符合條件的中小板公司也可發權證

    深圳消息 深圳證券交易所昨在其網站(http://www.szse.cn)公布了《深圳證券交易所權證業務管理暫行辦法》(征求意見稿),向社會公開征集修改意見。此前,深交所征求了部分上市公司、證券公司和基金管理公司的意見。

    根據深交所的《權證業務管理暫行辦法》(征求意見稿),所謂權證是指標的證券發行人及其以外的第三人(簡稱發行人)發行的,約定持有人在規定期間內或特定到期日,有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券,或以現金結算等方式收取結算差價的有價證券。

    征求意見稿對權證的發行上市作出了明確規定,申請上市的權證,其標的證券為股票的,應符合以下條件:一是最近20個交易日流通股份市值不低于10億元；二是最近60個交易日股票交易累計換手率在25%以上；三是流通股股本不低于2億股。

    中小企業板公司權證上市應符合以下規定:一是公司最近20個交易日流通股份市值不低于3億元；二是公司流通股本不低于3000萬股；三是申請上市的權證不低于3000萬份。

    深交所的權證業務有以下幾個特點:從發行人來看,權證的發行人可以包括標的證券的發行人或其以外的第三人,如大股東或合格的金融機構等；從權證品種來看,發行人既可發行認購權證,也可發行認沽權證；從標的證券來看,既可發行股票認購、認沽權證,也可待交易所進一步明確細則后,發行基于其他標的證券的認購或認沽權證；從行權方式來看,既可包括在一段時間內行權的美式權證,也可包括在某一特定到期日行權的歐式權證,還可包括美式和歐式混合的百慕大式權證；從結算方式來看,權證既可用現金結算,也可用證券給付方式結算。

    深交所有關人士表示,權證在成熟資本市場是一個比較成熟的品種,深圳證券市場也曾經推出過寶安權證、配股權證等權證品種,具有一定的投資者基礎。證監會和滬深兩個交易所審時度勢推出《權證業務管理暫行辦法》意義十分重大,它為上市公司的股權分置改革提供了市場化對價工具,為未來推出衍生認購、認沽權證產品提供了統一的規則框架,同時對于解決上市公司高管人員股權激勵問題將起到一定的促進作用。