在神華能源以招股價下限定價，并在周三上市時跌破發(fā)行價，以及市場傳聞民生銀行(資訊 行情 論壇)再度推遲赴港推介之際，交通銀行在香港上市招股時卻受到市場出奇般地?zé)崤酢?/p>

    截至昨日中午，交通銀行停止公開招股。在此之前，不少投資者作最后的沖刺，僅香港證券行業(yè)所批出的孖展（即證券貸款,Margin的諧音)金額累積已突 破400億港元大關(guān)；交行在香港公開發(fā)售的部分獲得超過200倍的認(rèn)購，凍結(jié)資金高達(dá)1493億港元，交行原先只撥出5%的發(fā)行股份予以公開認(rèn)購，由于其公開發(fā)售部分獲超額認(rèn)購超過100倍，因而交行便將其公開發(fā)售部分的比例由5%提高到20%；與此同時，交行給予機(jī)構(gòu)投資者的配售部分也獲了11至12倍認(rèn)購。交行此次招股成為巨型中資股IPO冷遇中的奇葩。

    交行招股價每股1.95-2.55港元, 共發(fā)售58.56億股, 集資最多149億港元。交行將于本周末定價，預(yù)期在下周四上市。

    遭冷遇中的奇葩

    此次赴港巨型IPO中，神華能源成為今年全球最大的IPO，但是其招股反應(yīng)未見熱烈，最后以7.5下限于周三掛牌交易，可是神華首日上市即跌破發(fā)行價。另外，有市場消息指，民生銀行原打算在本周內(nèi)與包銷商開會，商討招股細(xì)節(jié)，但后者仍未接到有關(guān)的通知，其招股押后的說法又再度甚囂塵上。另據(jù)外電報道，民生銀行將會押后在香港上市的計劃，預(yù)計最快要到9月才會在香港發(fā)售總值8億美元的H股。民生銀行希望避免與交行競爭。

    而此次交行之所以能獲得較神華能源無法比擬的熱捧，關(guān)鍵在于其重要的戰(zhàn)略投資伙伴――匯豐控股的入股。由于匯豐是香港上市公司中頭號藍(lán)籌股，其入股交行勢必對交行管理、運營、效益和業(yè)務(wù)等均有較好的助益。因而有不少香港散戶投資者稱，因匯豐控股入股交通銀行, 所以有信心認(rèn)購。

    而交行招股價較神華能源招股價下限7.5港元要低得多，只在1.95-2.55港元區(qū)間，如按兩者股價下限比較，交行僅及神華的近1/4,因而入場費較神華低得多，所以香港投資者認(rèn)購踴躍。凱基證券的鄺民彬說：“投資者對交行IPO的需求實在火爆，這也是在香港上市的第一家中國大陸銀行，而且匯豐控股為主要股東。”

    孖展飆升達(dá)450億港元

    據(jù)香港一媒體周三對15家證券行查詢，他們合共已批出448億港元孖展，市場盛傳申銀萬國批出70億港元孖展，居榜首位置。由于市場反應(yīng)熱烈，輝立證券提前兩個半小時，在周三中午12時“截孖展”，凱基證券和大福證券則分別于周三早上及周二“封盤”，不再接受投資者以孖展認(rèn)購交行。除證券行外，東亞銀行和中銀香港均表示，孖展反應(yīng)理想。永亨銀行發(fā)言人表示，周三孖展已額滿。廖創(chuàng)興銀行高級經(jīng)理張南中更表示，該行超20億港元交行孖展，較原先目標(biāo)10億港元多一倍。

    受由于交行招股反應(yīng)熱烈的影響，周三香港銀行同業(yè)隔夜拆息由早段3.5厘揚升至4厘，并且一度升至5厘，創(chuàng)4年多來新高，甚至較美息高出兩厘，收報4.5厘。隨著同業(yè)拆息的上升，周三，東亞及星展香港再度調(diào)高一周定存利率，其中，東亞由原來1.435至1.7225厘，上調(diào)至1.75至2.0375厘；星展香港則由1.13至1.23厘，提高至1.38至1.88厘。與此同時，在熱錢持續(xù)流入認(rèn)購新股下，港元匯價被推高。

    匯豐銀行行政總裁邵銘高昨日在出席公開場合時稱，由于近期招股活動導(dǎo)致銀行拆息波動，因交行周三中午停止孖展，昨日香港隔夜拆息已顯著回落, 由上日收市4.5厘回落至2.87厘。