在沉寂了兩個月之后，商業銀行個人理財產品卷土重來，又出現了年初時的熱銷盛況。但熱歸熱，各家銀行心里始終有一絲不安，新推出的產品會不會再出什么問題呢？銀行心里并沒有底。不過，現在各家銀行可以松一口氣了。近日銀監會公布了《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》的征求意見稿，在為個人理財業務立下新規的同時，也為銀行開展業務打開了閘門。

    對各家銀行最擔心的保證收益問題，銀監會此次大開“方便之門”。根據新規定，商業銀行既可以推出浮動收益理財計劃，也可以推出保證收益計劃。浮動收益包括保本浮動和非保本浮動兩類，保證收益計劃包括固定收益或保證最低收益兩類。

    銀監會在兩個文件中，并沒使用“人民幣理財產品”的說法，而是改用了“個人理財業務”的說法，這實際上是為商業銀行進行產品創新提供了廣闊空間。其實，在經歷了上次“價格戰”的教訓之后，各家商業銀行的競爭策略已經有所轉變。各家銀行在5月初推出的理財產品，就不乏創新之舉。例如光大銀行的“陽光理財B+A計劃”，以人民幣投資，獲得美元收益，該產品的投資方向從央行票據和國債市場轉向外匯市場及衍生產品，是理財產品的一大創新；再如交行的“雙利理財賬戶”，每7天對指定理財資金計一次通知存款利息，并自動轉入下一個理財周期，兼具活期存款高流動性和通知存款的高收益性；其他還有中信實業銀行的可質押的理財產品等等。新政策為個人理財業務提供了更為寬松的環境。

    在放寬了個人理財業務限制的同時，銀監會也對業務風險加強了管理。征求意見稿對不同理財計劃的銷售起點作出了具體規定，總體看，個人理財業務起點較高，從而將理財業務推向了風險承受能力更強的高端客戶。征求意見稿允許商業銀行向特定客戶提供私人銀行服務，一方面極大地擴展了個人理財的業務空間，另一方面也把風險鎖定在特定范圍之內。

    在對個人理財業務的新規定中，還有一點是非常重要的，就是理財計劃不得與儲蓄存款捆綁銷售。不過，商業銀行可能不太“歡迎”這一條政策。對銀行來說，個人理財業務的管理費不高，維護成本不低，基本上賺不到什么錢，個人理財產品的主要作用是用來穩定客戶或者吸引客戶。商業銀行會不會在今后銷售個人理財產品時打一些擦邊球呢？現在還不能確定。不過這一點應引起監管部門的警惕。

    個人理財產品重新升溫，再次證明了國內強大的投資需求和個人理財業務的廣闊前景。在關鍵時刻，銀監會的新規定為商業銀行開展個人理財業務打開了新空間，同時對業務風險也進行了防范。在規范與創新中，商業銀行個人理財業務將走上一個新臺階。