[內容摘要]

    2004年在國家宏觀調控政策作用下，廣東省經濟保持了持續、快速、健康發展態勢，宏觀調控取得明顯成效；信貸投放適度增長，金融運行整體保持平穩。

    2004 年，廣東省經濟增長速度和結構、質量、效益日趨協調。經濟運行相對平穩健康，經濟結構明顯優化，微觀經濟活力明顯增強，工業經濟效益顯著改善，經濟增長方式進一步轉變，科學技術對經濟發展的作用明顯增強。全年廣東省累計實現地區生產總值16039.5 億元，同比增長14.2%。目前經濟運行仍處于上升期，經濟發展面臨許多正面的促動因素，預計2005 年廣東省經濟金融仍將保持較快增長。

    2004 年中國人民銀行廣州分行認真貫徹執行總行穩健的貨幣政策，合理引導貨幣信貸增長，積極優化信貸結構。廣東省金融機構（含外資金融機構，下同）本外幣貸款適度增長，全年金融機構本外幣貸款增加2569.3 億元，比貸款投放較多的2003 年少增574.9 億元，增長12.8%；金融機構存款保持增長，全年金融機構本外幣存款增加3611.2 億元，同比少增616.3 億元，增長12.2%。全年現金凈投放與上年基本持平，銀行體系流動性適度，貨幣信貸運行整體保持平穩態勢。在利率監測方面，企事業單位存款利率和儲蓄存款利率水平保持穩定，人民幣貸款利率水平趨于上升，外幣市場利率波動上揚。

    2004 年是廣東省金融業改革和發展令人鼓舞的一年。2003 年12 月，中共廣東省委作出了“完善金融體系，建設廣東金融強省”的重要決定;2004 年下半年興業銀行成功收購佛山市商業銀行，廣東省地方性金融機構改革實現突破;自2004 年8 月以來，廣東省深化農信社改革試點工作穩妥有序推進。

    目錄

    一、金融運行情況...................................... 3

    （一）銀行業............................................................. 3

    （二）證券業............................................................. 8

    （三）保險業............................................................. 9

    二、經濟運行情況..................................... 10

    （一）需求.............................................................. 11

    （二）供給.............................................................. 12

    （三）價格走勢.......................................................... 12

    （四）房地產市場和房地產金融分析........................................ 14

    三、預測與展望....................................... 16

    附錄： .............................................. 17

    （一）廣東省經濟金融大事記............................ 17

    （二）廣東省主要經濟金融指標.......................... 18

    附件： .............................................. 22

    深圳市金融運行報告................................... 21

    專欄

    專欄1：廣東省農信社貸款定價模式調查..................................... 6

    表

    表1：2004 年廣東省金融機構票據業務量統計表.............................. 5

    圖

    圖1：1978 年以來廣東省地區生產總值增長率走勢圖......................... 10

    圖2：2002 年以來廣東省CPI 和PPI 變動趨勢圖............................. 13

    一、金融運行情況

    2004 年在國家宏觀調控政策作用下，廣東省經濟保持了持續、快速、健康發展態勢，宏觀調控取得明顯成效；信貸投放適度增長，貨幣信貸運行平穩，金融整體運行繼續朝著積極、健康的方向發展。

    （一）銀行業

    1、機構、從業人員及其資產規模

    截至2004 年末，廣東省銀行業金融機構擁有網點數1.6 萬多個，從業人員22.9 萬多人，機構網點數和從業人員總數均居全國首位。

    目前，有3 家全國性股份制商業銀行總行設在廣東省，僅次于北京；同時，廣東省還有6 家城市商業銀行，1433 家農村信用社。2004 年末，廣東省銀行業類金融機構總資產37667.5 億元，比上年增加3820億元；全年金融機構實現利潤196 億元，比上年增加175.9 億元。

    2、存款、貸款的總量和結構變化

    （1）金融機構存款保持增長。截至2004 年末，廣東省金融機構

    本外幣存款余額33252.01 億元，同比增長12.2%，比上年末回落4.7個百分點。全年金融機構本外幣存款增加3611.2 億元，同比少增616.3 億元。其中，人民幣存款余額30869.6 億元，同比增長13.3%；全年增加3629.4 億元，同比少增631.2 億元。外匯存款余額287.9億美元，同比減少0.8%；全年減少2.2 億美元，同比少減1.8 億美元。

    從結構看，2004 年廣東省金融機構本外幣存款余額中企業存款增加1026.9 億元，同比少增227.5 億元；儲蓄存款增加2040.4 億元，同比少增177.6 億元。金融機構本外幣儲蓄存款中定期存款占比開始回升，存款穩定性有所增強。2004 年金融機構本外幣儲蓄存款新增總額中，定期存款占比40.7%，比2003 年下降5.3 個百分點,但比上半年和前三季度則分別提高3.9 和5.6 個百分點。

    （2）金融機構貸款適度增長。截至2004 年末，廣東省金融機構本外幣貸款余額21955.3 億元，同比增長12.8%，比上年末回落7.2個百分點。全年金融機構本外幣貸款增加2569.3 億元，比2003 年少增574.9 億元，比2002 年多增271.6 億元。其中，人民幣貸款余額19671.5 億元，同比增長10.9%；全年增加1981.7 億元，同比少增848.5 億元。外匯貸款余額275.9 億美元，同比增長32%；全年增加71 億美元，同比多增33 億美元。

    從結構看，金融機構本外幣貸款短期貸款增加308.6 億元，同比少增620 億元；中長期貸款增加1833.7 億元，同比多增206.4 億元；票據融資增加208.7 億元，同比少增263.9 億元。2004 年以來廣東省金融機構中長期貸款不斷增加。其中，2004 年末金融機構人民幣貸款余額中，中長期貸款占46%，比上年末提高5 個百分點；全年新增人民幣貸款總額中，中長期貸款占83.9%，比上年提高28.2 個百分點。

    3、現金收支

    2004 年，廣東省中資金融機構累計現金收入60742.4 億元，比上年增長20.432%，；累計現金支出61778.51 億元，比上年增長20.05%，凈投放現金1036.1 億元，同比多投放15.9 億元，與上年基本持平。從地區分布看，現金凈投放主要集中在深圳市。深圳市全年凈投放現金974.4 億元，占凈投放總額的94%。現金凈回籠較大的地區有東莞、茂名和佛山。

    4、票據

    2004 年廣東省票據市場保持了平穩發展的態勢。年末銀行承兌匯票承兌余額1537 億元，同比增加123.7 億元；貼現余額1232 億元，同比增加307.3 億元；再貼現余額為零，比年初減少26 億元。

    表1：2004 年廣東省金融機構票據業務量統計表

    單位：億元

                                                貼現
               銀行承兌匯票承兌    銀行承兌匯票         商業承兌匯票
    季度     余額   累計發生額    余額   累計發生額    余額   累計發生額
    1      1540.5        955.7    1007       1147.8     332        426.1
    2      1522.1       1932.8   990.2         2120     241        669.4
    3      1522.4         2919   974.2       3129.6   232.6       1238.4
    4        1537       3975.7    1232       4375.2   232.7       1607.7

    5、利率

    （1）協議存款利率水平連續攀升。2004 年，受中央銀行公開市場操作以及加息因素影響，協議存款利率水平呈上升態勢。據調查，年初商業銀行協議存款利率在3.6%－3.7%之間波動，第四季度升至4.4%左右。

    （2）人民幣貸款利率趨于上升。據中國人民銀行廣州分行利率監測顯示，2004 年廣東省金融機構人民幣貸款利率趨于上升。其中，四季度執行上浮利率的貸款比重比二季度減少0.2 個百分點，執行基準利率的貸款比重比二季度提高9.8 個百分點，執行下浮利率的貸款比重比二季度減少9.6 個百分點。

    （3）外幣市場利率波動上揚。2004 年以來，受美聯儲加息影響，境內外幣貸款、大額存款利率水平明顯上升，使本外幣貸款利差逐漸縮小。據廣州地區利率水平監測顯示，最有代表性的3 個月美元存款加權平均利率從3 月份開始逐月爬升，至12 月份達到全年最高點2.0%，比最低點的3 月份提高了1.2 個百分點。1 年期美元貸款利率走勢與3 個月美元存款基本吻合，3 月開始波動上揚，12 月末為3.5%，比3 月份提高了1.6 個百分點。

    專欄1：廣東省農信社貸款定價模式調查一、廣東省貸款定價的主要模式

    根據目前農信社貸款定價能力的發展狀況，選取定價方式依據的主要原則和要素進行分類，可以把農信社貸款利率的定價模式歸結為三類：

    一是單因素一層次定價模式。這種定價模式的基本特征是只根據單一的要素確定貸款利率，貸款定價只有一個層次即可完成。如某信用社按照貸款的擔保方式來確定貸款利率水平，區別不同的擔保方式實行不同的利率上浮幅度。

    二是基礎利率上的競爭性定價模式。這種定價模式的基本特征是在利率定價管理辦法中，定價要素包括資金成本、借款企業經營狀況、信用狀況、目標利潤率等完備定價要素，實際定價時則在一個統一適用的最低利率之上依靠競爭性價格信息來定價。如某農信社依據包括資金成本、管理費用、稅負成本、風險溢價、流動性升水、目標利潤等在內的各種因素確定最低利率水平，規定主要貸款利率不低于這一水平則可根據同業價格信息定價。

    三是綜合風險收益定價模式。這種定價模式的基本特征是以多種原則要素為基礎，按照一定權重分配各種要素所占比例，并綜合計算貸款利率。如某發達地區農信社，貸款利率的確定在成本效益掛鉤、風險收益匹配等原則指導下，依據客戶信用評級、單筆貸款風險系數、日均存款量與貸款余額比、貸款額度、貸款方式等因素來具體決定，利率水平取決于各種要素狀況及其構成結構。二、影響定價模式及其執行狀況的主要因素

    （一）資金盈缺狀況。長期以來，農信社的產權體制與管理體制的特殊性導致農信社對地區資金盈缺狀況的依賴明顯大于其他金融機構，并因此影響農信社利率定價模式的選擇以及執行狀況。部分經濟金融良性互動、金融生態環境良好以及獲得累積競爭優勢的地區資金充裕，金融體系存差較大，部分金融機構在為社區提供金融服務外，尚有大量資金不得不通過貨幣市場運作謀取出路；而另有部分經濟金融總量較小、金融生態環境欠缺以及處于相對競爭劣勢的地區資金來源相對不足，金融體系不同程度存在流動性缺失。調查表明，資金充裕地區與農信社后兩種利率定價模式以及總體趨低的資金價格關聯度較高；而資金欠缺地區與農信社第一種利率定價模式以及總體趨高的資金價格關聯度更高。

    （二）市場組織結構。市場價格依附于市場組織形態，而市場組織形態取決于市場供求結構。一是從供給結構來看，部分地區城鄉高度一體化、同業競爭非常激烈，資金市場呈現較為完全的競爭形態；而部分地區由于其他金融機構基本退出，農信社成為當地金融服務的唯一支柱，金融賣方市場的特征比較明顯。二是從需求結構方面看，在部分地區客戶結構以外資企業、合資企業和民營企業為主，這些企業大多已經成功加入跨國企業產業鏈條，具有較強的市場競爭能力，并大多是發達地區金融機構激烈爭奪的目標。而部分地區資金需求主體仍然為農村經濟組織和農戶，它們普遍受自然因素影響較大，抗風險能力較差。正是供求結構的不同，決定了供求雙方在價格形成過程中的博弈。調查表明，農信社擁有較強市場控制能力的地區，貸款利率定價普遍采用第一種利率定價模式；如果客戶面對的是眾多的金融機構，貸款利率定價則主要采用后兩種模式。

    （三）地區信用生態。社會信用生態直接決定著交易的違約風險，影響著銀行貸款損失的概率，加劇銀行信貸的風險預期，并直接導致更高的風險溢價。從目前的調查情況看，地區信用生態的差別與利率定價模式選擇的總體關聯性還不明顯。但是，在觀察范圍的兩極，信用生態較差的地區，農信社利率定價模式往往更加簡單，趨向于選擇第一種定價模式，擔保狀況或者借款人信用狀況成為主導利率定價的因素，利率總體水平也趨高。這可能源于兩個方面的原因：一是由于地區信用生態差，金融機構經營成本和風險高，從而推高貸款價格；二是地區信用生態差的地區，金融機構歷史負擔重，不得不依靠更高的利息收入彌補歷史虧損。

    （四）信息對稱狀況。信息不對稱是現實經濟活動中的普遍現象；而擁有信息優勢的一方，能夠利用信息優勢在交易中獲利。在調查中發現，在部分地區由于交易半徑相對較小，信息傳遞擴散較為充分，借款人擁有較為充分的利率信息，在與農信社貸款過程中擁有較強的談判意識和談判能力，最終的利率價格也就由貸款雙方共同決定，貸款利率定價采用后兩種定價模式為主，利率整體水平相對偏低。而部分地區由于交易半徑相對較大，信息封閉單一，借款人談判意識和談判能力都相對欠缺，導致貸款利率往往由農信社主導，第一種定價模式在這些地區占據主要地位。

    6、改革情況

    （1）廣東省積極推進建設金融強省戰略

    2003 年12 月，在中國人民銀行廣州分行和金融監管部門的聯合建議下,中共廣東省委做出了“完善金融體系，建設廣東金融強省”的重要決定。2004 年以來，圍繞貫徹落實省委決定，廣東省各有關部門積極研究具體方案,抓緊落實相關工作。

    （2）地方性金融機構改革實現突破

    2004 年興業銀行成功收購了佛山市商業銀行，這是廣東省金融發展史上的一件大事。2004 年8 月30 日，興業銀行、佛山市商業銀行和佛山市國資委三方簽署《收購協議書》, 佛山市國資委出資收購佛山市商業銀行不良資產和彌補所有者權益凈損失，興業銀行出資收購佛山市商業銀行資產并承接其原有負債。在收購過程中，中國人民銀行廣州分行積極發揮最后貸款人職能，對收購活動給予有力支持。

    （3）深化農村信用社改革試點工作穩步推進

    2004 年8 月，國務院批準包括廣東省在內的21 個省（市）開展深化農信社改革試點工作。廣東省委、省政府對此高度重視，專門召開工作會議研究部署，成立專門領導小組。2004 年11 月，廣東省政府向國務院上報《廣東省深化農村信用社改革試點實施方案》。中國人民銀行廣州分行積極做好相關工作，切實履行央行資金支持方案的實施與考核職責。分別組建了三級資金支持的領導小組和考核小組，率先在全國舉辦資金支持工作培訓班；并會同銀監部門組織開展廣東省農信社資不抵債額的核定分解和匯總上報工作；擬訂《廣東省深化農村信用社改革試點資金支持方案實施細則》，明確了廣東省資金支持方案實施與考核的具體流程、分級責任和考核要點。

    （二）證券業

    截至2004 年末,總部設在廣東省境內的證券公司共有27 家，基金公司18 家，期貨公司26 家，在廣東省的證券機構占全國經營機構總數的15%以上。廣東省有上市公司151 家，約占全國的11%，上市公司累計從證券市場籌資人民幣974 億元、港幣114 億元，總量居各省市首位；廣東省基金公司資產合計1644 億元，基金份額合計1664億份，分別占全國的51.5%和51.4%。2004 年廣東省共有18 家上市公司在國內證券市場融資，合計募集資金104.8 億元，同比增加1.5億元，分別占到全國同期融資家數的12.4%和募集資金總額的11.9%。

    2004 年12 月末，深圳證券交易所深證綜合指數收于315.8 點，比年初下跌62.8 點。全年股票累計成交金額15863.4 億元，成交數量為2220 億股，日均成交65.3 億元，其中中小企業板成交822.6 億元。2004 年，廣東省總成交金額8743 億元，占市場份額25.3%。截至12 月末，深圳證券交易所有上市公司536 家，上市股票578 只，比2003 年增加30 只，其中A 股522 只，B 股56 只。總發行股本2004.5億股，總流通股本822.8 億股，市價總值為11041.2 億元，流通市值為4337.8 億元。中小企業板自2004 年5 月27 日運行以來，截至12月末，已有38 家公司掛牌上市交易，共計發行32.5 億股，融資總金額為91.1 億元。

    （三）保險業

    截至2004 年末，廣東省保險市場有各類保險經營主體35 家，數量位居全國各省市第二位，其中總部設在廣東省的保險公司有9 家。2004 年廣東省保險業保費收入436 億元，占全國總保費收入的9.8%，同比增長15.3%，近6 年以來首次高于全國平均增長水平，保費規模居各省市第一位。其中，財產險累計保費收入144.7 億元，同比增長17.4%；人身險累計保費收入291.3 億元，同比增長14.3%。財產險保費收入增幅高于人身險3.2 個百分點，改變了2001 年以來前者低于后者的態勢。全年各保險公司共發生賠款支出和給付106.5 億元，同比增長10.4%，增幅同比下降8.1 個百分點。保險業總資產繼續保持快速增長態勢。截至12 月末，廣東省保險業總資產達到848億元，同比增長24.8%。從構成看，銀行存款占25.5%，國債投資和證券基金投資占3.2%和0.3%。

    二、經濟運行情況

    2004 年，廣東省經濟繼續保持平穩快速增長,全年累計實現地區生產總值16039.46 億元，同比增長14.2%，增幅同比提高0.6 個百分點。其中，第一、二、三產業增加值分別增長4.2%、18.4%和10.4%，同比分別提高3 個、0.4 個和下降0.4 個百分點。總體而言，廣東省經濟在貫徹各項宏觀調控政策的基礎上，保持了快速健康發展，宏觀調控取得了明顯成效，經濟運行質量與效益明顯上升，經濟提前一年實現“十五”計劃的增長目標。

    （一）需求

    1、投資增速趨于合理。2004 年，廣東省完成固定資產投資5983.3億元，同比增長19.9%，比一季度下降20.3 個百分點。其中,基本建設投資、更新改造投資和房地產開發投資分別增長28.2%、19.7%和12.1%。

    2、社會消費平穩增長。2004 年，廣東省實現社會消費品零售總額6370.4 億元，同比增長13.6%。全年城鎮居民人均可支配收入13627.7 元，增長10.1%；全年農村居民人均純收入4366 元，增長7.7%。

    3、財政收支形勢基本穩定。2004 年，廣東省地方財政一般預算收入1416.9億元，按可比口徑計算增長16.1%，其中稅收收入1190.47億元；地方財政一般預算支出1852.59 億元，增長9.3%。

    4、外貿進出口和利用外資穩定增長。2004 年廣東省進出口總額3571.3 億美元，同比增長26.0%。其中，進口1655.7 億美元，增長26.7%；出口1915.6 億美元，增長25.3%；實現貿易順差259.9 億美元。2004 年，廣東省實際利用外商直接投資100.1 億美元，增長34.1%。

    （二）供給

    1、工業生產穩步增長，經濟運行質量與效益明顯提高。近年來廣東省工業特別是重工業生產增勢強勁。2004 年，廣東省規模以上工業完成增加值7086.4 億元，同比增長22.4%，增幅同比提高0.5個百分點。2004 年，廣東省規模以上工業企業經濟效益綜合指數154.6%，同比提高9.1 個百分點；實現利潤總額1158.4 億元，同比增長26.5%；虧損企業虧損額145.3 億元，同比下降0.2%。

    2、就業狀況進一步改善。2004 年，廣東省城鎮新增就業崗位105.0 萬個，同比增長9.5%；年末廣東省城鎮從業人員總數1288 萬人，比年初新增83 萬人；年末城鎮登記失業率為2.7%，同比下降0.2個百分點，就業狀況進一步改善。

    3、能源供應仍存缺口。2004 年，廣東省773 處鄉鎮煤礦全年產煤181.4 萬噸，大量煤炭需求依靠從省外調入和煤炭進口。全年省內供應電量為2022.5 億千瓦時，同比增長12.6%，約占廣東省全社會用電總量的80%，廣東省外調電量逾500 億千瓦時。當年廣東省石油消費占全國13%，主要依靠國外進口和省外調進滿足。全年分別累計完成貨物運輸量、客運量和港口貨物吞吐量16.1 億噸、20.7 億人和5.4 億噸，增長12.1%、8.5%和20.9%，運力仍較緊張。

    （三）價格走勢

    1、居民消費物價溫和上升，全年走勢沖高回落。2004 年，廣東省居民消費價格指數同比上漲3.0%，低于全國0.8 個百分點。其中，農村與城市居民消費價格分別上漲3.7%和2.6%。新漲價因素影響約2.1 個百分點，價格運行呈現“兩頭低中間高”的態勢，一、二、三、四季度同比累計分別上漲1.7%、3.2%、4%和3%。

    2、工業品出廠價格小幅上升，原材料購進價格上漲較快。全年工業企業產品出廠價格同比上漲1.7%，漲幅同比提高2.4 個百分點。全年原材料燃料動力購進價格上漲10.61%，漲幅同比提高6.5 個百圖2：2002 年以來廣東省CPI 和PPI 變動趨勢圖分點。原材料燃料動力購進價漲幅高于工業品出廠價漲幅8.9 個百分點，上下游產品的價格傳導時滯延長。

    3、農產品(資訊 行情 論壇)生產價格上漲較快，農業生產資料價格指數呈現逐月上漲之勢。全年四個季度，廣東省農產品生產價格指數分別上漲7.4%、3.5%、19.6%和14.8%。農業生產資料價格指數全年呈現單邊上漲，12 月份上漲12.4%，高于1 月份9 個百分點。居民消費價格指數（當月同比）原材料購進價格指數（當月同比）工業品出廠價格指數（當月同比）

    （四）房地產市場和房地產金融分析

    2004 年，廣東省房地產市場總體運行情況良好，開發投資規模保持平穩增長，市場銷售暢旺，但供給有所萎縮，帶動了商品房價格持續上揚。與房地產運行態勢相仿，廣東省房地產信貸平穩增長。

    1、房地產市場供求狀況

    （1）房地產投資平穩增長，增長速度有所回升2004 年，廣東省累計完成房地產開發投資1355.8 億元，同比增長12.1%，增幅同比提高3.8 個百分點。其中商品住宅完成投資881.6億元，同比增長3.2%，占全部房地產投資完成額的65%。2004 年，廣東省商品房施工面積13911.6 萬平方米，同比增長11.4%，其中住宅施工面積同比增長10.2%；房地產竣工面積為3407.8 萬平方米，同比下降15.8%，其中住宅竣工面積同比下降16.3%。

    （2）商品房需求旺盛，房屋交易保持暢旺。

    2004 年，廣東省商品房銷售面積為3049.1 萬平方米，同比增長9.3%。2004 年，廣東省共完成商品房銷售額1060.4 億元，同比增長19.2%。市場需求的增加推動了存量房的消化，截至2004 年末，廣東省商品房空置面積為2142.97 萬平方米，同比下降11.8%，其中空置住宅下降20.7%。

    作為廣東省中心城市，廣州市2004 年商品房交易尤其興旺。數據顯示，2004 年，廣州市（十區）房屋交易面積為1969.1 萬平方米，交易金額為789.7 億元，成交面積和成交金額同比分別增長20.2%和30.7%。

    2、房地產價格

    在供求矛盾的直接作用下，2004 年以來廣東省商品房價格增長較快。2004 年，廣東省商品房平均銷售價格3478 元/平方米，比上年同期增加289 元/平方米，同比提高9.1%，一舉扭轉了2002 年和2003 年商品房價格分別下降1.9%和1.6%的局面，并出現了較大幅度的上揚，其中廣東省商品住宅平均銷售價格為3295 元/平方米，同比提高20.5%。

    作為省會中心城市，廣州市房地產價格上漲較快，2004 年，廣州市(十個區)一手住宅均價達4618 元/平方米，比2003 年上漲730元/平方米，升幅達18.8%。一手樓價的上升也帶動二手樓價的明顯上揚。數據顯示，2004 年廣州市(十區)二手住宅成交均價為2759 元/平方米，比2003 年高了128 元/平方米，增幅達4.8%。房屋租賃市場也“水漲船高”，租賃交易面積和租賃價格均趨于上升。

    3、房地產金融分析

    （1）房地產貸款增長較快。2004 年末，廣東省房地產貸款余額4077 億元，比年初增加674.7 億元，同比增長19.8%。年末房地產貸款余額同比增速高于各項貸款增速7 個百分點，高于房地產投資增速7.7 個百分點。

    （2）個人住房貸款快速增長。2004 年末，廣東省個人住房貸款余額2894.4 億元，比年初增加614.7 億元，同比增長20.9%，增幅高于房地產信貸增幅1.1 個百分點。年末個人住房貸款余額占全部房地產貸款的71%，當年新增額占比更高達97.4%。

    （3）房地產開發貸款增速低于房地產貸款。截至2004 年末，廣東省房地產開發貸款余額785.5 億元，同比增長12.9%，僅高于同期廣東省房地產開發投資0.8 個百分點，低于房地產信貸總體增幅6.9個百分點，更低于個人住房貸款增幅8 個百分點。三、預測與展望當前廣東省經濟增長仍然面臨許多有利條件：一是決定經濟增長的長期因素沒有改變。如廣東省市場潛力大、市場體系相對完善、資金相對充裕、能源交通等基礎設施和基礎產品供給改善等。二是目前經濟運行仍處于上升期。2003 年以來，廣東省經濟運行出現了近年來少有的好勢頭，經濟增長的潛能得到進一步釋放和發揮，經濟增長的動力不斷增強，以汽車、信息通信產品和住房等為代表的新一輪消費增長點已經形成。三是經濟發展面臨許多正面的促動因素，CEPA將使廣東省與香港特別行政區的聯系更為密切，有利于促進珠三角一體化進程，增強區域競爭力。同時，隨著市場化、國際化、信息化、城鎮化的加快發展，廣東省經濟將獲得更快的發展。四是宏觀調控實踐積累了應對各種局面的豐富經驗。銀行與企業都能順勢積極主動調整自身的行為，較好地促進調控目標的實現。在這些因素的共同推動下，預計2005 年廣東省經濟金融仍將保持較快增長。附錄：

    （一）廣東省經濟金融大事記

    1、2004 年2 月25 至26 日，中共廣東省委、省政府在廣州舉行了廣東省工業產業競爭力研究成果報告會。

    2、2004 年5 月21 日，粵港經濟技術貿易合作交流會閉幕，本項交流活動共簽約項目378 宗，吸收外資金額43.7 億美元，貿易成交25.9 億美元。

    3、2004 年6 月3 日，為期三天的“泛珠三角區域合作論壇與發展論壇”在廣州落下帷幕。“9＋2”政府領導共同簽署《泛珠三角區域合作框架協議》。

    4、2004 年6 月15 日，中國人民銀行廣州分行召開貨幣信貸暨窗口指導工作會議。馬經行長在會上要求轄內各級人民銀行和各商業銀行積極貫徹國家宏觀調控政策，切實保證金融穩健運行。

    5、2004 年6 月23 日，廣東省政府印發《關于大力發展廣東資本市場的實施意見》，明確了廣東省發展資本市場的目標和方針，提出了發展資本市場的主要措施。

    6、2004 年7 月27 日，由廣東省政府召開的廣東省民營經濟工作暨百強民營企業表彰會在廣州舉行。決定進一步大力推動廣東省民營經濟發展。

    7、2004 年7 月26 日，廣東省政府印發《關于深化農業稅改革的決定》。決定從2004 年1 月1 日起，珠江三角洲地區原則上自費進行免征農業稅改革試點；廣東省其他地區對種糧農戶農業稅稅率減低3 個百分點。

    8、2004 年7 月27 日，廣東省政府辦公廳印發《關于加快我省中小企業信用擔保體系建設的意見》，明確提出了加大對中小企業信用擔保機構扶持的相關措施。

    9、2004 年10 月18 日，首屆中國中小企業博覽會在廣州隆重開幕。

    10、2004 年11 月15 日，中共廣東省委、廣東省人民政府印發《廣東省全面建設小康社會總體構想》。

    11、2004 年11 月25 日，首屆“泛珠三角區域合作與發展金融論壇”隆重舉辦，九省（區）金融學會會長還共同簽署了“泛珠三角區域合作與發展金融論壇”備忘錄。

    12、2004 年12 月13 日，廣東省政府常務會議討論并原則通過《廣東省工業產業2005——2010 年發展規劃》和新修訂的《廣東省工業產業結構調整實施方案》，對今后幾年廣東省產業發展進行規劃布局。

    （二）廣東省主要經濟金融指標表1. 廣東省主要經濟指標

                                                2004.01 2004.02  2004.03   2004.04    2004.05     2004.06     2004.07   2004.08    2004.09    2004.1      2004.11   2004.12
                                                                                                   絕對值（自年初累計）
    地區生產總值（季度累計）（億元）            ——      ——    3179.8       ——       ——     6959.7       ——       ——    11130.0       ——       ——    16039.5
    第一產業                                    ——      ——     142.9       ——       ——      369.2       ——       ——      749.6       ——       ——     1245.4
    第二產業                                    ——      ——    1687.2       ——       ——     3924.2       ——       ——     6278.7       ——       ——     8890.3
    第三產業                                    ——      ——    1349.7       ——       ——     2666.3       ——       ——     4101.7       ——       ——     5903.8
    工業增加值（億元）                         432.5     937.9    1456.9     2001.3     2573.1     3163.6     3758.5     4362.5     5024.0     5685.6     6342.5     7086.4
    城鎮固定資產投資（億元）                    ——     376.7     751.8     1088.3     1447.3     1881.9     2234.8     2651.0     3117.3     3574.7     4095.3     4905.6
    房地產開發投資                              ——     136.4     252.4      335.5      450.8      557.1      661.1      768.1      885.6     1038.0     1165.8     1355.8
    社會消費品零售總額（億元）                 554.9    1084.1    1571.7     2044.2     2542.2     3031.3     3528.0     4042.6     4603.2     5189.7     5764.3     6370.4
    外貿進出口總額（萬美元）                 2033000   4391000   7274000   10204000   12982000   15929000   18973000   22086000   25372000   28462000   31907000   35713000
    進口                                     1000000   2168000   3547000    4961000    6256000    7642000    9100000   10488000   12014000   13439000   14961000   16557000
    出口                                     1033000   2223000   3727000    5243000    6726000    8287000    9873000   11598000   13358000   15023000   16946000   19156000
    進出口差額(出口—進口）                    33000     55000     180000     282000     469000     645000     773000    1110000    1344000    1584000    1985000   2599000
    外商實際直接投資（萬美元）                 41000     91600    155826     247600     351700     461500     535792     665600     768800     873600     920700    1001000
    地方財政收支差額（收入—支出）（億元）      13.7      39.2      35.1       37.6       30.3      -27.0      -26.6      -41.5     -104.8      -81.2     -163.2     -435.7
    財政收入                                   122.8     226.9     338.2      486.4      590.2      708.0      841.3      941.4     1045.6     1175.6     1283.7     1416.9
    財政支出                                   109.1     187.7     303.1      448.8      559.9      735.0      867.9      982.9     1150.4     1256.8     1446.9     1852.6
    城鎮登記失業率（%）（季度）                 ——      ——       2.9       ——       ——        2.9       ——       ——        2.8       ——       ——        2.7
                                                                                                    同比累計增長率（%）
    地區生產總值（季度累計）    ——    ——    15.0    ——    ——    15.1    ——   ——   14.8   ——   ——   14.2
    第一產業                    ——    ——     1.3    ——    ——     4.1    ——   ——    5.0   ——   ——    4.2
    第二產業                    ——    ——    19.1    ——    ——    19.0    ——   ——   19.4   ——   ——   18.4
    第三產業                    ——    ——    11.8    ——    ——    11.2    ——   ——   10.1   ——   ——   10.4
    工業增加值                  13.7    20.7    23.1    23.4    23.4    23.1    23.4   23.0   23.3   22.8   22.2   22.4
    城鎮固定資產投資            ——    35.2    34.4    37.2    31.0    25.9    23.4   23.4   24.9   24.6   25.4   18.3
    房地產開發投資              ——    33.8    14.0    13.0    11.6     9.9     9.2    8.0    9.6   14.5   16.5   12.1
    社會消費品零售總額          13.6    12.5    12.9    13.3    13.9    13.8    13.8   13.6   13.6   13.5   13.6   13.6
    外貿進出口總額              -3.6    19.4    24.5    26.2    26.6    28.0    27.7   27.9   26.4   25.1   25.7   26.0
    進口                        -0.2    23.7    26.9    28.8    28.9    30.2    29.9   29.2   27.6   27.0   27.2   26.7
    出口                        -6.6    15.4    22.2    23.9    24.6    26.0    25.6   26.7   25.3   23.5   24.5   25.3
    外商實際直接投資           -41.5   -31.1   -34.0   -27.0   -21.4   -14.3   -10.2    4.8   14.4   25.1   27.2   34.1
    地方財政收入                 5.7    14.8    12.1    14.5    16.3    17.1    18.1   18.7   18.2   18.1   17.3   16.1
    地方財政支出                -5.5     7.1     9.3    13.8    11.1    10.4     8.6    9.1    8.5    7.6    8.8    9.3

    數據來源：廣東省統計局絕對值（自年初累計）同比累計增長率（%）表2. 廣東省各類價格指數

            當月同比   累計同比   當月同比   累計同比   當月同比   累計同比   當月同比   累計同比   當季同比   當季同比   當季同比
    2000                ——        1.4       ——       -1.9       ——       11.0       ——        3.4       ——       ——   ——
    2001                ——       -0.7       ——       -2.9       ——       -0.7       ——       -1.3       ——       ——   ——
    2002                ——       -1.4       ——       -1.6       ——       -3.7       ——       -3.5       ——       ——   ——
    2003                ——        0.6       ——       -0.4       ——        4.1       ——       -0.7       ——       ——   ——
    2004                ——        3.0       ——        9.4       ——       10.6       ——        1.7        2.7        1.6    0.0
    2004       1         2.0        2.0        3.4        3.4        5.9        5.9        0.1        0.1       ——       ——   ——
               2           1.1       1.5        4.9       4.1        8.2          7.1       0.4       0.2       ——       ——   ——
               3           2.0       1.7        5.9       4.7       10.8          8.3       1.1       0.5        1.3        0.5    0.0
               4           3.0       2.0        6.7       5.2       10.9          9.0       1.6       0.8       ——       ——   ——
               5           3.7       2.3        7.9       5.8       11.7          9.5       1.7       1.0       ——       ——   ——
               6           2.8       2.4        9.0       6.3       12.1         10.0       1.7       1.1        2.0        1.3    0.0
               7           4.0       2.6       10.8       6.9       11.6         10.2       1.5       1.2       ——       ——   ——
               8           4.3       2.8       11.9       6.6       12.5         10.5       2.1       1.3       ——       ——   ——
               9           3.8       3.0       12.3       8.1       11.5         10.6       2.6       1.4        2.3        2.4    0.0
               10          3.6       3.0       14.1       8.7       12.5         10.8       2.8       1.6       ——       ——   ——
               11          3.0       3.0       13.7       9.2       11.3         10.8       2.7       1.7       ——       ——   ——
               12          2.4       3.0       12.4       9.4        8.3         10.6       2.1       1.7        5.0        2.2    0.0

    數據來源：廣東省統計局居民消費價格指數農業生產資料價格指數原材料購進價格指數工業品出廠價格指數表3. 廣東省主要存貸款指標

                                                         2004.01   2004.02   2004.03   2004.04   2004.05   2004.06   2004.07   2004.08   2004.09    2004.1   2004.11   2004.12
                金融機構各項存款余額（億元）             29518.9   29916.3   30524.9   30833.1   31170.6   31638.9   31519.0   31687.2   31986.7   32236.0   32715.3   33252.0
                金融機構各項存款余額比上月增加（億元）    -110.0     397.4     608.7     308.1     337.5     468.3    -119.8     168.1     299.6     249.2     479.4     536.7
                金融機構各項存款同比增長（%）               16.4      16.2      15.7      15.7      15.0      13.7      12.6      11.9      10.9      10.8      11.5      12.2
                金融機構各項貸款余額（億元）             20416.6   20681.5   21094.6   21367.3   21453.4   20994.9   20987.7   21040.7   21177.9   21154.9   21305.6   21955.3
本              其中：短期                               10012.0   10094.9   10328.0   10319.6   10329.2    9947.2    9905.1    9895.8    9924.7    9884.4    9867.3    9777.2
外              中長期                                    8423.5    8531.9    8751.0    8968.0    9066.9    9072.2    9150.9    9253.4    9402.3    9479.4    9609.8    9873.9
幣              金融機構各項貸款余額比上月增加（億元）     284.0     264.0     413.1     272.7      86.2    -458.5      -7.2      52.9     137.2     -23.0     150.7     649.7
                其中：短期                                  83.6      83.0     233.1      -8.4       9.6    -382.0     -42.1      -9.4      28.9     -40.2     -17.1     -90.1
                中長期                                     161.1     108.5     219.1     217.0      98.9       5.3      78.7     102.4     148.9      77.0     130.4     264.1
                金融機構各項貸款同比增長（%）               17.6      18.8      19.4      19.3      17.4      14.5      13.7      11.8      10.8      10.0      10.0      12.8
                其中：短期                                   9.1       9.9      10.4      10.4       9.8       8.3       9.2       6.5       5.8       4.9       4.2       3.1
                中長期                                      25.1      26.1      27.6      29.2      27.3      26.8      22.9      23.7      22.4      21.7      21.5      22.4
                金融機構各項存款余額（億元）             27089.3   27497.0   28096.6   28415.5   28715.9   29163.9   29071.2   29191.7   29494.4   29735.1   30315.1   30869.6
                其中：城鄉居民儲蓄存款                   14467.6   14706.0   14892.2   15050.1   15157.9   15284.3   15374.5   15394.3   15575.5   15742.5   15981.5   16193.4
                企業存款                                  8765.3    8774.8    9126.0    9270.8    9350.4    9617.0    9428.3    9454.2    9571.6    9557.3    9736.8   10041.4
                金融機構各項存款余額比上月增加（億元）    -139.8     407.7     599.6     319.0     300.4     448.1     -92.8     120.6     302.7     240.7     579.9     554.6
                其中：城鄉居民儲蓄存款                     405.8     238.4     186.3     157.9     107.8     126.5      90.2      19.8     181.3     167.0     239.0     211.9
                企業存款                                  -291.2       9.5     351.1     144.8      79.6     266.6    -188.8      25.9     117.4     -14.3     179.5     304.7
人              金融機構各項存款同比增長（%）               18.0      17.9      17.2      17.3      16.4      14.8      13.6      12.6      11.4      11.3      12.4      13.3
民              其中：城鄉居民儲蓄存款                      19.0      18.4      17.7      17.8      17.3      16.7      15.9      15.1      14.1      14.3      14.8      15.2
幣              企業存款                                    17.2      17.7      17.9      20.2      17.3      15.0      13.9      13.3      10.2       8.9      10.0      11.1
                金融機構各項貸款余額（億元）             18554.0   18763.8   19088.0   19298.8   19314.1   18944.9   18942.0   19006.2   19123.1   19107.6   19233.2   19671.5
                其中：個人消費貸款                        2766.7    2792.2    2866.5    2929.5    2971.1    3062.1    3095.0    3138.6    3180.3    3210.3    3259.3    3318.9
                房地產貸款                                3580.6    3613.0    3702.5    3781.0    3828.9    3782.4    3825.6    3889.3    3941.5    3960.3    4006.3    4077.0
                金融機構各項貸款余額比上月增加（億元）     252.4     209.0     324.2     210.7      15.3    -369.2      -2.9      64.2     116.9     -15.5     125.5     399.8
                其中：個人消費貸款                          70.5      25.5      74.2      63.1      41.5      91.1      32.9      43.6      41.7      30.0      49.0      59.6
                房地產貸款                                  63.6      32.4      89.4      78.6      47.9     -17.5      43.2      63.6      52.2      18.9      46.0      70.8
                金融機構各項貸款同比增長（%）               17.1      18.1      18.5      18.1      15.9      12.8      12.1      10.3       9.6       8.8       8.9      10.9
                其中：個人消費貸款                          29.8      30.8      31.4      31.2      30.2      29.7      28.6      27.7      26.1      25.6      25.0      23.1
                房地產貸款                                  27.0      29.4      29.0      29.7      29.7      24.8      26.3      20.9      21.6      21.0      20.4      19.8

    數據來源：中國人民銀行廣州分行金融統計處　　

    附件：

    2004 年深圳市金融運行報告

中國人民銀行深圳市中心支行貨幣政策分析小組

    2004 年，國家各項宏觀調控措施在深圳市收到了較好的成效，全市經濟實現了持續穩健發展，增長速度較上年放緩。全市實現地區生產總值3422.8 億元，較上年增長17.3%，增速比上年下降1.9 個百分點。固定資產投資增長速度放緩，投資結構不斷優化;工業生產繼續快速增長，主導地位增強，全市規模以上工業企業實現工業增加值1913 億元，增長23.8%;商品銷售穩定增長，財政收入和居民收入繼續增長;外貿進出口總額1473.1 億美元，出口額仍居全國各城市首位，利用外資平穩增長。

    市場價格總體上穩中有升，消費價格運行平穩，勞動力價格穩定上升，價格變化結構性差異明顯。受全國及深圳市經濟快速發展、投資規模擴大的影響，全年原材料購進價格上漲9.6%。工業品出廠價格延續了2003 年以來的下降態勢，但下降幅度逐月減小。深圳市物價上漲幅度遠低于全國水平，居民消費價格、原材料購進價格和工業品出廠價格漲幅分別比全國平均水平低2.6、4.1 和8.6 個百分點。房地產貸款增速放緩，商品房供給增量下降，非住宅物業銷售面積大幅上升，但房價存在上漲壓力。

    年末，深圳市金融機構（含外資）本外幣各項存款余額為8136.2 億元，比年初增加1066.3 億元；貸款余額6571.5 億元，比年初增加1269.2 億元。人民幣儲蓄存款增速先降后升，存款穩定性提高，加息影響明顯。人民幣貸款增速逐月下降，增速從3 月份的最高25.3%逐步回落到11 月份的11%，國內金融機構人民幣中長期貸款比例不斷上升。利率水平整體上升，票據貼現利率全年呈雙高雙低走勢，外幣存、貸款利率與國際市場利率走勢基本一致。票據市場交易活躍程度降低，外匯收支順差規模大幅增長。深圳證券交易所中小企業板啟動，保險市場穩步發展。

    2005 年，深圳市經濟增長速度將有所降低，固定資產投資增幅有所減緩；社會消費繼續穩定增長，漲幅保持在15%左右；進出口將難以繼續保持高速增長勢頭；預計2005 年深圳市貸款增長速度仍會保持在18%左右的較高水平，但總體走勢趨于平緩；物價總體水平將保持溫和上漲，漲幅在1.5%左右。目錄一、金融運行情況..................................... 24

    （一）銀行業............................................................ 24

    （二）深圳中小企業板啟動................................................ 28

    （三）保險市場穩步發展.................................................. 29二、經濟運行情況..................................... 29

    （一）需求.............................................................. 30

    （二）供給.............................................................. 32

    （三）價格走勢.......................................................... 33

    （四）房地產行業分析.................................................... 34三、預測和展望....................................... 36附錄： .............................................. 38

    （一）深圳市經濟金融大事記............................ 38

    （二）深圳市主要經濟金融指標.......................... 40專欄

    專欄1：當前深圳市企業、個人和金融機構外匯收支行為分析................................ 27表

    表1：2004 年深圳市國內金融機構票據業務量統計表......................... 26

    表2：2002 年以來深圳市國內居民個人結匯情況表........................... 27圖

    圖1：1979 年以來深圳市地區生產總值增長率走勢圖............................................. 30

    圖2：2002 年以來深圳市CPI 和PPI 變動趨勢圖.................................................... 33一、金融運行情況

    （一）銀行業

    1、機構、從業人員及其資產規模

    截止2004 年末，深圳市共有銀行業機構43 家。其中，政策性銀行3 家，國有商業銀行4 家，股份制銀行11 家（其中法人銀行機構3 家），農村信用聯社1 家，外資銀行24 家。銀行業資產總規模10521.1億元，從業人員29319 人。

    截止2004 年末，深圳市共有2 家信托公司和3 家財務公司。2家信托公司資產總額為69.7 億元；3 家財務公司資產總額為82.8 億元。信托、財務公司從業人員200 余人。

    2、人民幣貸款增速逐月下降，儲蓄存款增速先降后升，宏觀調控效果顯著

    2004 年末，深圳市金融機構（含外資）本外幣各項存款余額為8136.2 億元，比年初增加1066.3 億元，同比少增86.8 億元，比年初增長15.1%；本外幣貸款余額6571.5 億元，比年初增加1269.2 億元，同比多增290.5 億元，比年初增長23.9% 。

    人民幣儲蓄存款增速先降后升，存款穩定性提高，加息影響明顯。國內金融機構人民幣儲蓄存款同比增速從1 月份的22.9%下降到9 月份的18%，受10 月加息影響，11 月儲蓄存款增速開始回升,12 月達到19.4%。2003 年，企業存款和儲蓄存款中的活期與定期比例為1：0.75，2004 年這一比例為1：0.95。

    國內金融機構人民幣貸款增速逐月下降。2004 年前五個月國內金融機構人民幣貸款保持同比多增，從6 月份開始同比少增，增速從3 月份的最高的25.3%逐步回落到11 月份的11%，12 月份由于統計口徑調整，同比增速回升到15.9%。

    國內金融機構人民幣中長期貸款比例不斷上升。年末，國內金融機構人民幣短期貸款同比少增287.4 億元，中長期貸款同比多增110億元；中長期貸款新增額占同期貸款新增額的63.9%，與上年相比上漲了18 個百分點。

    國內金融機構外幣貸款大幅增長。2003 年國內金融機構外幣貸款增加了9.6 億美元，2004 年則增加了42.5 億美元，比年初增長60.63%。

    外資金融機構本外幣貸款大幅增長。2004 年外資金融機構本外幣貸款余額為404.2 億元，比年初增加116.2 億元，同比多增101.2億元，比年初增長43.7%。

    3、現金保持大投放，儲蓄是現金凈投放的主要渠道

    2004 年深圳市現金凈投放974.1 億元，同比增長15.1%，與上年相比增速回落10 個百分點。其中,儲蓄凈投放占全部現金凈投放的69.8%。

    4、票據市場交易活躍程度有所降低，貼現增速放緩

    2004 年末，深圳市國內金融機構銀行承兌匯票余額584.5 億元，同比下降11.5%；全市累計辦理票據承兌業務1553.3 億元，同比增長0.6%。全年貼現累計發生額2213.5 億元，同比增長69.2%；貼現余額756 億元，同比增長38%，考慮統計口徑調整因素，實際增長13.1%，增速比上年下降了近14 個百分點。表1：2004 年深圳市國內金融機構票據業務量統計表單位：億元

                                                 貼現
              銀行承兌匯票         銀行承兌匯票        商業承兌匯票
    季度    余額   累計發生額    余額   累計發生額    余額   累計發生額
    1      577.2        357.3   422.7        397.9    77.9        131.2
    2      602.2        758.1   419.1        789.1    82.7        384.0
    3      578.7       1136.2   355.2       1111.6    73.5        486.9
    4      584.6       1553.3   615.0       1753.3   141.0        591.4

    5、市場利率水平整體上升

    人民幣貸款利率有所上升。貸款利率浮動區間進一步擴大后，6個月以內短期貸款（固定）加權平均利率上漲幅度最大, 四季度為5.7388，較上半年上升1.732 個百分點。1 至3 年期貸款（固定）加權平均利率5.7971%,比上半年上升0.0782 個百分點。

    票據貼現利率呈雙高雙低走勢。根據我行監測， 3 至6 個月貼現利率1 月份和6 月份出現兩個高點，分別為4.1366%和3.7648%；3月份和12 月出現全年低點3.3161%和3.4387%。

    美元利率上升,港幣利率下降，與國際市場利率走勢基本一致。12 月末，深圳市美元一年期貸款（固定）基準利率3.2733%，比1 月末上升1.8233 個百分點；美元3 個月以內大額存款利率1.7618%,比1 月末上升0.9899 個百分點。港幣一年期固定貸款利率在10 月份達到2.6536%高點后，逐漸回落，12 月末為1.3731%。

    6、外匯收支額進一步擴大，順差規模大幅增長

    2004 年深圳市外匯收入740.6 億美元，同比增長53.6％；外匯支出501.0 億美元，同比增長43.5％；外匯收支實現順差239.6 億美元，同比增長80.4％。全年銀行結匯收入317.9 億美元，同比增長34.2％；售匯支出167.5 億美元，同比增長17.9％；結售匯實現順差150.4 億美元，同比增長58.6％。

    專欄1：當前深圳市企業、個人和金融機構外匯收支行為分析當前我國外匯儲備數額巨大，本外幣存在正利差，人民幣升值預期加大，深圳市企業、個人和金融機構的外匯收支行為正在發生變化，表現如下：

    企業貿易結售匯順收遠大于貨物貿易順差，結匯意愿強，購匯意愿弱。2004年，深圳市貨物進出口實現順差80.8 億美元。其中，來料加工貿易順差中有26.8億美元不收匯，當期實際順差規模（不含來料加工）應為54.0 億美元。當年，深圳市本地企業貿易結售匯實現順收103.6 億美元，結售匯順收額比貿易順差大49.6 億美元。根據我行順收順差分析軟件統計，外商獨資多收匯因素可解釋53.0％的順收順差差額，私營企業少付匯因素可解釋41.6％的順收順差差額。2004年，深圳市企業結匯意愿強，購匯和持匯意愿弱，下半年尤為突出。一是下半年貿易結匯增速明顯加快，售匯增速明顯放慢。下半年貿易結匯同比增長37.1％，增速較上半年上升11.2 個百分點；貿易售匯同比增長6.9％，增速較上半年下降10.4 個百分點；二是售匯增速遠低于進口和付匯增速。下半年銀行進口售匯增速分別比貨物進口和外匯支出增速慢17.8 和28.6 個百分點。

    居民個人結匯猛增的勢頭有增無減。2004 年，深圳市國內居民個人結匯22.7億美元，同比增長63.9％。其中，四季度，受人民幣升值預期和央行加息的雙重影響，國內居民個人月均結匯猛增至3.0 億美元，同比增長100％。

    表2：2002 年以來深圳市國內居民個人結匯情況表億美元

               02年月均    03年月均  04年上半年   04年3季度  04年4季度
    國內居民
    個人結匯   0.8        1.2       1.45          1.7         3.0

    銀行增加對境外負債，推出外匯理財產品，以保持外匯流動性。一方面，企業和個人結匯意愿強，04 年從境外收入的外匯基本全部結匯，外匯存款余額增長緩慢，12 月末，深圳市各項外匯存款余額107.7 億美元，較年初上升2.4％，剔除中興通訊(資訊 行情 論壇)公司從香港調入的2.1 億美元H 股募股資金，外匯存款余額僅較年初微升。另一方面，企業籌借外匯貸款的積極性高，12 月末深圳市各項外匯貸款余額132.9 億美元，較年初增加51.7 億美元，增長63.6％。外匯存款余額增長緩慢而外匯貸款需求旺盛，使銀行面臨外匯資金短缺的困境。銀行迫于壓力采取的對策包括：一是從境外借款，增加對境外負債，2004 年12 月末,深圳市銀行（外資銀行及中資法人銀行）對境外負債已升至35 億美元，較2003 年6 月末增長118.8％；二是推出外匯理財產品，增加對外匯存款的吸引力；三是從總行拆借外匯資金。

    企業和個人的行為調整導致銀行結售匯出現巨額順差。2004 年深圳市結售匯順差150.4 億美元；順差規模進一步擴大，同比增長58.6％。結售匯順差規模的擴大，外匯儲備的快速增長加大了央行對沖操作的壓力。各經濟主體根據市場條件變化做出的自由選擇，也為我們提出了以下新問題：如何在維護好內部均衡的同時兼顧外部均衡，如何利用好市場調節的手段改變經濟主體的行為，如何在新形勢下加強和改進外匯管理，如何既管好流出又管好流入，既管好企業和銀行又管好個人，這些都需要我們進一步研究。

    7、金融改革穩步推進

    2004 年4 月，深圳市農村信用社獲批改制為商業銀行，對原始社員及股權的身份登記和確認、召開社員代表大會并表決改制等工作已基本完成，當前工作重點是清產核資。

    2004 年，深圳發展銀行進行了股權轉讓和一系列內部改革。12月30 日，四家國有股東向美國新橋投資集團轉讓約3.5 億股股份，約占總股本的17.9%，新橋成為深發展第一大股東,外方代表當選為董事長和行長。隨后，深圳發展銀行開展了防范過渡期風險和加強成本預算的一系列改革。

    （二）深圳中小企業板啟動深圳證券交易所在停止發行新股多年后,2004年啟動了中小企業板,全年共有38 只股票發行上市，總共募集資金116.2 億元。中小企業板為全國中小企業提供了新的融資渠道,為深圳證券市場發展提供了新的動力。

    2004 年末，注冊地在深圳市的證券公司19 家，基金公司15 家。深圳證券交易所股票市值11041.2 億元，比上年減少12.7%。全年股票總成交額15863.4 億元，比上年增加40.5%。發行公司債4 只，募集資金80 多億元。通過證券投資基金募集資金1156.3 億元。

    （三）保險市場穩步發展

    2004 年底，深圳市共有保險機構26 家，其中法人機構6 家，從業人員約19400 人，保險業（全轄）總資產2497 億元，同比增長17.3%。全年累計實現轄內保費收入91.8 億元，同比增長16.6%，增長速度超過全國平均水平5.5 個百分點。全市人均保費約1500 元，比全國平均水平高出3.5 倍。

    深圳市轄內保險公司共簽發502 萬張保單，累計為社會公眾提供了4.42 萬億元保額的風險保障，同比增長12%；賠款給付支出累計24.6 億元，同比增長3.1%。

    二、經濟運行情況

    2004 年，國家宏觀調控各項措施在深圳市收到了較好的成效，全市國民經濟實現了持續穩健發展，增長速度較上年放緩。全市實現生產總值3422.8 億元，按可比價格計算，較上年增長17.3%，增速比上年下降1.9 個百分點。按照2004 年末全市常住人口577.4 萬計算，實現人均地區生產總值59278 元，同比增長10.0%。全市就業規模進一步擴大，年末全市從業人員預計450 萬人，比上年末增加約28 萬人，增長6.6%。2004 年1—9 月，城鎮居民登記失業率為2.56%，全年預計控制在3%以內1。

    1 2004 年末全市從業人員及城鎮登記失業率數據在6 月份以后公布。

    （一）需求

    1、固定資產投資增長速度放緩，投資結構優化

    2004 年，深圳市固定資產投資呈現上半年較弱，三季度漸強，全年走穩的趨勢。全年完成全社會固定資產投資額1090.1 億元，比上年增長14.9%，增長幅度同比下降5.2 個百分點。其中，基本建設投資459.0 億元，增長27.5%，占比超越房地產開發投資，由上年的37.9%提高到了今年的42.1%。

    2、商品銷售旺盛，居民消費結構調整

    2004 年，深圳市商品銷售穩定增長，全年社會消費品零售總額915.5 億元，比上年增長14.2%，社會消費品零售總額名列全國大中城市第7 位。

    全年城鎮居民人均可支配收入27596.4 元，扣除物價因素，實際增長5.0%。城鎮居民人均消費性支出19569.6 元，同比實際下降3.3%。居民消費結構轉變主要表現為家政服務、旅游健身及在外飲食等服務性消費支出增加，汽車、家電、住房裝修等商品性消費支出有所減少。

    2004 年，低收入戶人均可支配收入9367.7 元，高收入戶人均可支配收入56415.1 元，兩者之比為1：5.0，兩者的差距比上年擴大了8.7%。

    3、財政收支各項指標全面向好

    2004 年，深圳市全年累計完成地方財政一般預算收入321.8 億元，比上年增收58.6 億元，增長20.2%。其中，累計完成各項稅收273.0 億元，增長18.9%；累計完成地方財政一般預算支出378.5 億元，比上年增長8.4%。金融營業稅增長率從前幾年的低增長甚至負增長上升到16.3%。

    4、出口額仍居首位，利用外資平穩增長

    全年實現外貿進出口總額1473.1 億美元，比上年增長25.5%。其中,出口778.6 億美元，增長23.7%，出口總值自1993 年起連續12年居全國大中城市外貿出口首位；進口694.6 億美元，增長27.6%，；進出口順差84.0 億美元，下降1.3%。全年實際利用外資51.6 億美元，比上年增長2.3%，其中外商直接投資23.5 億美元，增長10.3%。

    （二）供給

    1、經濟增長主要靠第二產業拉動，第三產業發展相對滯后

    2004 年，深圳市第一產業增加值14.2 億元，下降19.8%；第二產業增加值2108.1 億元，增長21.3%；第三產業增加值1300.5 億元，增長11.3%。三次產業比重為0.4∶61.6∶38.0。

    2004 年，深圳市工業生產繼續快速增長，主導地位不斷增強。全市規模以上工業企業實現工業增加值1813.5 億元，增長23.8%，占全市生產總值的53.0%。高新技術產業是促進深圳市工業發展的重要力量。2004 年全市高新技術產業實現工業總產值3037.9 億元，比上年增長40.2%，比全市規模以上工業的增速高出16.4 個百分點。深圳市25 年來第三產業飛速發展,但相對于第二產業特別是工業則顯得遜色。2004 年，服務業增加值占生產總值比率由上年的40.5%繼續下降了2.5 個百分點，是自1982 年以來的最低水平。

    2、企業產品銷售情況良好，效益大幅提高

    全年規模以上工業銷售收入6363.5 億元，增長27.0%，工業產品銷售率97.8%；實現利潤總額400.6 億元，比上年增長19.8%；工業經濟效益綜合指數187.5%，增加8.2 個百分點。工業全員勞動生產率達127367 元，增長11.8%。

    企業景氣指數和企業家信心指數在整體上維持在140 以上的高位，但全年表現出較大的波動。2004 年第四季度，深圳市企業景氣指數為149.1，比上年同期下降2.64 個點；企業家信心指數為145.2比上年同期上升0.22 個點。

    （三）價格走勢

    1、市場價格總體略有上升，價格變化結構性差異明顯全年深圳市居民消費價格總水平比上年上漲1.3%。從結構來看，食品類價格上升幅度較大是物價整體上升的主要原因。由于產地提價及運費提高等因素影響，農副產品購進價格上漲10.7%，致使居民消費價格指數體系中的食品類漲幅最大，達6.1%。

    受全國及深圳市經濟快速發展、投資規模擴大的影響，以燃油、鋼材、水泥為代表的原材料購進價格進入2004 年后持續走高。全年原材料購進價格上漲9.7%。工業品出廠價格延續了上年以來的下降態勢，但下降幅度逐月減小，年末的工業品出廠價格同比下降0.5%。原材料購進價格漲幅高出工業品出廠價格10.2 個百分點，差距比上年擴大了7.4 個百分點。居民消費價格指數（ 當月同比）原材料購進價格指數（ 當月同比）工業品出廠價格指數（ 當月同比）

    雖然深圳市物價水平略有上升，但上漲幅度遠低于全國水平。居民消費價格、原材料購進價格和工業品出廠價格漲幅分別比全國平均水平低2.6、4.0 和8.6 個百分點。經濟市場化程度高及工業品價格的持續走低是深圳市整體物價平穩的主要原因。

    2、職工勞動報酬穩定增長，行業間勞動力報酬差距明顯

    2004 年1—9 月，深圳市在崗職工工資總額為251.9 億元，比上年同期增長15.0%；在崗職工人數110.8 萬人，同比增長8.4%；在崗職工月平均工資2556 元，同比增長7.1%。全年增幅預計較2003 年回落。

    在崗職工工資水平增長各異，使行業間工資水平差距逐年拉大。勞動密集型行業的工資水平較低，增長幅度較小，部分行業出現負增長。

    （四）房地產行業分析

    1、商品房新增供給下降，非住宅物業銷售面積大幅上升

    2004 年，全市房地產開發投資432 億元，增長4.7%，是1990年以來增幅最低的一年。商品房竣工面積690.8 萬平方米，比上年減少32.3%；商品房施工面積3368.9 萬平方米，比上年增長18.7%。商品房銷售面積935.9 萬平方米，增長6.6%；商品房銷售額612.7 億元，增長8.8%。隨著深圳市中心區的“西移”、特區外城市化的全面鋪開及地鐵的開通，非住宅物業需求擴大。全市辦公樓銷售面積27.5 萬平方米，比上年增長40.9%；商業用房銷售面積65 萬平方米，增長65.1%。

    2、房價繼續上漲，特區內外房價差距縮小

    2004 年，房地產銷售價格呈逐季上升的態勢，同比分別上漲3.4%、3.7%、4.4%和4.6%。其中，住宅銷售均價5980 元/平方米，比上年增長5.3%；辦公樓銷售均價9997 元/平方米，下降1.6%；商業用房銷售均價12463 元/平方米，下降3.5%。房屋租賃價格與上年持平。

    特區外商品房價格上漲迅速，特區內外房價差距縮小。2004 年，深圳市寶安、龍崗兩區的住宅價格分別比2003年上漲11.1%和19.6%，比全市平均水平高出5.8 和14.3 個百分點，使特區內外價格總體差距由2003 年的2 倍減少到了2004 年的1.7 倍。

    3、房地產貸款增速放緩，資產質量有所改善

    2004 年，深圳市國內金融機構房地產貸款余額1652.5 億元，增長率為18.2%，增幅較上年回落13.4 個百分點。但個人住房貸款仍然保持了較大幅度增長，年末余額為1171.7 億元，占房地產貸款的70.9%，比上年末增長4.2 個百分點。按五級分類口徑，深圳市國內金融機構不良房貸余額較上年減少17.2 億元，不良率為3.4%，比上年下降1.9 個百分點，其中個人住房貸款不良率下降0.9 個百分點，開發貸款不良率下降3.1 個百分點。

    房地產信托成為新的融資熱點。2002 年的深圳市國際信托投資有限公司的穩健·水榭花都項目集合資金信托是深圳市首只房地產資金信托產品。2004 年萬科集團從新華信托投資有限公司貸款人民幣2億元，期限兩年，年利率4%，支持深圳市東部十七英里項目開發。

    三、預測和展望

    近期深圳市提出了建設“和諧深圳”、“效益深圳”的新思路，2005 年將是從“速度深圳”向“效益深圳”轉變的第一年，經濟增長目標確定為13%左右，比上年降低了4.3 個百分點。

    2005 年，深圳市固定資產投資增幅將有所減緩,投資對經濟的拉動作用將會減弱；社會消費將繼續穩定增長，漲幅保持在15%左右，預計上年的消費熱點仍將延續；深圳市“兩頭在外”的外向型經濟，受原材料價格、勞動力成本上漲及國際貿易保護主義加強等因素影響較大，進出口將難以繼續保持高速增長勢頭；企業景氣調查顯示，深圳市企業對經濟增長的信心出現減弱趨勢，2005 年企業效益增速可能放緩。

    根據中央銀行2005 年新增人民幣貸款2.5 萬億元的預期目標，以及2004 年深圳市貸款增長情況，預計2005 年深圳市貸款增長速度仍會保持在18%左右的較高水平，但總體走勢趨于平緩。

    2005 年，主要有如下方面因素將影響到深圳市居民消費價格走向。拉動價格上漲的因素：一是煤炭、電力、燃油等能源持續漲價的連鎖反應將導致部分商品成本上升；二是由于居民住房需求保持快速增長，鋼材、水泥等建筑材料價格仍將繼續堅挺；三是2005 年深圳市將可能出臺一些調價項目，從而推動居民消費價格指數向上運行。制約價格上漲的因素：一是2005 年深圳市經濟增長目標調低，有利于穩定物價總水平；二是關稅下調使進口原材料和其他商品價格進一步走低，將對以外向型經濟為特點的深圳市造成較大影響，使深圳市的消費品價格穩中趨降；三是深圳市的市場化程度較高，加上商品市場供大于求的局面沒有根本轉變，價格競爭仍將劇烈，削弱了商品漲價的動力。綜合以上因素，預計2005 年深圳市物價總體水平將保持溫和上漲，漲幅在1.5%左右。

    由于商品房供給相對減少，市場需求保持旺盛，房地產開發企業和居民對房價繼續上漲的預期較強，因此深圳市房地產價格繼續上漲的可能性較大。附錄：

    （一）深圳市經濟金融大事記

    1、2003 年12 月31 日，中國人民銀行授權中國銀行（香港）有限公司作為香港人民幣業務清算行。同日，中國人民銀行深圳市中心支行與中銀香港正式簽訂香港人民幣業務清算合作協議書。2004 年2 月25 日，清算安排正式啟動。

    2、1 月1 日，內地與香港更緊密經貿關系安排（CEPA）正式實施，標志著內地和香港經濟合作有了新的突破。

    3、1 月2 日，中國證監會和深圳市政府聯合頒布公告，對南方證券公司實施行政接管。按照國務院安排，中國人民銀行對南方證券發放緊急再貸款進行救助。

    4、2 月17 日，中國人民銀行深圳市中心支行由副局級調整為正局級。

    5、5 月9 日，深圳發展銀行發布公告，美國新橋投資集團擬受讓該行4 家國有股東持有的34810.33 萬國家股和法人股。按照有關協議，新橋投資集團將持有該行17.89％的股權，成為第一大股東。12 月3 日，深圳發展銀行召開2004年第一次臨時股東大會，選舉了新一屆董事會成員，該行成為我國第一家由外資控股的全國性股份制商業銀行。

    6、5 月17 日，中國證監會批復同意深圳證券交易所在主板內設立中小企業板，并核準了中小企業板實施方案。6 月25 日，作為中小企業板的首批上市公司，新和成(資訊 行情 論壇)等8 家公司的股票掛牌交易。

    7、5 月20 日，深圳市商家與銀行因刷卡手續費問題起爭執，并迅速向全國蔓延，成都、上海、溫州等地也相繼發生了眾多商家拒刷銀行卡事件。6 月2 日和3 日，深圳市40 余商家拒絕刷卡兩天。此后，深圳銀聯擬對刷卡稅率進行了部分調整，但未獲得商家的認同。

    8、6 月17 日，深圳市政府與香港政府共同簽署了《關于加強深港合作的備忘錄》，同時還簽署了8 項具體合作計劃。

    9、6 月24 日，平安保險公司在香港交易所掛牌上市。這是繼中國人保財險和中國人壽后內地第三家在境外上市的保險公司。

    10、6 月29 日，深圳市委、市政府召開動員大會，全面推進寶安、龍崗城市化工作。至此深圳市已經成為全國第一個沒有農村行政建制和農村社會體制的城市。

    11、8 月6 日至8 日，首屆深圳市金融文化節暨理財競技博覽會成功舉行。本屆深圳市金融文化節暨理財競技博覽會由人民銀行深圳市中心支行、深圳市金融辦、深圳證監局、深圳保監局、深交所擔任特邀指導，深圳市銀行、證券、保險、期貨等金融行業商會聯合主辦，深圳市政府主要領導、廣州分行領導和來自深圳市金融界、企業界的代表及部分香港金融界人士出席了開幕式。

    12、2004 年9 月2 日，中國證監會發布《關于委托中國信達資產管理公司托管經營漢唐證券有限責任公司的決定》，從2004 年9 月3 日起，委托中國信達資產管理公司對漢唐證券進行托管經營。

    13、9 月30 日，深圳市將原有的三家市級資產經營公司整合為深圳市投資控股有限公司，原由資產經營公司行使的出資人職能上收到市國資委。

    14、10 月12 日，第六屆中國國際高新技術成果交易會在新落成的深圳市會展中心開幕。本屆高交會從規模到水平都邁上了一個新臺階，呈現出“新標志、新內容、新水平、新挑戰”的四大特色。園博會、文博會、國際物流大會等相繼成功舉辦標志深圳市的會展經濟活力更旺，深圳市的影響力進一步提高。

    15、10 月26 日，倫敦金融城與深圳市簽署合作備忘錄，雙方決定在平等互利的基礎上探索更緊密的合作方式，深圳市將借鑒倫敦金融城經驗建設區域性金融中心。

    16、12 月25 日，深圳港集裝箱吞吐量突破1338 萬標箱，穩居世界第四位。

    17、12 月28 日，深圳市地鐵正式開通試運營，這是深圳市完善城市功能、向國際化城市邁進的一個重要標志。

    18、2004 年，共有8 家外資商業銀行進入深圳市。這是繼1986 年、1993 年之后深圳市引入外資銀行的又一高峰年。

    （二）深圳市主要經濟金融指標表1. 深圳市主要經濟指標

                                             2004.01 2004.02 2004.03 2004.04 2004.05 2004.06 2004.07 2004.08  2004.09  2004.10  2004.11  2004.12
                                                                                      絕對值（自年初累計）
    地區生產總值（季度累計）（億元）          ——    ——   706.8    ——    ——   1525.1    ——     ——   2414.4     ——     ——   3422.8
    第一產業                                  ——    ——     3.2    ——    ——      7.0    ——     ——     10.6     ——     ——     14.2
    第二產業                                  ——    ——   438.6    ——    ——    935.2    ——     ——   1494.8     ——     ——   2108.1
    第三產業                                  ——    ——   264.9    ——    ——    582.9    ——     ——    909.1     ——     ——   1300.5
    工業增加值（億元）                       116.1   247.1   369.8   500.5   639.7    791.3   940.5   1094.7   1261.8   1440.0   1618.0   1813.5
    城鎮固定資產投資（億元）                  35.1   126.7   206.0   271.7   360.1    447.1   536.7    635.4    752.0    873.9    986.8   1090.1
    房地產開發投資                            11.6    52.2    95.8   117.0   163.2    195.6   230.2    261.4    299.8    347.3    389.7    432.0
    社會消費品零售總額（億元）                78.1   149.7   223.3   297.4   372.6    447.0   522.4    599.0    676.9    755.8    834.2    915.5
    外貿進出口總額（億美元）                    79     174     293     411     524      640     761      888     1017     1143     1292     1473
    進口                                        41      89     147     205     259      315     375      433      494      556      620      695
    出口                                        38      85     145     206     265      324     386      455      523      588      672      779
    進出口差額(出口—進口）                     -4      -3      -2       1       6        9      10       22       29       32       51       84
    外商實際直接投資（億美元）                   1       3       4       7       9       12      13       18       21       22       23       24
    地方財政收支差額（收入—支出）（億元）     7.6    22.5    19.4    19.6    18.9     -0.3     2.8      6.9     -4.0      0.4    -19.0    -56.8
    財政收入                                  24.2    50.7    77.6   107.4   131.9    158.5   186.4    211.3    236.3    266.5    292.3    321.8
    財政支出                                  16.6    28.2    58.2    87.8   113.0    158.8   183.6    204.4    240.3    266.1    311.3    378.5
    城鎮登記失業率（%）（季度）               ——    ——     2.6    ——    ——      2.6    ——     ——      2.6     ——     ——     ——
    地區生產總值（季度累計）                                                          同比累計增長率（%)
    第一產業              ——    ——    -7.3    ——    ——   -12.9    ——   ——   -13.7   ——   ——   -19.8
    第二產業              ——    ——    23.0    ——    ——    21.3    ——   ——    21.3   ——   ——    21.3
    第三產業              ——    ——    13.4    ——    ——    12.0    ——   ——    11.4   ——   ——    11.3
    工業增加值            15.9    20.3    25.1    25.3    24.9    24.5    24.6   24.1    23.8   23.4   22.9    23.8
    城鎮固定資產投資      18.0    34.8    33.6    27.7    20.1    16.7    19.8   20.8    23.7   24.8   20.0    14.9
    房地產開發投資         5.4    10.4    15.0    48.9     8.1     7.9     9.0    4.6     6.0    8.8    9.7     4.7
    社會消費品零售總額    14.6    14.6    14.9    15.3    16.1    15.9    15.7   15.4    15.3   14.9   14.5    14.2
    外貿進出口總額        -7.4    11.7    21.4    24.4    25.9    26.8    25.7   26.7    24.0   22.9   24.2    25.5
    進口                   1.2    22.7    29.1    30.4    31.6    32.1    30.8   30.3    27.4   27.2   27.5    27.6
    出口                 -15.3     2.2    14.5    18.9    20.7    22.0    21.1   23.5    21.1   19.1   21.4    23.7
    外商實際直接投資     -57.2   -42.4   -44.4   -40.9   -30.4   -21.9   -23.5    1.5     4.1    7.0    9.4    10.3
    地方財政收入          18.3    30.0    11.8    16.7    16.0    15.9    15.5   15.3    13.9   12.9   19.6    20.2
    地方財政支出         -18.5    -2.4    15.6    12.8    13.7    20.2     7.3    6.4     5.7    7.2    8.7     8.4

    數據來源：深圳市統計局；第四季度失業率暫未公布。

    表2. 深圳市各類價格指數

                    當月同比   累計同比   當月同比   累計同比   當月同比   累計同比   當月同比   累計同比   當季（年）同比   當季（年）同比   當季（年）同比
    2000               ——        2.8       ——       ——       ——       ——       ——       -1.6             -0.8             -4.3              0.0
    2001               ——       -2.2       ——       ——       ——        0.2       ——       -3.7              1.1             -0.4              1.0
    2002               ——        1.2       ——       ——       ——       -1.0       ——       -6.2              0.4              0.2              1.1
    2003               ——        0.7       ——       ——       ——        0.5       ——       -2.3              2.2             -0.1              3.0
    2004               ——        1.3       ——       ——       ——        9.7       ——       -0.5              4.6             -0.1              4.4
    2004      1       0.8           0.8       ——       ——       2.4        2.4       -1.7       -1.7               ——           ——               ——
              2      -0.8           0.0       ——       ——        5.6       4.0       -1.6       -1.6               ——           ——               ——
              3       0.5           0.1       ——       ——        5.8       4.6       -1.8       -1.7                3.4           -0.4                0.6
              4       1.0           0.4       ——       ——        6.9       5.2       -1.8       -1.7               ——           ——               ——
              5       1.8           0.6       ——       ——        8.7       5.9       -1.3       -1.6               ——           ——               ——
              6       0.8           0.7       ——       ——        9.9       6.5        0.1       -1.3                3.7            0.7                5.7
              7       2.0           0.8       ——       ——        9.0       6.9        0.3       -1.1               ——           ——               ——
              8       2.6           1.1       ——       ——       14.6       7.9        0.4       -0.9               ——           ——               ——
              9       2.2           1.2       ——       ——       14.9       8.6        1.1       -0.7                4.4           -0.2                0.9
              10      1.9           1.3       ——       ——       14.9       9.3       -0.3       -0.6               ——           ——               ——
              11      1.7           1.3       ——       ——       12.8       9.6        0.4       -0.5               ——           ——               ——
              12      1.3           1.3       ——       ——       11.3       9.7       -0.1       -0.5                6.8           -0.3                8.3

    數據來源：深圳市統計局表3. 深圳市主要存貸款指標

    2004.01 2004.02 2004.03 2004.04 2004.05 2004.06 2004.07 2004.08 2004.09 2004.10 2004.11 2004.12

    金融機構各項存款余額（億元） 6994.7 7078.6 7326.5 7434.1 7502.1 7641.6 7586.7 7609.6 7721.2 7738.3 7826.9 8136.2

    金融機構各項存款余額比上月增加（億元） -75.3 84.0 247.9 107.6 68.0 1101.2 -54.9 23.0 111.6 17.1 88.6 309.3本 金融機構各項存款同比增長（%） 17.9 18.9 19.5 19.0 17.7 15.8 15.3 14.9 13.4 29.9 12.3 15.1外 金融機構各項貸款余額（億元） 5476.9 5571.2 5737.6 5857.4 5908.2 5922.4 5923.8 5932.2 5917.9 5954.2 6085.0 6571.5幣 其中：短期 2478.2 2542.5 2681.8 2692.8 2704.2 2663.5 2664.4 2649.6 2625.0 2614.5 2613.1 2608.4

    中長期 2173.7 2203.3 2263.7 2349.7 2405.9 2443.2 2471.0 2507.8 2579.0 2620.0 2669.2 2741.1

    金融機構各項貸款余額比上月增加（億元） 79.3 94.4 166.4 119.8 50.8 1076.1 1.4 8.5 -14.4 36.3 130.8 486.5

    其中：短期 28.2 64.3 139.2 11.0 11.4 400.4 1.0 -14.7 -24.7 -10.4 -1.4 -4.7

    中長期 38.9 29.6 60.4 86.1 56.2 401.0 27.7 36.9 71.2 41.0 49.2 71.9

    金融機構各項貸款同比增長（%） 22.1 24.0 24.9 24.5 22.9 18.5 19.4 16.2 12.9 12.2 12.9 20.9

    其中：短期 20.6 22.6 24.5 24.6 22.5 16.6 15.6 12.4 9.2 7.8 6.4 6.5

    中長期 21.5 22.7 25.7 29.5 29.4 30.9 30.8 30.9 29.6 28.5 27.7 28.4

    金融機構各項存款余額（億元） 6066.4 6140.4 6371.8 6497.9 6542.2 6657.9 6611.7 6592.4 6693.2 6714.7 6887.4 7197.4人 其中：城鄉居民儲蓄存款 2249.6 2271.1 2297.3 2342.7 2355.6 2389.5 2411.6 2424.0 2473.8 2510.0 2562.3 2625.4民 企業存款 2839.4 2859.1 3013.8 3088.0 3123.0 3191.3 3142.1 3103.6 3144.0 3123.3 3175.9 3375.4幣 金融機構各項存款余額比上月增加（億元） -79.4 74.0 231.4 126.1 44.3 115.7 -46.2 -19.4 100.8 21.5 172.7 310.0

    其中：城鄉居民儲蓄存款 50.1 21.5 26.3 45.3 13.0 33.9 22.1 12.4 49.8 36.2 52.4 63.1

    企業存款-70.3 19.7 154.8 74.2 35.0 68.3 -49.2 -38.5 40.3 -20.6 52.6 199.4

    金融機構各項存款同比增長（%） 21.0 21.9 1120.1 21.6 19.6 16.8 16.3 15.0 12.9 12.7 13.4 17.1

    其中：城鄉居民儲蓄存款 22.9 21.9 21.1 22.1 21.5 20.9 19.8 19.1 18.0 18.3 18.7 19.4

    企業存款 22.7 25.0 27.6 28.3 26.3 21.2 21.4 18.4 13.7 12.2 11.6 15.5

    金融機構各項貸款余額（億元） 4676.4 4731.9 4836.7 4912.4 4940.2 4955.1 4964.6 4984.6 4957.0 5002.4 5092.3 5355.3

    其中：個人消費貸款 1058.9 1074.3 1103.7 1140.9 1156.8 1177.7 1192.1 1210.1 1224.6 1230.7 1257.4 1289.8

    房地產貸款 1422.0 1435.7 1477.7 1510.6 1541.2 1552.6 1386.9 1424.1 1461.6 1903.1 4139.4 3364.7

    金融機構各項貸款余額比上月增加（億元） 69.1 55.5 104.8 75.7 27.8 90.3 9.6 20.0 -27.6 45.5 90.0 262.9

    其中：個人消費貸款 13.0 15.4 29.4 31.5 15.9 27.6 14.5 18.0 14.6 6.0 26.7 32.4

    房地產貸款 23.5 13.8 41.9 32.9 30.7 11.3 -165.7 37.2 37.5 441.5 -303.7 -58.3

    金融機構各項貸款同比增長（%） 23.6 24.6 24.6 23.0 21.6 16.7 18.2 14.9 10.8 10.7 10.9 16.0

    其中：個人消費貸款 28.6 30.3 31.6 32.6 32.1 30.2 29.2 30.0 26.2 24.8 24.7 22.4

    房地產貸款 25.6 25.5 27.5 26.5 26.6 24.6 9.4 10.6 11.1 42.7 17.9 10.2數據來源：《深圳市信貸統計月報》