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分析師認(rèn)為，招行盈利模式會更符合境外投資者投資偏好
本報(bào)訊（記者莊士冠）招商銀行香港發(fā)股終于正式開始。招行（G招行，600036）昨日發(fā)布公告稱，該行將選擇合適的時(shí)間發(fā)行22億股H股。如果發(fā)行順利，招行有望成為國內(nèi)首家在“A+H”實(shí)現(xiàn)上市的商業(yè)銀行。
據(jù)悉，該方案是在3月14日，招行第六屆董事會第二十三次會議上通過的。根據(jù)計(jì)劃，招行在股東大會決議有效期內(nèi)選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)和發(fā)行窗口完成H股發(fā)行工作，具體發(fā)行時(shí)間需視國際資本市場狀況和審批進(jìn)展情況決定。
此次發(fā)行的總數(shù)為22億股，占發(fā)行后總股本的比例不低于15%，并授予聯(lián)席全球簿記管理人不超過上述H股總數(shù)15%的超額配售權(quán)。
發(fā)行方式為香港公開發(fā)行和144A國際配售以及日本非上市公開發(fā)行（POWL）。發(fā)行價(jià)格將在充分考慮公司現(xiàn)有股東利益的前提下，根據(jù)國際慣例，通過訂單需求和簿記建檔，依據(jù)當(dāng)時(shí)國內(nèi)外資本市場情況，參照同類公司在國內(nèi)外市場的估值水平進(jìn)行定價(jià)。
國信證券金融行業(yè)分析師朱琰認(rèn)為，招行發(fā)行H股可以補(bǔ)充資本金，一次發(fā)行募集的資金至少可以支持3年的資本消耗；招行的盈利模式會更加符合境外投資者的投資偏好。
值得關(guān)注的是，招行在發(fā)行H股前是否會引入戰(zhàn)略投資者，在公告中未有說明，但公告表示，如果引入戰(zhàn)略投資者，在H股的發(fā)行中，將優(yōu)先考慮戰(zhàn)略投資者。招行昨日停牌一小時(shí)后復(fù)牌，全日走幅平穩(wěn)，以6.31開盤，收盤于6.28，最高達(dá)6.39，微漲0.16%.
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