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前不久有報道說，根據(jù)央行的部署，四川、山西、陜西、貴州四省在年內(nèi)將進(jìn)行民間資本的信貸試點，一種完全由民間資本構(gòu)成的“只貸不存”金融機(jī)構(gòu)將在四省部分農(nóng)村地區(qū)進(jìn)行。由此看來，民間融資———這個長期潛行于灰色地帶的詞匯，終于有了“正名”的機(jī)會。
民間借貸活躍，說明其有著巨大的市場需求。在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不能滿足這種需求的情
況下，允許地下錢莊等民間金融機(jī)構(gòu)公開化和合法化，具有重要的意義：
首先，可以填補(bǔ)我國縣及縣以下金融機(jī)構(gòu)的短缺，為中小民企提供合法的融資渠道，滿足其發(fā)展需要。我國的國有部門對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率大約為40％，但其貸款約占合法金融機(jī)構(gòu)貸款總額的80％；民營部門的經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率大約為60％，其貸款卻只占到合法金融機(jī)構(gòu)貸款的不到20％，因此，發(fā)展民間金融是解決民營企業(yè)貸款難的有效途徑。其次，這也是擴(kuò)大民間投資渠道的一種明智選擇。再次，還有利于民間金融市場按經(jīng)濟(jì)規(guī)律運行和開展競爭，防止高利貸的產(chǎn)生；同時也有利于國家有關(guān)部門了解民間資本的流動。
金融當(dāng)局的遲遲不肯放開民間融資雖有一定道理，在一些地方的地下錢莊確也出現(xiàn)過高息攬存或者放高利貸的情形，但有關(guān)研究以及溫州的農(nóng)村信用社存款浮動利率改革結(jié)果表明，只要存在金融機(jī)構(gòu)之間的競爭，且產(chǎn)權(quán)明晰，產(chǎn)權(quán)主體到位，高息攬存等現(xiàn)象就不會成大氣候，因為高息攬存導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)成本大幅增大，從而也導(dǎo)致其放貸壓力劇增，反而不能獲得其生存所需要的存貸利差。
中國目前缺乏一個完整的、與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的金融系統(tǒng)。大銀行太大，無法顧及中小企業(yè)的貸款；小銀行又太少，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了目前的需求。而每天各種經(jīng)濟(jì)活動卻大量進(jìn)行，所需資金量又非常巨大。對此，我們一方面要改造銀行的管理體制，因為中國的銀行更多還是官商，而不是金融商人，這往往阻礙了資金的順暢流通，造成資金的利用率非常低；另一方面，就是開放民間金融。這實際上是在“體制內(nèi)”存量改組面臨諸多矛盾制約的條件下，將體制的突破與創(chuàng)新思路重點放在增量創(chuàng)新方面。鼓勵和支持發(fā)展非國有民間銀行和民間投資機(jī)構(gòu)，通過非國有或民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，化解存量風(fēng)險，提高整體經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量和效率。
所以，當(dāng)務(wù)之急是應(yīng)該將目前實際存在的民間金融合法化，深入探索適合民間金融發(fā)展的監(jiān)管機(jī)制。首先，要從法律上明確民間金融的合法地位，使親友之間的借貸，農(nóng)戶之間的資金融通，私人銀行等民間金融機(jī)構(gòu)從地下轉(zhuǎn)到地上。不能一看到風(fēng)險問題就一關(guān)了之。事實上，民間金融機(jī)構(gòu)問題并不在于進(jìn)入本身，而更多的則在于缺乏有效監(jiān)督、規(guī)范。其次，允許民間金融更加靈活的利率浮動范圍。民間金融本身的信息成本和交易成本都很高，并且一般都沒有抵押，因此高成本高風(fēng)險理應(yīng)對應(yīng)著較高的收益，民間金融利率高于國家金融利率是很正常的，不能都視為高利貸。
上述四省區(qū)民間資本的信貸試點，給人們傳達(dá)了一個信息：國家將給民間融資一定的生長空間。或許用不了多久，我們就能看到一種經(jīng)過檢驗的民間金融機(jī)構(gòu)和民間融資形式出現(xiàn)，民營企業(yè)融資難的狀況會得到一定程度的緩解。
本報特約評論員 鄧聿文
（曉航／編制）（來源：金羊網(wǎng)）
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