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在接踵而至的房地產(chǎn)調(diào)控政策面前，作為全國(guó)焦點(diǎn)的上海房地產(chǎn)市場(chǎng)開(kāi)始降溫，而人民銀行上海分行一份最新的商業(yè)銀行信貸指引又將為上海樓市按上一個(gè)防風(fēng)險(xiǎn)的“緊箍咒”。記者昨天從人民銀行上海分行了解到，該行最新公布的“上海市信貸投向指引(2005)”，結(jié)合了上海市中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，針對(duì)各個(gè)行業(yè)，把信貸投向分成支持、審慎、限制和禁止三大類，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)適度增加信貸投放，著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，努力防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。
嚴(yán)控房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)
盡管經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的調(diào)控，上海房地產(chǎn)價(jià)格過(guò)快上漲的勢(shì)頭有所遏制，但顯然監(jiān)管層的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)并未放松。在指引中，房地產(chǎn)信貸等被列入銀行信貸投向的審慎類別。《指引》明確指出，各商業(yè)銀行要在適當(dāng)控制個(gè)人住房貸款增速的同時(shí)，重點(diǎn)支持市民購(gòu)買自住的中小套型、中低價(jià)位普通商品住房和配套商品房，并適當(dāng)降低利率上浮幅度或?qū)嵭欣氏赂 Ｒm當(dāng)控制對(duì)辦公樓、商業(yè)用房等非住房和非普通商品住房建設(shè)項(xiàng)目的貸款投放，從嚴(yán)控制購(gòu)買非自住和非普通商品住房的個(gè)人住房貸款，提高對(duì)第二套以上（含第二套）住房貸款和非普通商品住房貸款的首付款比例，并實(shí)行利率上浮。《指引》還強(qiáng)調(diào)，嚴(yán)禁商業(yè)銀行對(duì)“四證”不全的項(xiàng)目和其它違法違規(guī)項(xiàng)目貸款，并要嚴(yán)格防范信貸資金的違規(guī)使用。
對(duì)此，包括上海銀行、上海市建行等一些銀行的房貸部門(mén)人士向記者表示，現(xiàn)在央行和銀監(jiān)局對(duì)商業(yè)銀行的房貸這一塊看得非常嚴(yán)，一些指導(dǎo)和監(jiān)管意見(jiàn)也越來(lái)越具體和到位。一位業(yè)內(nèi)人士坦言，以前基層分支行普遍采取“上有政策、下有對(duì)策”的做法，現(xiàn)在則很難逃過(guò)監(jiān)管層的法眼，監(jiān)管層面的窗口指導(dǎo)越來(lái)越貼近實(shí)際業(yè)務(wù)，這有利于銀行控制風(fēng)險(xiǎn)。
窗口指導(dǎo)政策頻頻動(dòng)用
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上海分行的這一貸款指引是典型的窗口指導(dǎo)政策。央銀依據(jù)經(jīng)濟(jì)景氣度及金融市場(chǎng)的運(yùn)行動(dòng)向，以指示金融機(jī)構(gòu)的方式來(lái)影響市場(chǎng)，這種手段已經(jīng)成為監(jiān)管層對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示的一個(gè)常用手段，包括2004年初央行要求商業(yè)銀行嚴(yán)格控制對(duì)鋼鐵、電解鋁、水泥等過(guò)熱行業(yè)貸款并建立預(yù)警制度，從而加快了本輪宏觀調(diào)控的進(jìn)程。業(yè)內(nèi)專家指出，在金融調(diào)控中，窗口指導(dǎo)正在發(fā)揮巨大的效用，很多重要信息都是通過(guò)窗口指導(dǎo)發(fā)布出去的。窗口指導(dǎo)作為輔助性貨幣政策工具，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)注意防止資本充足率下降、防范各類信貸及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、改進(jìn)和健全內(nèi)部考核制度、適度控制貸款總量、正確傳導(dǎo)貨幣政策意圖上發(fā)揮了積極作用。
工商銀行金融研究所的專家稱，央行手中控制著調(diào)控金融市場(chǎng)的三把利器，一是調(diào)整存款準(zhǔn)備金率；二是調(diào)整利率；三是窗口指導(dǎo)。但由于近年來(lái)提高存款準(zhǔn)備金和提高利率難以達(dá)到抑止投資過(guò)熱的預(yù)期效果。因此，商業(yè)銀行的監(jiān)管層，包括銀監(jiān)會(huì)和央行都在積極探求有效政策傳遞工具，而在我國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下，采用窗口指導(dǎo)，發(fā)揮監(jiān)控商業(yè)銀行項(xiàng)目審批的功能，是我國(guó)金融宏觀調(diào)控措施的一個(gè)進(jìn)步，也是金融監(jiān)管思路由從防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)向防范市場(chǎng)主體操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變的一個(gè)可喜變化，但是需要注意的是，商業(yè)銀行在領(lǐng)會(huì)窗口指導(dǎo)的同時(shí)，也應(yīng)該因地制宜，決不能一刀切。
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