專家學者在"第二屆中國保險業發展改革論壇"上匯報研究成果

    北京消息 在為期兩天的"第二屆中國保險業發展改革論壇"上,許多專家學者將自己所承擔的保險業第十一個五年規劃(2006-2010年)前期研究初步成果進行了匯報,勾畫出未來五年中國保險行業初步輪廓。

    保險業綜合經營具有三大發展趨勢

    國務院發展研究中心金融研究所夏斌表示,"十一五"期間我國保險綜合經營發展具有三大趨勢。

    夏斌認為,趨勢之一是:資產管理是保險綜合經營的主要方向。其中包括:個人理財市場:居民儲蓄(12.62萬億元,定期8.34萬億元)；機構理財市場:機構資金(企業存款8.94萬億)、各種基金(2004年社�？偸杖�5600億元,總支出4600多億元,累計結余基金4300多億元)、企業年金(500億元)。

    爭奪委托理財市場,包括銀行(理財計劃、委托貸款、設立基金管理公司)、證券公司(委托理財、集合理財)、保險機構(投資連接產品、分紅保險)、信托(396個計劃,涉及380億元)、基金管理公司(55只,涉及1862.5億元)等。各類金融機構的業務突破和綜合經營核心,都在搶占委托理財市場。隨著競爭加劇,承保業務利潤不斷下降,資產管理成為現代保險業重要利潤來源。養老金、企業年金市場的發展潛力和保險資金投資領域的放寬,需要進一步拓展資產管理業務。居民儲蓄中預防性動機存款的有效運用,要求結合保險特征的資產管理業務。

    從當前保險業資產管理的發展趨勢看,未來5年可能在以下方面有所突破:資產管理公司的數量不斷增多,與投資有關的研究、風險控制進一步加強；保險資產管理公司向綜合理財平臺過渡；保險集團參股或設立基金管理公司；具有保險特征的理財產品越來越豐富。

    趨勢之二是:拓寬用足銷售渠道是保險業搶占綜合經營的制高點。相對于其他金融企業,保險業最大優勢在于銷售壽險公司代理人達140萬人,2004年代理機構427家,經紀機構68家。而銷售風險小,規模效應明顯,有利于提高客戶的依賴度與忠誠度。另外,允許大型保險集團與銀行共同發起設立從事保險銷售的專業銀行保險公司。允許保險公司介入基金銷售領域,逐步放開保險公司的代理業務資格,設立專業性綜合銷售公司。

    趨勢之三是:分工進一步細化是保險綜合經營的顯著特征。不論是大型保險集團,還是專業保險公司,專業化程度會進一步加深。"以客戶為中心"的競爭加劇,一站式服務專業保險公司會越來越多,不但有某個險種的專業公司,如養老金公司、責任險公司等,還會有各種組織形式的專業保險公司,如互助保險公司。保險集團在經營上將加強中后臺集中與一站式服務,即在銷售、客戶服務、資金運用、風險管理、研究與產品開發等功能上進一步專業化。

    未來五年行業發展速度保持在15%左右

    武漢大學教授魏華林負責的課題是我國保險供求變動及總量預測。根據模型推算出未來5年保險行業發展速度保持在15%左右。

    魏華林說,未來五年年均人身保險行業保持在15.6%的發展速度,而財產保險行業保持在16.9%的發展速度上。但他提醒,這只是一個根據模型推算出來的參考數據。他認為,如果中國經濟保持高速的發展態勢,保險行業實際增長速度比預計的速度還有所增加。

    魏華林的觀點得到了中國社會科學院李揚的支持。李揚在他的發言中也表示,根據他們研究預測的數據顯示,我國保險行業在未來五年仍然能夠保持10%以上的增長速度。

    壽險行業第一個沖擊波將出現在2006年--2008年

    國務院發展研究中心副所長張承惠負責的課題是保險業系統風險預測和防范化解機制。她提醒說,我國壽險遭遇的第一個沖擊波將出現在2006年--2008年。

    張承惠表示,從長期看,最可能引發壽險業系統風險的因素是投資失敗和資產負債失配；從短期看,最可能引發系統風險的因素是現今流風險。同時壽險業的系統風險明顯大于非壽險業,對外部環境變化的敏感度也更高,需要加以充分重視。中國壽險行業遭遇的第一個沖擊波將出現在2006年--2008年。

    她還表示,我國壽險系統風險主要表現在:產品大多為一年以上中長期產品；以個人客戶為主要服務對象；在前些年高速發展時期,為追求規模擴張,推銷了大量躉繳的投資型產品。2003年投資連結產品和分紅產品的市場比例達到58%,傳統壽險比例只有30%。

    稅收政策支持保險行業發展

    財政部科研所賈康承擔的課題是保險業政策支持體系。他表示,按照公平稅負合理扣除和適當優惠原則,調整整個保險業的稅收政策,細化稅收設計,完善稅制,發揮稅收在推進保險行業發展中的作用。

    賈康認為,要從以下方面推進改革:一是積極促成內外資所得稅統一,二是適時下調營業稅稅率,三是調整準備金計提標準和優化所得稅扣除,四是擴大免稅稅種范圍,五是適當調整投資收益稅收政策。

    目前,市場上對于內外資所得稅不統一的呼聲最強烈。保險行業的三大巨頭已經連續幾次提交政協委員提案,呼吁早日實現內外資所得稅的統一,廢除扣除政策的不均等,外資保險享受的超國民待遇應該早日取消。

    國有保險資產比例可下降到30%

    西南財經大學卓志承擔的課題引起了大家的關注------我國保險公司法人治理結構研究。

    他表示,目前我國法人治理結構的突出問題是股權集中度偏大,主要集中在國有資產的手中。他建議中國保險監管部門應該與國有資產監管部門等一起,將國有保險資產比例下降到30%。

    他表示,國有資產比例偏大,并且缺乏人格化產權主體,是我國保險行業法人治理結構不合理的突出問題。盡管保險公司集團化進程加快,但是集團的組建和退出行政主導色彩濃郁,對集團公司的管理和監管還沒有到位,母公司更多地是在為子公司和孫公司服務,等等。

    他建議應該引導戰略投資者從資本市場公開收購流通股等方式,使國有股份逐步降低和有序退出。