溫州民間金融式微央行意欲“招安”

http://whmsebhyy.com 2005年11月25日 10:35 金羊網-民營經濟報

　　民間金融市場對于溫州的整個金融有多大的影響力？中國人民銀行最近對溫州的民間金融市場情況和銀行業進行了調研，以此為基礎撰寫的《區域金融結構與金融發展的比較研究》的報告已經完成。

　　報告指出：“溫州區域金融結構的關鍵性特征是突出的二元結構，縱觀溫州民間金融市場25年的發展脈絡，民間金融市場正由持續、快速、活躍的發展轉向增長放緩、停滯和

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在區域金融結構中的逐步邊沿化。”

　　民間融資比重下降

　　“在它的作用發揮到極致之后，民間金融漸漸式微。”

人民銀行溫州中心支行一名負責調查區域金融的負責人稱。

　　25年來，溫州民間金融在整個金融市場中，雖然規模不斷擴大，但是比例卻在降低。央行的報告給出了一系列數據，說明民間金融的邊緣化。

　　據央行統計，1980年前后，溫州民間融資約為4.5億元，而1980年溫州全市貸款余額亦僅為7億元，民間融資約占銀行貸款的65%。到了1991年左右，民間融資快速發展，民間融資約為銀行貸款的80%。2001年，民間信用規模總計已經超過了300億元，但2001年溫州銀行貸款額已經上升到708億元，民間融資占整個金融市場的份額開始下降。

　　這從民間借貸利率的變化也可以得出結論。由于民間借貸利率是完全市場化的利率，利率變動情況以及與銀行貸款的利差不僅反映了市場上的資金供求關系，也反映了民間金融市場的活躍程度。利率越高，利差越大，大致上可以認為市場越活躍。1995年以前民間借貸利率超過30%，1990年以前兩個市場的利差超過20個百分點，此后則基本持續下降。利率和利差的下行也表明民間金融市場的發展放緩。

　　民間金融的形式亦在不斷變遷。1980年代除直接借貸外，主要還有合會、企業集資、“銀背”活動、掛戶公司、私人錢莊、典當商業等，形式多樣；1990年代民間金融新出現的典型形式主要是180多家的農村合作基金會、融資租賃公司以及一些農村金融服務社等，形式多樣性降低。

　　2000年以來，金融服務社等被撤并，集資、銀背等金融“三亂”受到擠壓，民間金融形式主要是直接借貸和一些投資項目的集資等，活躍程度明顯下降。

　　“地攤的生存空間最終將被專業超市蠶食，這是大趨勢。”人民銀行溫州中心支行一名高層如是形容民間金融發展的趨勢。

　　金融式微反映產業調整

　　溫州民間金融的興起和式微，是和溫州產業的發展狀況結合在一起的。

　　溫州經濟一直以傳統產業為主，工業產值中高新產品產值占比僅5%。同時，企業規模普遍較小，中小企業占99%；而且民營企業中家族企業約占78%。

　　與此相對應，溫州民間融資市場的借貸雙方主要限于彼此熟悉的個人之間，融資范圍狹小，主要以家庭為核心，企業普遍具有濃厚的家族企業色彩。“這是溫州經濟發展初期的一種普遍現象。”周德文稱。

　　針對這一點，央行取樣當地6家企業歷年來的融資情況做過一次調查。從6企業調查情況分析，民間融資的信用就維系在企業主或法人代表個人信譽上。這意味著，民間融資隨著企業主個人事業的代際轉換，將縮減或終止。

　　另外，由于溫州民間金融具有分散性的特點，組織化程度較低，難以形成較大的資金借貸規模。受此影響，溫州企業只能選擇設備少、投資小、上馬快、易擴散、投資回收期短的“短平快”投資項目。這樣一來，民間金融反過來又制約了溫州經濟的產業升級。

　　央行認為，應該采取有關措施，諸如民間借貸契約的票據化、允許企業集團內部財務公司進行資金調劑和內部集資、設立信貸組織和社區銀行等方式，將民間金融市場納入現代金融的范圍之內，提高民間金融的規范化、組織化和機構化，使民間金融成為現代金融的組成部分。

　　徐炯李伊琳

　　（紫／編制）

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