總體思路和指導思想是:

    ● 拓寬渠道,改善結構,建立符合現代保險業發展要求的保險盈利模式；

    ● 深化改革,完善制度,建立科學高效的保險資金運用專業化運 作機制；

    ● 健全法規,改善手段,建立嚴謹高效的保險資金運用監管體系。

    北京消息 中國國際金融有限公司承擔的課題是保險資金運用"十一五"規劃,擔當此重任的公司研究部經理周光在第二屆中國保險業發展改革論壇上發言時表示,保險資金運用"十一五"規劃中保險資金運用和監管的總體思路和指導思想是:拓寬渠道,改善結構,建立符合現代保險業發展要求的保險盈利模式；深化改革,完善制度,建立科學高效的保險資金運用專業化運作機制；健全法規,改善手段,建立嚴謹高效的保險資金運用監管體系。

    周光表示,目前的狀況是保險資金規模迅速擴大并且增勢強勁；各保險公司日益重視保險資金運用；保險資金運用中存在一些突出的矛盾；投資渠道相對狹窄,投資收益率較低；資產和負債匹配差,增大保險公司經營風險；金融市場缺乏風險對沖工具；資金運用管理體制不健全、不規范；風險控制機制不完善、不科學。

    盡管保監會十分重視保險資金運用并于2003年11月設立了保險資金運用監管部。但是,當前保險資金監管存在的主要問題仍有不少:監管目標還不明確、內涵還需擴充；監管模式尚不確定；監管法律法規體系不完善；會計制度等配套制度落后監管的要求；監管信息化程度低,無法適應動態監管的要求；監管隊伍力量薄弱。

    周光提出,從推動保險業實現做大做強的戰略目標出發,立足國內發展現實,借鑒國際先進經驗,進一步深化保險資金管理體制改革,健全保險資金運用風險控制機制,穩步拓寬保險資金運用渠道,著眼當前,兼顧長遠,建立符合現代保險業發展需要的保險資金運用監管體系,維護保險資金安全,提高保險資金運用收益,全面促進保險業健康、快速、可持續發展。

    周光又預測,"十一五"期間,保險資金運用渠道將不斷擴大,投資結構得以改善,多元化、可持續、收益穩定的保險投資盈利模式將形成；銀行存款的比例將逐漸降低；債券投資的比例將上升；直接投資國內股市規模將適度擴大,但投資比例和品種受到限制；允許投資國家大型基礎設施和城市公共設施建設；允許投資結構化金融產品和抵押貸款；允許投資海外金融市場的產品增加,但限制投資比例和品種；允許投資金融衍生產品,但限制投資比例和品種。

    為此,周光提出建議說,鼓勵設立保險資產管理公司,促進保險資金運用體制向集中化、專業化和市場化邁進。健全保險資金管理體制,明確委托人、受托人和托管人之間的法律職責,形成相互制衡。鼓勵保險資產管理公司引入外資股東,加強內部約束,借鑒國際經驗,提高資產管理能力。規范保險資產管理運作流程,完善保險資金運用信息管理系統。

    周光還認為,目前,我國的保險資金運用及其監管仍處于起步和發展階段,需要逐步完善和提高,"十一五"期間保險資金運用監管體系構架將搭建基本構架:保險投資風險控制體系將由內部監控、專業監督和政府監管三部分構成。加強相關法律法規建設,提高監管的標準化程度。建立保險資金運用的管理制度、風控機制等評估標準。全面推行投資決策、投資交易和資金托管三分離的防火墻制度。嚴格規定保險資金運用從業人員的準入資格,建立起資格認證和審查制度。科學設立對投資品種和比例的限制。改善監管方式、豐富監管手段。加強監管信息系統建設,保證數據的準確性和時效性,實施動態監管。建立風險預警分析機制,制定風險預警分析的一套完整辦法。建立保險資金運用評價體系,實現保險資金運用的分類監管。建立保險風險資產認可體系,將資金運用和償付能力監管相結合。