近期國際鐵礦石價格大幅提升71.5％，金屬價格也出現連續上漲，已經突破獲即將突破歷史高位，新一輪的資源價格上漲已經不可避免，市場中的資源類個股更是聞風而動，金瑞礦業(資訊 行情 論壇)曾在過去一個月時間里最大漲幅達到70％以上，向投資者展示了資源股的價值。蘭州鋁業(資訊 行情 論壇)(600296)公司是我國十大鋁廠之一，中國鋁業的入主為公司帶來了穩定的原材料供應體系，歷史發展機遇已經來臨。此外，該股目前流通股價跌破法人股價和凈資產，投資價值極為突出，值得投資者重點關注。

    第一，鋁業驕子，績優龍頭。蘭州鋁業(600296)公司是我國十大鋁廠之一，作為國內電解鋁行業的排頭兵，公司在生產經營和管理上都有獨到過人之處，在降低原材料采購成本的同時，得益于產品價格和產量的大幅提高，使得公司業績高速增長。公司被列為2002年國家重點技術改造國債貼息項目的《超高強度精度特種鋁合金材料制品項目》現已進入實施期，將成公司新的利潤增長點；2004年公司再增發1.5億股籌資12億，另加貸款共預計投資18億投建年產鋁錠15萬噸項目，將給公司增添新的利潤增長點。同時，公司3×300MW自備電廠項目經國家發展和改革委員會批準，該項目總投資約40.3億元，其中固定資產投資約38.5億元，資金來源為自籌解決。項目建成后，可滿足公司用電需求，可形成鋁電一體化的產業鏈，將大大降低公司的生產成本，為業績的穩步增長奠定了堅實的基礎。公司還與世界500強企業之一的法國鋁業公司展開了積極合作，共同開發、建設和經營年產能為26萬噸的鋁冶煉廠，使公司擁有實質性的外資并購題材，這也將該股的后市表現提供了充分的想象表現空間。

    第二，中國鋁業強勢重組，潛力巨大。2004年6月16日，中國鋁業股份有限公司與甘肅省國有資產監督管理委員會、蘭州鋁廠、蘭州鋁業股份有限公司在蘭州簽訂了《合作意向書》，合作的主要內容如下:中國鋁業擬以現金方式出資收購蘭州鋁廠持有的蘭州鋁業部分國有法人股，約15727.4708萬股，收購完成后中國鋁業持有股份占蘭州鋁業總股本的29%，成為蘭州鋁業的第一大股東。今年1月19日，中國鋁業已經與蘭州鋁廠簽訂《股份轉讓合同》，目前正在等待國資委和證監會的批復。蘭州鋁業加入中國鋁業旗下后，將成為中國鋁業旗下惟一一家生產電解鋁的上市公司，而蘭州鋁業的主要原材料氧化鋁一直是中國鋁業的壟斷產品，完整的產業鏈對蘭州鋁業形成重要利好，不但能夠穩定的原材料供應，在價格上也難免會獲得母公司支持，這又為公司業績的增長帶來機遇。

    第三，實力機構云集，主力自救在即。去年底蘭州鋁業A股增發結束，發行受到了機構的青睞，共有70家機構參與了網下申購并獲得配售。此次申購，其中有18家基金參與，博時、鵬華、廣發、寶盈、南方基金公司的旗下基金和全國社保基金一零一組合、一零二組合、一零八組合、華安180指數、天同180指數基金都大額獲配。而目前公司前十大流通股東中仍包括了裕元基金、銀泰分紅基金等7家基金以及光明乳業(資訊 行情 論壇)這樣的實力公司。而該股配售之后二級市場上一直處于陰跌之中，主力機構處于全線被套狀況，自救行情隨時有望爆發。

    第四，跌破凈資產，底部井噴。二級市場上，該股在過去半年中下跌幅度接近50％，超跌現象極為嚴重。目前流通股價跌破法人股價和凈資產，投資價值極為突出。從走勢上分析，該股歷史大雙底形態極為明確，近期縮量回探歷史支撐，底部飆升行情即將展開，建議投資者重點關注。