周一滬深兩市展開反彈行情,其中藍籌股整體表現活躍,廈門鎢業(資訊 行情 論壇)、煙臺萬華(資訊 行情 論壇)等一批藍籌股都出現在漲幅前列,藍籌股也成為了周一反彈的重要力量,對此我們進行了簡單分析。

    股權分置改革預期趨于明朗

    目前股權分置改革試點預期正在逐漸明朗。首先,從已經啟動的第一批改革試點公司的改革方案看,解決了非流通股股東對流通股股東的補償問題,因此解決了流通股含權的問題。其次,管理層積極支持藍籌公司的股權分置改革試點工作。近日國資委發布《關于國有控股上市公司股權分置改革的指導意見》,其中明確表示,國有控股上市公司及其國有股股東、各級國有資產監督管理機構要從改革全局出發,積極支持股權分置改革工作,這也刺激了藍籌股行情的短線活躍。最后,三一重工改革方案剛實施,管理層就啟動了第二批股權分置試點工作,在第二批42家試點公司名單中,我們看到了寶鋼股份(資訊 行情 論壇)、長江電力(資訊 行情 論壇)、上港集箱(資訊 行情 論壇)、申能股份(資訊 行情 論壇)等一批藍籌股身影,特別是寶鋼股份、長江電力進行改革試點,對市場信心的恢復具有很強的刺激作用,這有助于推動整個藍籌股行情。

    機構資金開始低位回補

    前期藍籌股行情出現了持續下跌,并成為市場的一個重要做空動力,但經過前期慘烈殺跌,藍籌股估值水平已明顯下降,相應一些藍籌股已重新具備了投資價值。如今,市場預期趨于明朗后,機構資金開始了低位回補,鹽湖鉀肥(資訊 行情 論壇)、煙臺萬華等個股走勢就是很好的明證。

    行情發展需要藍籌股支持

    在近期反彈行情中,成交量放大預示外圍資金的積極參與,不過行情離開藍籌股的支持同樣也是不可想象的。

    需要提醒投資者的是,后市藍籌股行情并不會整體走強,這是因為一方面目前市場資金并不支持藍籌股整體強勢。另一方面,宏觀調控也對各行業產生了一定的負面影響,因此,后市藍籌股行情將出現一定的分化走勢。那么如何把握其中的機會呢?我們的建議是:一、重點關注參與改革試點的藍籌股。在第二批試點公司中有不少藍籌股,可以預計,這些公司的改革方案應是不錯的,相應這些藍籌股的表現也會較強。二、關注各行業的基本面變化。目前宏觀調控使一些行業的景氣度出現了下降,因此應逢高減磅那些景氣度下滑的藍籌股。相對而言,出現向上拐點的汽車股和供需矛盾依然突出的能源電力板塊值得投資者多加追蹤。另外,食品飲料以及大型商業連鎖等消費升級類個股也可保持適當關注。三、中線追蹤估值水平較低的藍籌股。經過前期的持續調整,現在藍籌股整體估值水平已經明顯降低,目前已有一些藍籌股的市場定位已趨近甚至低于國際估值水平,甚至有一些藍籌股已經跌破每股凈資產值。在股權分置改革試點工作進一步深入后,這些個股也肯定會尋求市場對其的重新估值,對這些個股可保持中線關注。