中國銀河證券基金研究中心推出———開放式基金分類新體系

    基金分類是基金評級的基礎。為進一步增強基金業績之間的可比性，中國銀河證券基金研究中心推出了新的開放式基金分類體系。與以前的分類體系相比，新的分類體系一方面參照中國證監會關于基金的分類標準將股票型基金單獨分為一類，另一方面將貨幣型基金分為貨幣型基金A與貨幣型基金B兩類，開放式基金的類型因此由過去的 7大類擴展到目前的9大類。具體分類標準如下：

    股票型基金：60％以上的基金資產投資于股票的，為股票基金。股票型基金的比較基準為上證A股指數。

    偏股型基金：以股票投資為主，股票投資配置比例的中值大于債券資產的配置比例的中值，二者之間的差距一般在10％以上。差異在5％－10％之間者，輔之以業績比較基準等情況決定歸屬。偏股型基金的比較基準為(70%*上證A股指數漲幅+30%*中信國債指數漲幅)。

    股債平衡型基金：股票資產與債券資產的配置比例可視市場情況靈活配置，股票投資配置比例的中值與債券資產配置比例的中值之間的差異一般不超過5％。股債平衡型基金的比較基準為(50%*上證A股指數漲幅+50%*中信國債指數漲幅)。

    偏債型基金：以債券投資為主，債券投資配置比例的中值大于股票資產的配置比例的中值，二者之間的差距一般在10％以上。差異在5％－10％之間者，輔之以業績比較基準等情況決定歸屬。偏債型基金的比較基準為(15%*上證A股指數漲幅+85%*中信國債指數漲幅)。

    債券型基金：包括兩類基金。一種是不進行股票投資的純債券基金，另一種是只進行新股認購，但不進行積極股票投資的基金。債券型基金的比較基準為中信國債指數。

    保本型基金：保證投資者在投資到期時至少能夠獲得全部或部分投資本金，或承諾一定比例回報的基金。

    指數基金：是以某一指數為投資對象的基金。

    貨幣型基金A：以貨幣市場工具為投資對象的基金，對投資者持有的基金份額計提年銷售服務費用0.25%的貨幣型基金。

    貨幣型基金B：以貨幣市場工具為投資對象的基金，對投資者持有的基金份額計提年銷售服務費用0.01%的貨幣型基金。

    新的開放式基金分類體系使開放式基金的分類體系更為完善，將有利于投資者對基金的選擇與分析。根據國內基金業的發展，中國銀河證券基金研究中心未來將對開放式基金的分類體系進行進一步的修正與完善，以期為投資者提供更好的服務。