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“東方紅1號”:構筑符合投資者需求的理財產品

http://whmsebhyy.com 2005年05月26日 10:02 證券時報

    自5月9日起,東方證券的首只集合資產管理計劃“東方紅1號”正式發行, 東方證券受托投資業務及“東方紅1號” 集合資產管理計劃負責人王國斌在接受記者采訪時表示,該集合理財產品在設計方面充分考慮了投資者的偏好與需求,在安全性與收益性方面均有其獨到之處。

    “東方紅1號”在目前已經面市的集合理財產品中具有三個優勢
:一是免收管理費,不管投資者盈虧都不收取管理費,只在投資者獲得2.25%的基本收益后,才累進提取業績報酬;二是東方證券以自有資金認購計劃的10%,一旦發生虧損,由自有資金認購部分先承擔損失,這意味著,東方證券與投資者結成了“利益共同體”,充分保護了投資者的本金安全,也體現了東方證券的實力與自信;三是靈活配置固定收益、新股詢價申購、股票等資產。因此是一只兼顧安全和收益的專家理財產品。

    針對投資者關心的“東方紅1號”封閉期為一年的問題,王國斌分析說,這個恰恰體現了管理人對投資者利益的維護。首先,“東方紅1號”是專門為希望獲得較高穩定收益的投資者度身定制的投資品種,如果流動性過高,必然要求管理人將大量資金用做備付金,這些資金就無法貢獻業績,從而降低了收益率;其次,作為一個偏股型理財產品,從宏觀研究、走勢分析、投資建倉到組合維護需要一段穩定的時間,如果片面地為提高流動性而縮短封閉期,一旦發生跌破面值的情況,在未到期前退出,實際是得不到管理人自有資金補償的,因此封閉期短并不會給投資者帶來特別利益;最后,東方證券在管理一年期的委托資產方面擁有豐富的經驗,業績出色,2003年-2004年管理的企業年金收益率達到15.83%。

    王國斌介紹說,東方證券是業內公認的經營穩健、風控嚴密、歷年經營業績和資產質量均名列前茅的券商。尤其在證券投資業務方面獨樹一幟,2004年上證指數跌幅超過15%,而東方證券的投資獲得了近20%的回報,在同業中名列第一。截至2005年4月14日,在同期上證綜指下跌2.1%的情況下,東方證券投資業務已實現盈利的收益率達到5.1%,賬面凈值增長率更是達到14.27%。

    王國斌稱,如果本計劃的股票投資比例控制在60%以內,由于其他資產都具有穩定的固定收益,按照東方證券以10%自有資金先行承擔虧損的承諾,實際相當于即使虧損達到17%時,仍能使投資者本金安全不受影響。

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