業(yè)內(nèi)人士稱,于半年多前開始討論的壽險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革方案有了初步結(jié)果,而近期有關(guān)費(fèi)率市場化提速的聲浪四起,大有一觸即發(fā)之勢。此外,近期萬能險(xiǎn)的熱銷,也從一個(gè)側(cè)面佐證了費(fèi)率市場化的潛在巨大需求。

    中資壽險(xiǎn)主動(dòng)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整

    據(jù)介紹,目前我國除了車險(xiǎn)費(fèi)率已經(jīng)市場化外,其他產(chǎn)品費(fèi)率仍是保監(jiān)會(huì)統(tǒng)一制定。目前保險(xiǎn)投資渠道日漸擴(kuò)寬,保險(xiǎn)公司間投資收益水平也將拉開差距,但監(jiān)管部門卻要求保險(xiǎn)公司預(yù)定利率最高都按照2.5%來計(jì)算,則投資收益率高的公司無法在產(chǎn)品定價(jià)上降低費(fèi)率,體現(xiàn)價(jià)格優(yōu)勢。

    作為業(yè)界代表參與了有關(guān)壽險(xiǎn)費(fèi)率市場化討論的中宏保險(xiǎn)助理總經(jīng)理、首席財(cái)務(wù)官兼精算師李漢雄認(rèn)為,如果說對于利率步入升息周期的強(qiáng)烈預(yù)期是壽險(xiǎn)費(fèi)率市場化提速的一個(gè)重要催化劑的話,那么整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展趨向成熟,是費(fèi)率市場化的一個(gè)重要基礎(chǔ)。

    李漢雄認(rèn)為,從去年開始?jí)垭U(xiǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的明顯變化是,一方面大的中資壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入下降,另一方面外資和合資壽險(xiǎn)公司保費(fèi)增長超過中資壽險(xiǎn)公司。他認(rèn)為,這與外資壽險(xiǎn)進(jìn)入中國市場后不走規(guī)模擴(kuò)張老路,而是"扎扎實(shí)實(shí)打基礎(chǔ)"有很大關(guān)系。在我國加入世貿(mào)組織的新形勢下,中資壽險(xiǎn)意識(shí)到過去片面追求保費(fèi)的弊端,開始主動(dòng)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整,但全面完成內(nèi)部機(jī)制和經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)型還有一個(gè)過程。

    給保險(xiǎn)公司更多自主權(quán)

    雖然不實(shí)施費(fèi)率市場化,但這并不意味著保險(xiǎn)公司沒有方法去適應(yīng)環(huán)境變化,但依據(jù)目前監(jiān)管統(tǒng)一制定費(fèi)率的做法,保險(xiǎn)產(chǎn)品對于外界市場環(huán)境作出反應(yīng)的敏銳度將受到影響,辛苦程度將高多了。李漢雄認(rèn)為,保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資功能盡管并非占第一位,但如果與其他金融產(chǎn)品的回報(bào)率太大的話,勢必影響保險(xiǎn)的推廣。費(fèi)率市場化的目的是給保險(xiǎn)公司更多自主權(quán),使企業(yè)能夠根據(jù)保險(xiǎn)市場供求關(guān)系等因素對價(jià)格進(jìn)行掌控。而保監(jiān)會(huì)則可將精力更多地集中到保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管上來。

    至于費(fèi)率放開后是否會(huì)出現(xiàn)惡性價(jià)格戰(zhàn),李漢雄的看法是由于外資公司歷來注重企業(yè)經(jīng)營利潤,而幾大中資保險(xiǎn)巨頭先后上市或改制,片面追求保費(fèi)的階段已經(jīng)遠(yuǎn)離,因此出現(xiàn)行業(yè)普遍性現(xiàn)象的可能性并不大。

    李漢雄還透露,投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)仍將維持現(xiàn)有的費(fèi)率定價(jià)政策。一旦費(fèi)率市場化展開的話,分紅險(xiǎn)受到的影響將最大,而從另一角度來看,這類保險(xiǎn)也賦予了各公司根據(jù)自身投資能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和精算能力全力展現(xiàn)創(chuàng)新能力的舞臺(tái),從而成為個(gè)性化產(chǎn)品較量最集中的地帶。

    投保者選擇險(xiǎn)種更為豐富

    費(fèi)率市場化對投保者意味著險(xiǎn)種更加豐富,可選擇性增強(qiáng),享受到價(jià)格降低的實(shí)惠；對保險(xiǎn)公司而言,在差異化競爭環(huán)境下將會(huì)提供更好的服務(wù),同時(shí)也意味著自主定價(jià)、進(jìn)而自主針對市場需求開發(fā)出適合險(xiǎn)種的可能,以保證實(shí)現(xiàn)利潤的最大化。

    "費(fèi)率市場化后最大的好處在于產(chǎn)品創(chuàng)新能力的充分釋放,使有能力的保險(xiǎn)公司更有效地到達(dá)目標(biāo)客戶端,而不是簡單地強(qiáng)化價(jià)格因素。"對于未來費(fèi)率市場化的新競爭環(huán)境,李漢雄顯得信心十足。"產(chǎn)品創(chuàng)新周期大大縮短,精算能力的提升將是最突出的一個(gè)結(jié)果。這對整個(gè)行業(yè)的競爭力提高是大有裨益的。"