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近期發(fā)售的外匯理財產(chǎn)品不但品種多，各類產(chǎn)品的計息、贖回、期限等也各有特色。投資者在選擇時應(yīng)有的放矢，尤其要了解其收益構(gòu)成條件，免得實際收益總與預(yù)期收益有差距。近期發(fā)售的外匯理財產(chǎn)品不但品種多，各類產(chǎn)品的計息、贖回、期限等也各有特色。如招行正在發(fā)售的“外匯通”理財計劃金卡系列16號，就屬于收益遞增型理財產(chǎn)品，1年期產(chǎn)品也采取了每3個月遞增收益，平均年收益為3%。據(jù)介紹，由于美國基準(zhǔn)利率今年有望提高到3%-4%的中性水準(zhǔn)，因此，收益率遞增的理財產(chǎn)品可規(guī)避美國繼續(xù)加息的市場風(fēng)險；又如中行推
出的“美元金易求金”產(chǎn)品，收益與國際金價掛鉤，與以前不同的是，該產(chǎn)品設(shè)置了兩個黃金價格觀察區(qū)間，使投資者的投資收益有雙區(qū)間保護；還有農(nóng)行的“匯利豐”，針對不同的客戶群體推出不同的收益率。從目前外幣投資市場看，有兩大類理財產(chǎn)品，一類是保本的投資產(chǎn)品，譬如“匯率觸發(fā)”、“目標(biāo)收益”、“上下限逆向掛鉤”等操作方式的產(chǎn)品，該類產(chǎn)品特點是時間長，品種較為豐富；另一類是不保本的與匯率掛鉤的期權(quán)產(chǎn)品，這類產(chǎn)品由于期限較短，因此資金流動性高，期權(quán)費率高。另外客戶承擔(dān)了本金可能損失的風(fēng)險，投資風(fēng)險和收益成正比。這兩類外匯理財產(chǎn)品的收益和風(fēng)險高低不同，產(chǎn)品期限和結(jié)構(gòu)各異，外匯投資者還需根據(jù)自己的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度來選擇適合自己的理財產(chǎn)品或進行產(chǎn)品組合，在選擇時應(yīng)有的放矢，尤其要了解其收益構(gòu)成條件，免得實際收益總與預(yù)期收益有差距。
預(yù)期收益難實現(xiàn)
王先生是位風(fēng)險承受力較強的投資者，喜歡選擇預(yù)期收益率較高的外匯理財產(chǎn)品。這類產(chǎn)品收益一般與國際金融市場中的某一金融工具掛鉤，常見的如LIBOR(倫敦銀行同業(yè)拆借利率)、HIBOR(香港銀行同業(yè)拆借利率)等。去年12月，王先生買了某銀行“外匯理財A計劃”產(chǎn)品，期限3個月，與歐元/美元匯率掛鉤。合約書提到：“在投資期內(nèi)，歐元/美元匯率突破掛鉤區(qū)間前，投資者每日年收益率為3%，歐元/美元匯率突破掛鉤區(qū)間后，投資者每日收益率為零”。王先生對歐元/美元的匯率走勢并不了解，結(jié)果因為歐元/美元的匯率于今年2月7日就碰到掛鉤區(qū)間臨界點，該產(chǎn)品的計息天數(shù)就只能為34天，剩下大部分時間錢被鎖定，收益卻為零。這樣一來，收益率與原計劃相比差距甚遠。為此王先生感到很郁悶。理財專家提醒，在選擇浮動收益率外匯理財產(chǎn)品時，務(wù)必讀懂合約，這類產(chǎn)品收益率構(gòu)成比較復(fù)雜，銀行對最終收益的確定會設(shè)置很多條件，收益也不固定。因此，并非預(yù)期多少，就一定能拿到多少收益率。一旦忽略了某一條，收益率就可能不如預(yù)期。另外還應(yīng)了解與之掛鉤的金融工具的變動規(guī)律與趨勢，以確定該產(chǎn)品的收益實現(xiàn)的可能性有多大。
固定收益不簡單
有投資者認為，固定收益型的理財產(chǎn)品，比浮動收益率的產(chǎn)品簡單，只要收益率高于同期存款就可以了。其實不然，如果沒有把握好買入時機，就會白白丟失一些更好的機會。張女士對美元目前正處于加息區(qū)間這一重要信息毫無所知，于1年前買了1只3年期的固定收益外匯理財產(chǎn)品，當(dāng)時覺得收益率比國內(nèi)美元存款利息高很多，就很滿足。沒想到1年多過去，隨著美元不斷加息，后續(xù)推出的同類產(chǎn)品收益率不斷抬高，而她又沒有提前贖回的權(quán)利，她的美元還要在這個產(chǎn)品里套兩年，只能眼睜睜地看著收益率更高的理財產(chǎn)品，無可奈何。晨文
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購買收益率固定的外匯理財產(chǎn)品，其影響收益率的因素主要是相對的，如外匯利率變動、產(chǎn)品期限、投資者是否具備提前終止權(quán)等。2月底，國內(nèi)大部分銀行提高小額港元存款利息，在這之前購買港元外匯理財長期產(chǎn)品的，收益率必然會相對受到一定影響。
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