。美國商務部上周五公布的數據也并不讓人樂觀，2月美國新屋銷售下跌10.5%，周二的數據也顯示2月美國生產者物價月降1.4%.
劉維明表示，美元繼續升息的空間并不大，最多再升息1%.因此如果投資者發現有利率見頂的跡象，就要隨時準備轉而購買中長期理財產品，有效地規避風險。中行的外匯理財專家也提醒投資者，在美元還未停止加息、市場尚不明朗的情況下，購買外匯理財產品要特別注意收益率掛鉤的是什么，例如掛鉤美元利率區間的產品，要仔細分析利率的區間，并充分認識到理財產品的風險。
外匯理財專家提醒投資者，目前購買外匯理財產品仍應以短期產品為主，并密切關注美元的利率見頂時機，以便隨時調整理財策略。
本報記者莊士冠
■趨勢
外匯理財掀起石油黃金熱
隨著石油、黃金價值的凸現，外匯理財產品開始掀起了掛鉤石油、黃金的熱潮。
光大銀行推出了A計劃美元1年期產品，收益率與紐約交易所石油期貨價格掛鉤。中行的“桶桶金”產品同樣與油價掛鉤，收益率取決于9個月的投資期內油價落在55美元至75美元的天數。在區間內的年收益率為5.5%，區間外的年收益率為2%.
中行同時還推出了一款1年期的“金易求金”產品，收益與金價漲幅掛鉤。如果投資期內，有一天金價相對于期初價格上漲10%以上，投資者就能拿到4%的年收益率。如果沒有出現這種情況，收益率就為2.75%加上金價從期初到投資期末的漲幅。在最好的情況下，金價上漲9.99%，最高收益率可達12.74%.
不過理財專家提醒投資者，選擇這些掛鉤的理財產品要仔細洞察掛鉤方式的玄機，尤其是對掛鉤區間的判斷，更要細心比較，吃透風險。
本報記者莊士冠
■相關鏈接
中、外資銀行近期外匯理財產品一覽
中資銀行：
工行：美元半年期收益率為4.45％；港幣半年期收益率為3.75％
中信：美元半年期年收益率為4.7％；港幣半年期年收益率為3.8％
外資銀行：
匯豐：與海外知名企業股票掛鉤的保本投資產品
荷蘭：掛鉤“標準普爾/荷銀水資源指數掛鉤結構性存款”產品
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