銀監會近期出臺的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法（征求意見稿）》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引（征求意見稿）》，引起了整個理財市場的極大關注。業內人士指出，銀行理財作為一種新興的理財業務，和基金產品、信托計劃、券商集合理財計劃等構成了理財市場的主要結構，但是一直沒有相關的法規來進行規范，征求意見稿使得商業銀行理財業務開始走上了和其他產品一樣有法可依的規范發展道路，有利于加強對日益盛行的銀行個人理財的風險控制。商業銀行的個人理財市場有望走上一條新 的發展道路。

    客戶結構將產生變化

    銀行人士透露，一些小客戶反應很強烈。由于征求意見稿里提出要大幅上調銀行個人理財產品的門檻，今后起點金額將設置在人民幣5萬元以上和外幣5000美元以上。這意味著，當前市場上流行的大部分人民幣理財產品的認購起點將被強制抬高，一大批小客戶有可能被拒之門外。目前市場上除了少數幾家銀行外，幾乎每家銀行的外匯理財產品都要大幅提高門檻。

    中高端客戶將成為商業銀行理財的主力軍，銀行客戶質量提高有利于提高銀行的抗風險能力�！伴T檻設定將對到各家銀行的外幣理財造成沖擊，散戶將會淡出市場。”中國銀行上海分行專家指出�！巴鈳爬碡敭a品剛推出時，門檻高達1萬美元，但后來有銀行陸續推出1000美元起點甚至100美元起點后，所有銀行都跟風降低了門檻，對于銀行吸引客戶是很有利的，但時間一長，銀行發現吸引散戶太多，銀行成本變高，收益率無法明顯提升，這不利于理財業務的長期發展，因此要分流出一部分散戶�！睂＜冶硎�，門檻提高對于小客戶并非壞事，對于資金不多的小客戶來說，不應盲目追求高收益而忽視安全性和流動性，還是以儲蓄為主，另外可適當選擇如貨幣市場基金之類風險低、流動性強的產品。

    銀行理財客戶權益有望增加

    按照征求意見稿的相關規定，有望把銀行中間業務收費中的某些“霸王舉動”打破。意見稿規定，商業銀行根據國家有關政策的規定，需要統一調整與客戶簽訂的收費標準和收費方式時，應將有關情況及時告知客戶；商業銀行根據業務發展和投資管理情況需要對已簽訂的收費標準和收費方式進行調整時，應獲得客戶的同意。一旦該規定落實，將意味著銀行單方面修改服務條款、客戶被動接受或放棄銀行服務的慣例將被打破。如目前銀行提出的對于借記卡老客戶收年費和對于小額賬戶收取管理費等均屬于單方行為。這些屢屢被消費者斥為“霸王條款”的行為，以后要被銀監會明令禁止了。

    此外，在此次意見稿中，銀監會鼓勵各商業銀行發展私人銀行服務，細分客戶群。其中提到，商業銀行與特定客戶在充分溝通協商的基礎上，可以協商簽訂有關理財合同。客戶全權委托商業銀行按照合同約定的投資計劃、投資范圍和投資方式，代理客戶進行有關投資和資產管理操作的綜合委托投資服務。這預示著，銀行將根據客戶不同的經濟狀況、風險承受能力等，開發出更多個性化的理財產品。農業銀行的理財師認為，此舉既給客戶提供了更完善的銀行服務，也是要求國內銀行理財服務加快與國外接軌，2006年，銀行業將對外資放開，而完善的“私人銀行”業務正是外資銀行的一大長處，中資銀行進行事先的預熱是必要的。