盯住銀行家是監(jiān)管第一要?jiǎng)?wù)

　　本報(bào)駐京記者 龐瑞鋒

　　有銀行的地方，好像就不能排除丑聞，問(wèn)題的差異在于，在一個(gè)監(jiān)管制度、市場(chǎng)機(jī)制、市場(chǎng)約束、法律框架和立法制度完善的國(guó)家里，它發(fā)生的概率要小得多。

　　自3月中旬始，國(guó)內(nèi)銀行界最受震動(dòng)的事件，莫過(guò)于中國(guó)建設(shè)銀行原董事長(zhǎng)張恩照辭職 事件。張被傳出接受巨額賄賂，目前正在接受調(diào)查。張恩照事件的發(fā)生，似乎是最近銀行業(yè)高官落馬的一個(gè)繼續(xù)。

　　最近三年多來(lái)，銀行業(yè)改革風(fēng)生水起，但其間也不斷爆出大案和腐敗丑聞。大案方面，稍早有中行開(kāi)平支行大案，最近又有中行哈爾濱河松街支行大案。銀行界高官自王雪冰落馬之后，繼之以朱小華、劉金寶等出事，現(xiàn)在又輪到了張恩照。

　　這些金融丑聞為什么會(huì)接二連三地發(fā)生，它將在多大程度上影響中國(guó)銀行業(yè)，就這些問(wèn)題，本報(bào)約請(qǐng)清華大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心高級(jí)研究員王君先生進(jìn)行訪談。王君先生曾長(zhǎng)期在銀行業(yè)監(jiān)管一線工作，曾任中國(guó)人民銀行稽核局副局長(zhǎng)、監(jiān)管一司副司長(zhǎng)。目前，他還是世界銀行高級(jí)金融專家。

　　金融腐敗被發(fā)現(xiàn)和處置的概率還不夠高

　　記者：和過(guò)去相比，最近數(shù)年，在銀行業(yè)發(fā)生大案要案和高官落馬的丑聞要頻繁得多。你覺(jué)得暴露了目前的銀行體系中存在著什么問(wèn)題？

　　王君：從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，還是腐敗的成本和收益的問(wèn)題。現(xiàn)在的問(wèn)題是，作案預(yù)期的收入遠(yuǎn)大于預(yù)期的成本。從人性而言，每個(gè)人都有可能作案。作案被發(fā)現(xiàn)以后，雖然懲治的結(jié)果很嚴(yán)厲，比如可能會(huì)被判刑，甚至是死刑。

　　我認(rèn)為，被發(fā)現(xiàn)的后果是嚴(yán)重的，但是被發(fā)現(xiàn)的概率和被處置的概率還不夠高。處置大案要案，我們往往選擇性執(zhí)法，并沒(méi)有真正做到發(fā)現(xiàn)一起，就調(diào)查一起，處理一起。國(guó)內(nèi)并不是有一套自動(dòng)按照一定規(guī)則的體系，而是要有人檢舉，經(jīng)人批準(zhǔn)后，才會(huì)調(diào)查。

　　既然調(diào)查并非遵循自動(dòng)的程序，就會(huì)加劇作案人的僥幸心理。這還不單是銀行監(jiān)管的問(wèn)題，而且是一個(gè)紀(jì)律和司法的問(wèn)題。

　　記者：如果銀行的監(jiān)管體系足夠完善，有沒(méi)有可能讓這些銀行高官或基層員工沒(méi)有以身試法的可能？

　　王君：那是不可能的。從中國(guó)到外國(guó)，在金融交易中，能夠吃回扣、收受賄賂等，這樣的機(jī)會(huì)是無(wú)所不在的。試圖事先在制度上把所有的這些漏洞都補(bǔ)上，這是非常不現(xiàn)實(shí)的。

　　當(dāng)然，有些漏洞，在技術(shù)上是可以解決的，有些則無(wú)法從根本上解決。比如說(shuō)，如果銀行行長(zhǎng)可以向信貸部門(mén)隱性或者顯性地施加影響，給他希望的人發(fā)放貸款，他照樣在背后拿回扣。銀行的各項(xiàng)程序、規(guī)章和制度，自有它的局限性。

　　在銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，因?yàn)槁┒词谴罅康模�因此它需要一個(gè)制約平衡，需要進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)控。至少我知道，中國(guó)銀行業(yè)從1996年以來(lái)，一直通過(guò)監(jiān)管者在做這些工作，關(guān)于內(nèi)部監(jiān)控的手冊(cè)是很厚的，我做銀行監(jiān)管者的時(shí)候，都發(fā)過(guò)這種手冊(cè)。

　　如果僅從各項(xiàng)規(guī)章上看，在國(guó)際上中國(guó)銀行業(yè)并不落后，甚至有些方面過(guò)于嚴(yán)格。這些規(guī)章也許能預(yù)防一個(gè)出納人員從抽屜里把現(xiàn)金拿走了，但是對(duì)于高層犯案，卻制約不夠。因?yàn)橛行﹩?wèn)題是不能通過(guò)技術(shù)性的手段來(lái)解決。

　　從制度上說(shuō)，首先在用人上，銀行系統(tǒng)沿襲的都是政府準(zhǔn)公務(wù)員這套管理辦法。主管部門(mén)按照選擇政府官員的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)任命的，而不是按照銀行家的標(biāo)準(zhǔn)，選擇真正有操守、有專業(yè)精神和能力的人。

　　其次，當(dāng)這些人被選拔到銀行高層的崗位后，現(xiàn)在的制度也不能保證他們能繼續(xù)保持操守，提高能力。他們不是真正的銀行家，沒(méi)有職業(yè)銀行家那種職業(yè)自豪感和職業(yè)操守。在這家銀行做得不好，也許還可以換一家銀行繼續(xù)做。

　　這才是問(wèn)題的根本。這些根本問(wèn)題在事前不解決，銀行出了事后，讓銀監(jiān)會(huì)也無(wú)法事后再去監(jiān)管。至少我始終堅(jiān)持的，銀行行長(zhǎng)的產(chǎn)生，不能用政府官員任命的方式和標(biāo)準(zhǔn)。銀行崗位的性質(zhì)，決定了它需要在更廣的范圍內(nèi)，用一個(gè)更清楚的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量。

　　銀行行長(zhǎng)發(fā)生問(wèn)題是制度有問(wèn)題

　　記者：一起銀行大案發(fā)生后，監(jiān)管部門(mén)和相關(guān)的銀行都會(huì)發(fā)布一系列新規(guī)章和規(guī)定，試圖提高銀行業(yè)和該銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制水平。但是這些急來(lái)抱佛腳之舉，似乎并不能從根本上防止銀行大案和丑聞的再次發(fā)生。從內(nèi)部環(huán)境看，如果真要防范大案，杜絕金融業(yè)腐敗，僅強(qiáng)調(diào)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的問(wèn)題行嗎？從已暴露出的問(wèn)題看，目前還欠缺什么？

　　王君：暴露出來(lái)的問(wèn)題不止一兩個(gè)方面，而是大量的，給人感覺(jué)是很悲觀的。現(xiàn)在發(fā)生一起大案或丑聞后，我們并沒(méi)有從根本上尋找原因，以防止再發(fā)生這樣的事情。

　　比如一個(gè)銀行高官落馬，他們個(gè)人承受結(jié)果，接受黨紀(jì)或者法律的制裁。但是他們?yōu)槭裁磿?huì)作案，以及當(dāng)初對(duì)這些人的任命程序和方法上存在什么問(wèn)題，并沒(méi)有人去追究和反思，因此在制度上沒(méi)有改善。因此，如果繼任者再過(guò)若干年被發(fā)現(xiàn)同樣的問(wèn)題，一點(diǎn)不會(huì)奇怪。

　　一個(gè)銀行的基層人員，違規(guī)經(jīng)營(yíng)，隱瞞不報(bào)等，造成大量的損失，這是一個(gè)內(nèi)控問(wèn)題。但是銀行行長(zhǎng)或董事長(zhǎng)發(fā)生這樣問(wèn)題，就反映出深層次的制度問(wèn)題，說(shuō)明在銀行高層任命上，在選擇、標(biāo)準(zhǔn)、程序和方法上存在著根本問(wèn)題。

　　西方發(fā)達(dá)國(guó)家的一些銀行，對(duì)于繼任者，一般都有一套產(chǎn)生的程序。有些是天然的繼任者，比如前任的副手，董事會(huì)和主要的股東熟悉他，他也被證明為有能力有品格的人。如果沒(méi)有合適的人選，他們有一套在全球?qū)ふ业臋C(jī)制，甚至為此成立一個(gè)專門(mén)委員會(huì)。一個(gè)操守和能力有問(wèn)題的人是很難通過(guò)這樣一套機(jī)制的篩選。

　　此外，把優(yōu)秀的人選擇到高層崗位上，如何激勵(lì)他和監(jiān)督他，這也是一個(gè)問(wèn)題。在國(guó)有銀行沒(méi)有改革之前，老實(shí)說(shuō)，這是非常大的問(wèn)題。工資低得可憐，手中的權(quán)力大得無(wú)限，兩者之間的差異太大，隨時(shí)都會(huì)對(duì)他的操守和對(duì)他的行為產(chǎn)生影響。

　　從制度角度看，應(yīng)該有一個(gè)合理工資的激勵(lì)，至少讓這個(gè)銀行行長(zhǎng)的收入能夠使他本人和家人有一個(gè)體面和安全的生活，退休以后沒(méi)有憂慮。怎么樣才能選中一個(gè)好的行長(zhǎng)，然后使他能夠殫精竭慮做好工作，這在國(guó)內(nèi)很少有人理解的。

　　記者：我們注意到，凡是銀行發(fā)生的一些大案，基本上都是里應(yīng)外合的結(jié)果。就目前的銀行業(yè)監(jiān)管水平而言，這類問(wèn)題是不是最難解決？你覺(jué)得從制度層面看，它的難處何在？

　　王君：現(xiàn)在應(yīng)該說(shuō)，單人作案越來(lái)越困難，而且在制度上也是可以防范的。單獨(dú)的一個(gè)會(huì)計(jì)、出納、信貸員、信貸科長(zhǎng)要作案比較困難，因?yàn)榍啊⒑笈_(tái)是分開(kāi)的。

　　從監(jiān)管角度，難的是對(duì)付團(tuán)伙作案，這其中包括里應(yīng)外合這種情況。他們把這些環(huán)節(jié)都勾結(jié)起來(lái)，這個(gè)就比較難以防范了。在國(guó)外，這也是比較難以對(duì)付的。所以，這又回到最初的問(wèn)題，又與當(dāng)初對(duì)人員選擇標(biāo)準(zhǔn)和程序有關(guān)。

　　記者：與高官落馬不同，這些銀行大案一般發(fā)生在基層銀行。大案發(fā)生后，目前有沒(méi)有一種反向問(wèn)責(zé)的機(jī)制，即追究上層領(lǐng)導(dǎo)的責(zé)任？

　　王君：我們現(xiàn)在的情形是，比如一個(gè)支行出了問(wèn)題，就是支行的問(wèn)題，它的上級(jí)省行以及總行沒(méi)有任何人為此承擔(dān)任何責(zé)任，這又是一個(gè)制度上的問(wèn)題。

　　目前，銀行監(jiān)管者在處理與國(guó)有銀行之間的關(guān)系時(shí)，似乎把自己擺到內(nèi)部審計(jì)的位置上來(lái)，而不是一個(gè)超脫的監(jiān)管者。在迄今為止的銀行監(jiān)管，無(wú)論是在業(yè)務(wù)，還是在對(duì)大案要案的處理上，都是局部的。

　　監(jiān)管有一個(gè)重要原則，銀行的董事會(huì)應(yīng)最終為暴露出的問(wèn)題負(fù)責(zé)。分支行出現(xiàn)了大案要案，應(yīng)該追究到總行的制度、程序、內(nèi)控、審計(jì)一系列的問(wèn)題，其中包括用人、激勵(lì)機(jī)制和內(nèi)審機(jī)制等。銀監(jiān)會(huì)則應(yīng)首先讓銀行董事會(huì)作出分析。如果弄不清楚，或者需要追查，要追查董事會(huì)的責(zé)任，包括要求整改，甚至高層辭職。目前，在中國(guó)的銀行業(yè)，這些原則并不能真正得到執(zhí)行。

　　銀行監(jiān)管者的第一要?jiǎng)?wù)是盯住董事會(huì)和管理層

　　記者：作為監(jiān)管部門(mén)的中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，應(yīng)該加強(qiáng)哪些工作？

　　王君：現(xiàn)在的問(wèn)題核心在于所有制和公司治理。在所有制和公司治理不解決好的情況下，銀行監(jiān)管者也是無(wú)能為力的。它作為監(jiān)管者，所能做的是很有限的。

　　在中國(guó)，為一家銀行選擇合格的銀行領(lǐng)導(dǎo)，不是監(jiān)管者來(lái)決定。但是，在國(guó)外銀行界有一個(gè)非常重要的原則，銀行監(jiān)管者對(duì)銀行高層人選的任命，擁有否決權(quán)。

　　銀行董事會(huì)在選擇出備選人后，應(yīng)上報(bào)給銀行監(jiān)管者。銀行監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)國(guó)際通用的準(zhǔn)則，對(duì)報(bào)來(lái)的人進(jìn)行人品與能力的測(cè)試，比如在美國(guó)聯(lián)邦調(diào)查局看有沒(méi)有犯罪記錄，稅務(wù)當(dāng)局看有沒(méi)有逃稅記錄，以及調(diào)查他的信用記錄等。

　　現(xiàn)在的情況是，一個(gè)銀行高官出事了，馬上就任命了下一任。

　　所以，銀監(jiān)會(huì)實(shí)際上無(wú)法對(duì)董事長(zhǎng)任職資格作出有異議的判斷。這是制度的一個(gè)灰色地帶。

　　但是銀監(jiān)會(huì)還是可以發(fā)揮大量的作用。在新的人選任命后，銀行監(jiān)管者第一要?jiǎng)?wù)就是盯住董事會(huì)和管理層。在隨后的經(jīng)營(yíng)中，銀行監(jiān)管者可以對(duì)他的戰(zhàn)略提出質(zhì)詢。如果不盯住高層，光從信貸科長(zhǎng)、財(cái)務(wù)科長(zhǎng)抓起，不會(huì)從根本上解決問(wèn)題。

　　所謂以風(fēng)險(xiǎn)控制為基礎(chǔ)的監(jiān)管，就是對(duì)銀行的公司治理、董事會(huì)的責(zé)任、管理層的質(zhì)量這些作出評(píng)價(jià)。當(dāng)然，現(xiàn)在的監(jiān)管者要能做到這一條，它自身也需要有獨(dú)立性，有很強(qiáng)的專業(yè)能力。

　　監(jiān)管制度完善的國(guó)家對(duì)金融腐敗的容忍度小

　　記者：目前中行和建行都在積極籌備上市。工行和農(nóng)行也在準(zhǔn)備。其他股份制商業(yè)銀行也在積極進(jìn)行準(zhǔn)備。出現(xiàn)這種大案和丑聞，你覺(jué)得是否會(huì)對(duì)正在進(jìn)行的上市工作產(chǎn)生影響？

　　王君：首先，我覺(jué)得一定是會(huì)有影響的。實(shí)際上，無(wú)論是中行，還是建行，如果它們將來(lái)要到紐約或香港上市，所在國(guó)或地區(qū)的監(jiān)管當(dāng)局，包括銀行監(jiān)管者和證券市場(chǎng)的監(jiān)管者都會(huì)對(duì)這些問(wèn)題極為關(guān)注的。

　　一個(gè)銀行最高層發(fā)生問(wèn)題，人家可能會(huì)有一系列質(zhì)詢，如所有者是誰(shuí)、董事會(huì)如何選擇激勵(lì)和約束管理者、繼任者如何等。這些問(wèn)題沒(méi)有滿意的答復(fù)，他們是不會(huì)批準(zhǔn)的。同樣，中國(guó)的監(jiān)管者如果從中獲取教訓(xùn)，也應(yīng)該對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行質(zhì)詢和審查。這些都意味著銀行需要一段時(shí)間來(lái)調(diào)整和應(yīng)對(duì)。

　　記者：和西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行業(yè)相比，我國(guó)的銀行監(jiān)管水平如何？主要差異何在？對(duì)于目前中國(guó)的銀行業(yè)，他們有沒(méi)有一些可資借鑒的經(jīng)驗(yàn)？

　　王君：可以說(shuō)一句帶結(jié)論性的話，丑聞不僅僅在中國(guó)發(fā)生，也絕不僅僅在轉(zhuǎn)軌國(guó)家發(fā)生，或者在發(fā)展中國(guó)家發(fā)生，應(yīng)該說(shuō)是全世界的現(xiàn)象，有銀行的地方，好像就不能排除丑聞。

　　問(wèn)題的差異在于，在一個(gè)監(jiān)管制度、市場(chǎng)機(jī)制、市場(chǎng)約束、法律框架和立法制度完善的國(guó)家里，它發(fā)生的概率要小得多。其次，在這些國(guó)家，如果銀行出了事以后，整個(gè)監(jiān)管體系的容忍程度小。

　　王雪冰和張恩照都是因?yàn)樯婕暗骄惩獾某舐劜疟槐┞冻鰜?lái)。這說(shuō)明，我們對(duì)于金融腐敗、大案要案有很高的容忍度。在一個(gè)法治健全的社會(huì)里，應(yīng)該是零容忍。

　　何謂零容忍？簡(jiǎn)單說(shuō)，從監(jiān)管角度，有些事情是絕對(duì)不能容忍的。只要出現(xiàn)不良苗頭，應(yīng)該毫不猶豫地將其清除出銀行系統(tǒng)，不管他過(guò)去是功臣，還是出色的銀行家。

　　我們現(xiàn)在的容忍度太寬了，這其中還包括我提到的選擇性執(zhí)法問(wèn)題。

　　不過(guò)，現(xiàn)在銀行有的交易活動(dòng)是跨境的，已經(jīng)不是孤立地局限在中國(guó)的銀行和監(jiān)管體系內(nèi)。如果發(fā)生丑聞，所在國(guó)監(jiān)管當(dāng)局就有權(quán)利和義務(wù)對(duì)它進(jìn)行監(jiān)督和處置，以及情況通報(bào)。所以，在銀行有跨境業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的情況下，大案要案被發(fā)現(xiàn)的概率比以往增加了，并且掩蓋、拖延或者寬容的余地也縮小了，因?yàn)檫@是來(lái)自國(guó)際的壓力和約束。

　　-背景　

　　張恩照事件

　　3月16日，中國(guó)建設(shè)銀行宣布董事長(zhǎng)張恩照因個(gè)人原因辭去職務(wù)，并同時(shí)宣布，由行長(zhǎng)常振明代行董事長(zhǎng)職位。翌日，中組部宣布任命中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)兼國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)、中央?yún)R金公司董事長(zhǎng)郭樹(shù)清出任中國(guó)建設(shè)銀行黨委書(shū)記。

　　在建設(shè)銀行緊鑼密鼓籌備上市之際，張恩照的突然去職引起廣泛猜測(cè)。

　　根據(jù)3月21日出版的《財(cái)經(jīng)》雜志報(bào)道，張恩照早于2004年12月9日已經(jīng)被卷入一起國(guó)際訴訟。這一訴訟是由一家名叫Grace＆Digital Information Technology Co.LTD(下稱G＆D)的公司提起的，美國(guó)著名金融IT服務(wù)供應(yīng)商Fidelity National Financial(FNF)及旗下子公司FidelityInformationService(FIS)，以及張恩照被列為主要被告。

　　G＆D曾于2001年協(xié)助FIS向中國(guó)建設(shè)銀行銷售銀行管理系統(tǒng)軟件，但最終并未從FIS獲得承諾中的巨額傭金，因此提起訴訟。

　　起訴書(shū)指控FIS向張恩照行賄超過(guò)100萬(wàn)美元，并通過(guò)注冊(cè)于開(kāi)曼島的Prosten公司將賄金轉(zhuǎn)賬，這些行為違反了美國(guó)1977年《海外腐敗行為法》，而張恩照等人的行為則構(gòu)成蓄意干預(yù)合同實(shí)施；另外起訴書(shū)控告FNF和FIS合同違約，違反了誠(chéng)信和公平交易原則。

　　目前，F(xiàn)NF等被告已就此案向法庭做出書(shū)面回復(fù)，否認(rèn)絕大多數(shù)指控，但承認(rèn)確有2002年5月邀請(qǐng)張恩照在加州卵石灘高爾夫球場(chǎng)會(huì)面。

　　卵石灘高爾夫球場(chǎng)是美國(guó)最昂貴的高爾夫球場(chǎng)，美國(guó)司法曾經(jīng)有過(guò)先例，請(qǐng)政府官員到卵石灘高爾夫球場(chǎng)打高爾夫球會(huì)被判定賄賂。此案目前尚未進(jìn)入開(kāi)庭審理階段。

　　張恩照生于1946年，山東莒縣人，復(fù)旦大學(xué)金融管理專業(yè)畢業(yè)。1964年即加入中國(guó)人民建設(shè)銀行上海市分行，2002年1月開(kāi)始任中國(guó)建設(shè)銀行行長(zhǎng)、黨委書(shū)記兼中國(guó)國(guó)際金融有限公司董事長(zhǎng)。2004年中國(guó)建設(shè)銀行成立50周年，張恩照則在中國(guó)建設(shè)銀行工作了40年。

　　2004年12月，張恩照在中央電視臺(tái)為“中國(guó)經(jīng)濟(jì)年度人物評(píng)選”所作的節(jié)目中，感慨地回顧40年的工作經(jīng)歷說(shuō)，“我在建行當(dāng)過(guò)見(jiàn)習(xí)生，當(dāng)過(guò)學(xué)徒，也當(dāng)過(guò)基礎(chǔ)的撥款員，當(dāng)過(guò)老師”，并且在談到要把中國(guó)建設(shè)銀行打造成中國(guó)最有價(jià)值的銀行時(shí)表示要“不辱使命，全力以赴，兢兢業(yè)業(yè)，一步一個(gè)腳印，完成好使命”。

　　不過(guò)誰(shuí)也沒(méi)有想到，數(shù)月之后，張恩照事發(fā)。

　　-聲音

　　懲治金融犯罪力度還不夠大

　　搜狐財(cái)經(jīng)記者：今年建行剛剛出現(xiàn)了兩起比較大的事件：一是董事長(zhǎng)張恩照去職，另外就是建行吉林省分行出現(xiàn)了另一起大案。我想請(qǐng)問(wèn)一下胡書(shū)記，銀監(jiān)會(huì)在加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理方面，是否有其他方面的舉措？

　　胡懷邦(中國(guó)銀監(jiān)會(huì)紀(jì)委書(shū)記)：銀行業(yè)這一段時(shí)間案件比較多，不論是建行還是中行的案件，其發(fā)生的原因是多方面的。國(guó)外好的銀行，也會(huì)發(fā)生案件。

　　這些案件發(fā)生的原因，從改革和發(fā)展的層面來(lái)講，是商業(yè)銀行在落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀方面存在缺點(diǎn)，比如說(shuō)片面追求規(guī)模，安全運(yùn)行的責(zé)任制不到位。

　　在改革層面，我們銀行業(yè)務(wù)的法人治理結(jié)構(gòu)不完善，授權(quán)經(jīng)營(yíng)問(wèn)責(zé)制沒(méi)有建立起來(lái)，激勵(lì)約束機(jī)制還存在缺陷。這些案件的發(fā)生暴露了商業(yè)銀行內(nèi)控的缺陷和內(nèi)控監(jiān)督的不力。

　　從法律環(huán)境講我們?cè)趹椭未驌艚鹑诜缸锓矫媪Χ纫策�不夠大。比如說(shuō)一些嚴(yán)重?cái)_亂金融秩序的行為，只能定違規(guī)，而不能定犯罪。銀監(jiān)會(huì)去年以來(lái)已經(jīng)采取了多種措施，主要是三個(gè)方面，出臺(tái)了三個(gè)文件，加強(qiáng)商業(yè)銀行的案件防范工作，而且最近還要出臺(tái)一個(gè)加大防范操作風(fēng)險(xiǎn)力度的指導(dǎo)意見(jiàn)。(本文為胡懷邦在“2005中國(guó)金融形勢(shì)預(yù)測(cè)、分析與展望專家年會(huì)”上的答記者問(wèn)，夏英記錄整理，未經(jīng)審閱)