今年以來共有124家上市公司出現違規記錄，占上市公司總數的十分之一，這一數字觸目驚心，也創出歷史新高。在強調監管的背景下，投資者更期望有一雙火眼金睛--

    昨日，ＳＴ東北電、飛彩股份(資訊 行情 論壇)、浙大海納(資訊 行情 論壇)、ＳＴ金荔等四家公司披露了違規公告，創造了迄今為止同一交易日披露違 規事項最多的紀錄。據本報最新統計，今年以來滬深兩市共有124家上市公司出現違規記錄，就違規類型看主要有虛假信息披露或披露不完整、違規擔保、大股東及其他關聯方占用公司資金、財務管理漏洞、高管涉嫌犯罪等五類。證監會在加強懲治力度的同時，也頒布了相關政策，提出了具體措施，包括加強上市公司信息披露監管、推動上市公司提高治理水平、清理大股東占款與擔保等。

    虛假信息披露據統計，今年以來共有56家違規上市公司屬于信息披露方面的問題，接近違規公司的半數。ＳＴ東北電4月15日發布的整改公告稱，公司向沈陽誠安電力設備集團出售沈陽高壓開關49％股權、收購沈陽新泰高壓電氣74.4％股權、收購沈陽新泰倉儲物流95％股權和沈陽誠泰能源動力95％股權等關聯交易的信息披露與事實不符。國光瓷業(資訊 行情 論壇)于4月1日公告了6項公司信息披露的不實問題：公司未及時披露大股東及其關聯方占用資金的情況、未及時披露銀行借款情況、未及時披露對外擔保情況、未及時披露債權債務糾紛、未及時披露資產抵押質押信息、未及時披露重大資產出售信息等。中國證券監督管理委員會湖南監管局對此向其發出了整改通知。

    除國光瓷業外，豐樂種業(資訊 行情 論壇)因連續6年造假虛增利潤，被證監會查處；方大Ａ(資訊 行情 論壇)因涉嫌虛假陳述，證監會深圳稽查局對其立案調查；上海科技(資訊 行情 論壇)控股子公司轉讓上海易美通信50.12％股權未及時披露，上交所對此作出公開譴責。針對這些問題，證監會近日明確表示，今后將加大對違反信息披露規則的上市公司及其責任人的處罰力度，嚴肅查處虛假陳述等證券違法行為。

    大股東肆意占款上市公司大股東憑借其控股地位肆意侵占上市公司資源也成為阻礙證券市場健康發展的原因之一。在已經披露2004年年報的上市公司中，已有200多家上市公司的資金被大股東或關聯公司挪用，累積占用資金總額高達509億元。

    吳忠儀表(資訊 行情 論壇)自去年第四季度來連爆丑聞，繼披露委托理財損失1.75億元之后，3月26日再次宣布，截止去年底，第一大股東累計占用公司資產余額為12081萬元，比去年中報披露新增了373萬元，新增占款主要是以貸款和代付費用方式占用的。公司控股股東吳忠儀表集團及其子公司占用上市公司的資金與日俱增。縱向統計，2001年時，吳忠儀表集團及其子公司累計占用上市公司的資金1311.6萬元；到2002年已經上升至5018萬元，增長282.59％；截至2003年，該項資金占用已達到9478萬元，再次增長88.9％；2004年年報中，這個數字已高達1.2億元，比2001年上漲了近8倍。在大股東占款逐年增加的同時，吳忠儀表經營業績不斷下滑，2002年凈利潤較2001年下降80％，2003年凈利潤較2002年更是驟降387％，2003年虧損2657萬元，2004年預計虧損3億元。

    從吳忠儀表身上不難發現大股東占款的危害性，在年報業績虧損的上市公司中，幾乎都存在被大股東及其關聯公司占用巨額資金的現象。在這些"悲劇"中，ＳＴ托普、�潱樱怨�慈等都是最明顯的受害者。業內人士認為，解決大股東欠款問題一定要加強監管的執行力度，對于侵占上市公司資產的控股股東及實際控制人應該依法追究法律責任。

    巨額違規擔保違規擔保可謂上市公司身上的一大"毒瘤"，因為違規擔保而使公司陷入業績危機的例子不在少數。從早先的三峽水利(資訊 行情 論壇)、瓊華僑等，到現在的嘉瑞新材、國光瓷業、新太科技(資訊 行情 論壇)等等都是典型。

    新太科技巨額擔保不履行程序十分扎眼。公司經自查，目前累計擔保總額為61239萬元，其中對外擔保總額為43980萬元，占公司凈資產的52％。對外擔保中違規擔保共計40980萬元，包括廣東金中華通訊2612萬元、廣東英卓越信息通訊1218萬元、廣州新太新技術研究設計公司11750萬元、廣州新太科技發展17800萬元、浙江通普無線網絡公司7600萬元。上述違規對外擔保均未按公司章程規定履行董事會或股東大會審議程序。友好集團(資訊 行情 論壇)近日也很煩惱，三十項違規使公司再陷巨額擔保漩渦，黑洞難補。公司2004年向控股子公司友好天信提供不超過1億元的銀行承兌匯票擔保，由于友好天信資產負債率已超過70％，因此該擔保事項違反了證監會的有關規定。另外，和光商務(資訊 行情 論壇)、甬成功(資訊 行情 論壇)、江蘇陽光(資訊 行情 論壇)、張家界(資訊 行情 論壇)、羅頓發展(資訊 行情 論壇)等公司也就違規擔保事項進行了披露。對此，證監會強調將會同有關部門加強對上市公司對外擔保的監管，表明了規范擔保行為的決心。

    財務管理漏洞中國聯通(資訊 行情 論壇)目前自曝"不當會計行為"，涉資8500萬元，這使得"財務管理漏洞"引起市場的"注目"。

    中國聯通日前發布的2004年度年報中透露"江西和新疆兩分公司在2003年存在一些不當會計記錄及會計差錯，涉及壞賬準備列支、移動電話終端及代理費列支和收入確認等問題。"對此，聯通方面承認反映出了公司在財務內控方面的重大弱點。公司稱，按照公司間接持有的聯通紅籌公司股權比例計算，前述不當會計記錄及會計差錯導致2002年12月31日公司凈資產多計約1900萬元；2003年度公司凈利潤多計約6600萬元，影響比例為2.67％。深方大因近幾年連續涉嫌虛增利潤在3億以上，日前被中國證監會深圳稽查局立案調查。公司因部分原始憑證和賬務處理不真實等問題造成一系列重大會計差錯：2001年以前年度少提壞賬準備6941.76萬元，同時多計利潤4023.93萬元，造成凈利潤虛增1.49億元；2001年通過少提壞賬準備、資產減值準備及存貨跌價準備造成2001年凈利潤虛增1.5億元。2002年、2003年公司同樣存在少提壞賬準備、資產減值準備及存貨跌價準備的行為。另外，吳忠儀表1.8億委托理財資金是在6年時間里以5種做賬形式從公司流出，也說明了公司疏于財務管理的嚴重后果。

    高管經濟犯罪如果上市公司高管動起歪腦筋，則對公司發展有致命的打擊。本周，先是西北化工(資訊 行情 論壇)曝出首例獨董違規擔保、委托貸款及委托理財案件，使公司面臨9000萬虧損；后是ＳＴ金荔董事、常務副總經理歐陽述安涉嫌挪用資金罪。上周則有吳忠儀表、岳陽恒立(資訊 行情 論壇)和南寧百貨(資訊 行情 論壇)三家上市公司高管被拘。而在此之前，已經先后有吳忠儀表、岳陽恒立、南寧百貨、東北高速(資訊 行情 論壇)、山東巨力(資訊 行情 論壇)、開開實業(資訊 行情 論壇)等多家公司高管出事。總起來看，高管的涉案理由五花八門，其中不乏涉嫌挪用公款、合同詐騙、欺詐發行股票、涉嫌違規貸款擔保等。

    南寧百貨已經接到了南寧市公安局通知，公司原副董事長、總經理黃箭雀因涉嫌受賄被拘捕。ＳＴ金荔董事、常務副總經理歐陽述安涉嫌挪用資金罪，于4月12日由衡陽市公安局執行逮捕；岳陽恒立董事、財務總監劉幫智因涉嫌挪用資金于4月5日被刑事拘留。更遺憾的是，一些犯罪高管踏上了外逃不歸路。如以"商務活動"名義移居新加坡大半年的和光商務原董事長吳力在預定回國時間尚未到期的情況下宣布辭職，卸甲不歸。比特科技三名原董事日前也與監管部門玩起了"失蹤游戲"，證監會上海稽查只得刊登"尋人啟事"。這些落馬高管給公司造成的資金黑洞何止是上百億上千億，他們的犯罪對相關上市公司和證券市場以及整個金融秩序造成了無法計算的危害。據最新消息，監管部門以及司法部門今后會聯手形成一張無形的大網，并終將使上市公司違規高管尤其是外逃高管寸步難行。

    針對以上上市公司各種各樣的違規行為，證監會近日表示，健全資本市場管理系統，與相關部門聯動起來，使得違規行為"無處避身"，真正讓市場監管做到防患于未然。對投資者來說，煉就一雙火眼金睛十分關鍵，投資者不妨從公司年報細節著眼，分析業績的變化、經營中的漏洞，同時密切關注公司的公告信息，這樣或許能及時發現違規的蛛絲馬跡，做到"先知先覺"。