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壘大戶，指的是信貸資金向大城市、大企業（上市公司）、大項目和某些行業過度集中的一種現象。對此，輿論多有指責，認為銀行只會“錦上添花”，而相關部門也屢次作出風險提示。但最近的相關調查顯示，在國家實施宏觀調控、銀根相對緊縮的背景下，大戶仍是銀行競相追逐的對象，銀行間同質競爭加劇，利率打折成為主要競爭手段，信貸風險集聚。
這究竟是商業銀行市場競爭的必然，還是信貸市場供求關系的扭曲？
大戶風光無限 銀行相煎何急
壘大戶，在銀行界早已不是一個新鮮話題；但大戶到底有多“大”，鮮見披露。人民銀行長沙中心支行以湖南省前100家貸款余額大戶和1999年以來68家不良貸款大戶為對象，完成的一項專題調查，給出了一個參考答案。
調查顯示，2004年末，全省前100家企業貸款余額，占全省貸款的近1/3，其中前10戶貸款大戶的貸款余額占全省貸款的近1/6。四類企業，即上市公司及其關聯企業，電力、電信等壟斷行業企業，汽車、鋼鐵等熱點行業以及公路、城建等有政府信用背景的企業備受各家銀行青睞。僅統計貸款余額過億元的企業，2004年末，這四類企業貸款余額就占全省貸款余額1/3強，分別為13．1％，12．3％，4．8％和8．7％。
以貸款余額過億元企業的戶均貸款看，上市公司及其關聯集團戶均17．3億元，成為當然的“大哥大”；電力、電信、卷煙、石化等壟斷行業企業緊隨其后，戶均10．5億元，公路、城建等有政府信用背景的企業以及汽車、鋼鐵、房地產和水泥等熱點行業次之，分別為7．6億元和5．6億元。即便是全省累放貸款過億元的企業，其戶均貸款也達3．9億元。
值得注意的是，與2001年相比，前10戶貸款大戶的貸款余額、過億元企業累放貸款占比、以及戶均貸款數均有上升，呈現出貸款集中度越來越高的態勢。
“有的大企業簡直就是爺！談判中我們完全處于弱勢。”某商業銀行公司部老總抱怨。
然而大戶的風光正源于銀行的吹捧。用“混戰”來形容當前信貸營銷市場也許并不為過，“就連城市商業銀行等地方性中小金融機構也背離自己的職責定位，拼命與國有商業銀行等大銀行爭客戶”。“僧多粥少”，形成資金借方市場，銀行喪失議價的主動權。
人民銀行在湖南省進行的專題調查中發現，為了本行能擠進某個大項目或大企業，商業銀行與大型企業根本沒有談判條件和資源，抵押擔保要求被迫降得很低，部分大企業信用貸款占其全部貸款的40％以上。同其他行業一樣，同質競爭下，價格戰在所難免。對湖南大戶的調查顯示，34％的貸款利率下浮，一般下浮5％－10％，加權平均年利率低于當前一年期貸款基準利率0．32個百分點。一些企業的某些業務向銀行招標，除了要求放寬信貸條件、下調利率外，還要代為裝修電腦房甚至無條件安排子女就業！為了挽留所謂優質客戶，個別銀行甚至婉拒企業償還到期貸款！
經營劍走偏鋒 風險加速集聚
大戶之于銀行的吸引力，不言而喻。有限資金的集中，將降低經營成本、規避信貸風險、實現規模效益。事實上，資金向大城市、大客戶的集中，正是近些年商業銀行經營戰略大轉移的結果，也有效地支持了地方經濟的發展。
但對于相當一部分銀行來說，高成本搶占的信貸制高點，并沒有帶來預期的高收益。調查顯示，貸款越集中的大戶，利率越低，一些大型企業長期貸款利率甚至低于某些中小企業的短期貸款利率。由于利率打折，資金成本高的銀行已基本無贏利可言。銀行想靠貸款帶動存款業務和中間業務增加收益，而這種帶動效應存在諸多不確定性。
而風險不僅于此。由于信息相對封閉，各商業銀行實際是通過降低抵押要求和利率、放松貸前審查、減少事前篩選成本來抵御其他銀行的競爭，獲取大型企業信貸市場份額，這使銀行面臨著管理風險、道德風險、政策性風險和系統性風險等一系列風險。
據了解，各銀行對大企業的貸款放松貸前調查幾乎是普遍現象，為爭奪大客戶，有的銀行明知企業貸款手續有問題也視而不見，對大客戶的貸后跟蹤管理就更是流于形式。有的企業尤其是上市公司大量關聯擔保、有意違規擔保、甚至偽造擔保騙取銀行貸款。被調查企業中，個別企業已經嚴重資不抵債，而情況不明的銀行仍在提供貸款；有的股東動用各種手段更改信貸資金用途，致使大量資金賬外循環。
業內人士曾比喻，壘大戶就像吹氣球，越吹越大，乍看搖曳多姿，可只要用針輕輕一扎，瞬間就化為碎片。德隆系給銀行的教訓可謂深刻。僅在湖南，就波及兩家城市商業銀行、一家證券公司、兩家上市公司和十幾家關聯企業。
有關人士認為，信貸集中并沒有錯，錯在“集中過度”。“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，這是稍具經濟學常識的人都明白的分散風險的原則，作為專事經營風險的銀行業，不可謂不明。對此，監管部門也數次出臺政策提示，然而效果并不理想。
人行的調查分析認為，這有銀行盲目“崇大”、“崇眾”的經營理念的偏差，也有內控不嚴、有章不循的原因，但銀企信息封閉和不對稱，是重要根源。一方面，銀行與企業信息資源嚴重不對稱。當前大型企業特別是上市公司，與關聯企業之間形成復雜的擔保圈，銀行很難掌握企業相關信息，一些企業甚至提供虛假數據，加上中小企業與銀行間信息不對稱程度更加嚴重，導致銀行決策的簡單化、片面化；另一方面，銀行間信息也不對稱。因為競爭，銀行不愿將自己掌握的企業和市場信息共享，相互之間對貸款情況、貸款利率等很難了解，導致銀行間重復授信、過度授信。
“其深層次原因，仍是機制僵化、管理體制滯后。” 主持此項調查的人行長沙中心支行副行長張瑞懷一針見血。
一位基層信貸人員贊同這種說法。他說，小項目一筆貸款，費時費力地放出去了沒有獎勵，可是出了問題，就落實到一個信貸員頭上，“終身責任制”，吃不了兜著走；那些大項目大企業就不同了，不會是一個人拍板，就是有責任也是大家挑。“再說，放貸給大企業、大項目，一旦發生的呆壞帳損失，可以通過核呆等方式解決。”在這種制度設計與安排下，趨利避害、追求相對成本低的大額貸款自然成為信貸人員首選。
著眼制度優化 人行小心求證
壘大戶不僅給銀行帶來了較大的信貸風險，也對當前穩健的貨幣政策背景下，銀行傳統的信貸管理模式和系統性金融風險防范提出了挑戰。
人民銀行長沙中心支行行長繆曼聰認為：“各家銀行首要的是突破認識上的誤區，更新信貸營銷定位。其次各商業銀行應根據自身的風險承受能力、資金實力、發展方向和經營特點等準確定位，培育符合自身銀行特點和優勢的客戶群，實行錯位經營，避免信貸投放的盲目性和非理性。”
按照設想，在完善銀行信貸登記咨詢系統基礎上，將由人民銀行牽頭，搭建信息共享平臺，構筑預警預報機制。定期或不定期發布轄內重大金融經濟信息，包括重點企業、重點地區信貸集中狀況以及信貸風險動態評估監測報告、市場化評級機構對集團大戶、關聯體系整體評級及最高授信額度、宏觀經濟形勢和行業走勢分析等，為商業銀行合理確定信貸投量和投向提供科學依據。
5月，一項名為湖南省區域金融協調與穩定聯席會議的制度已經實施。湖南省副省長擔任組長，“一行三局”（人民銀行、銀監局、證監局、保監局）和湖南省相關機構參加，每季度定期會晤，就轄內貸款大戶關聯貸款和擔保、信貸資金進入股市、上市公司大額貸款及跨市場、跨行業的金融風險監管等開展廣泛的協調與磋商，以及早發現風險苗頭。
“我們希望，通過機制的完善，不斷加強‘窗口指導’水平和風險預警提示，探索出一套信貸結構優化的長效機制，幫助商業銀行推進穩健經營，提高資金使用效益。”繆曼聰表示。
作者：: 易紅
（來源：經濟參考報）
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