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德意志銀行建議，金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)全能化經(jīng)營(yíng)首先要控制和防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
記者單羽青北京報(bào)道治理結(jié)構(gòu)上的股東代表缺位、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的設(shè)計(jì)缺陷和執(zhí)行不力，造成了資金和業(yè)務(wù)管理的混亂。由此，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制成為一個(gè)重要的課題。德意志銀行在近日新發(fā)表的一份報(bào)告中建議，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制應(yīng)與國(guó)際接軌。
報(bào)告作者德意志銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿認(rèn)為，過(guò)去十多年來(lái)，中國(guó)證券市場(chǎng)的規(guī)模有了長(zhǎng)足的發(fā)展。但是，大部分證券公司規(guī)模較小，缺乏中長(zhǎng)期資金的來(lái)源和渠道，經(jīng)營(yíng)決策存在嚴(yán)重的短期行為。由于自有資金嚴(yán)重不足，特別是流動(dòng)資金的不足，或會(huì)迫使部分證券公司參與各類違反證券市場(chǎng)規(guī)定的業(yè)務(wù)，例如挪用客戶保證金，大量變相拆入資金，變相吸收各種公司存款，非法套出銀行信貸資金等違規(guī)行為。特別是一級(jí)市場(chǎng)上存在的超額收益率，誘使一些證券公司違法經(jīng)營(yíng)自營(yíng)業(yè)務(wù)。許多證券公司面臨資不抵債和被吊銷執(zhí)照的嚴(yán)重危機(jī)，政府財(cái)政也面臨著為證券公司“黑洞”買(mǎi)單的巨大壓力。
為此，馬駿提出了六項(xiàng)提高風(fēng)險(xiǎn)管理的意見(jiàn)，建議金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)全能化經(jīng)營(yíng)，首先要控制和防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，并須對(duì)內(nèi)部各職能部門(mén)及其工作人員從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、制度管理和相互制約。
據(jù)了解，六項(xiàng)建議包括：股權(quán)結(jié)構(gòu)改革是提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的基本前提，董事會(huì)向股東負(fù)責(zé)，股市的“用腳投票”等都直接影響管理層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的提升；在內(nèi)部體制上，各業(yè)務(wù)部門(mén)的決策須互相獨(dú)立，若在總部級(jí)別，銀行集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)下，設(shè)立信貸及操作風(fēng)險(xiǎn)首席控制部門(mén)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，成效更直接；金融機(jī)構(gòu)須對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面使用全面風(fēng)險(xiǎn)控制的數(shù)量指標(biāo)；設(shè)定對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)上限，控制貸款風(fēng)險(xiǎn)方面，設(shè)定對(duì)國(guó)家、行業(yè)、單個(gè)客戶的信貸風(fēng)險(xiǎn)上限，在控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)上，設(shè)定總倉(cāng)位、凈倉(cāng)位、杠桿使用、最大損失等上限；建立全面、實(shí)時(shí)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算機(jī)管理軟件方案，察覺(jué)和控制突發(fā)性的風(fēng)險(xiǎn)；為防止由于“內(nèi)部交易”等問(wèn)題帶來(lái)的法律風(fēng)險(xiǎn)，在內(nèi)部建立一整套“防火墻”，用于防止擁有“市場(chǎng)敏感信息”的部門(mén)和人員將這些信息傳遞給自營(yíng)部門(mén)、某些有特殊關(guān)系的客戶、或被機(jī)構(gòu)雇員私下在資本市場(chǎng)上獲利。
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