貨幣政策取向仍保持穩健態勢--中國人民銀行有關負責人細釋兩項利率新政 | |||||||||
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http://whmsebhyy.com 2005年03月18日 08:43 上海證券報 | |||||||||
北京消息 中國人民銀行日前調整了商業銀行自營性個人住房信貸政策和超額準備金利率,兩項利率新政引起了相關各方的高度關注。針對可能存在的疑慮,央行有關負責人昨天就有關問題回答了記者提問。 問:選擇當前時機調整商業銀行個人住房信貸政策是出于什么考慮?
答:2004年以來,在黨中央、國務院的領導下,宏觀調控取得明顯成效,國民經濟繼續保持平穩較快發展的良好勢頭。房地產業作為國民經濟的支柱產業,在擴大內需和促進消費方面發揮了巨大的作用,金融機構將一如既往地支持房地產業的健康發展。 1998年以來,為了促進住房消費、拉動內需,改善銀行的信貸資產結構,國家有關部門出臺了一系列支持商業銀行自營性個人住房貸款的政策。截至2005年2月末,商業銀行發放的自營性個人住房貸款余額已達16508億元,占商業銀行中長期貸款的23%,對解決居民住房問題和促進房地產業的發展起到了重要作用。近期,房地產價格漲幅持續高位運行,2004年全年新建商品房平均銷售價格上漲14.4%,其中住宅上漲了15.2%,遠高于其他各類物價指數的漲幅。房價過快上漲,隱含了潛在的金融風險。因此,有必要調整商業銀行自營性個人住房貸款政策,從調控需求入手,引導社會對未來房地產價格形成較合理的預期。 問:調整商業銀行自營性個人住房信貸政策對居民有什么影響? 答:由于商業銀行自營性個人住房信貸是居民以房屋為抵押的貸款,對商業銀行而言是優良資產,考慮到市場競爭因素,多數銀行會執行下限利率,預計實際上調幅度在0.07至0.32個百分點之間,因而對新購房居民的影響十分有限。這項政策調整對已購房居民也有一個較長的適應期,已簽訂的住房貸款合同將到明年初才執行調整后的利率。 問:為什么要將商業銀行自營性個人住房貸款利率納入商業銀行的正常貸款利率管理? 答:近年來,在黨中央、國務院的正確領導下,人民銀行在利率市場化改革方面邁出了重要的步伐。2004年10月29日,人民銀行決定放開貸款利率上限,實行下限管理,由商業銀行根據貸款風險等具體情況,自主確定貸款利率浮動水平。同時商業銀行也可與借款人協商確定貸款利率計結息方式和再定價方式(浮動利率或固定利率)。 本次調整商業銀行自營性個人住房信貸政策,將現行的住房貸款優惠利率回歸到同期貸款利率水平,實行下限管理。對風險相對較小的居民自住性購房,商業銀行可實行下限利率;對風險較大的住房貸款,商業銀行可向上浮動利率,以便更好地覆蓋資產風險。賦予商業銀行一定的住房貸款定價空間,有利于他們按照風險與效益對稱的原則,區分不同的產品和客戶,建立科學的利率定價和利率風險管理體系,不斷提高金融機構自我積累、自我發展的能力,符合利率市場化改革的方向。 為確保商業銀行正確貫徹落實政策意圖,充分保障借款人的合法權益,各商業銀行應根據人民銀行文件的要求,與借款人協商確定商業銀行自營性個人住房貸款利率計結息方式、利率確定方式(浮動利率或固定利率)、罰息水平及提前償還條款等合同要素,并在合同中明確列示,保證借款人享有充分的知情權。 問:本次利率調整是否涉及個人住房公積金貸款利率? 答:個人住房公積金貸款利率也相應微幅上調。個人住房公積金貸款利率上調0.18個百分點,其中,5年(含)以下貸款由現行年利率3.78%調整為3.96%;5年以上貸款由現行年利率4.23%調整為4.41%。 問:什么是超額準備金利率,下調超額準備金利率的意義是什么? 答:超額準備金存款是金融機構存放在人民銀行、超出法定準備金的部分,主要用于支付清算、頭寸調撥或作為資產運用的備用資金。隨著我國金融電子化程度和人民銀行大額支付結算系統效率的提高,商業銀行流動性管理水平明顯改善。下調超額準備金利率,有利于促進商業銀行進一步提高資金使用效率和流動性管理水平,穩步推進利率市場化;有利于理順中央銀行的利率關系,優化準備金存款利率結構,增強貨幣政策操作的科學性和有效性。 問:本次政策調整是否意味著貨幣政策取向的變化? 答:當前貨幣政策取向仍然保持穩健的態勢。2005年前兩個月,國民經濟繼續保持平穩較快發展的良好勢頭。2月份,CPI同比上漲3.9%,前兩個月同比上漲2.9%。與此同時,貨幣信貸增速平穩,2月末,廣義貨幣供應量同比增長13.9%,繼續保持在比較合理的水平。前兩個月,金融機構人民幣貸款增加3768億元,同比少增851億元,基本處于預期的目標范圍之內。 本次恢復商業銀行自營性個人住房貸款的正常利率管理并下調金融機構超額準備金存款利率,是一項優化利率結構的制度性建設,旨在賦予商業銀行根據風險因素進行差別定價的權利,有利于其充分利用加入世貿組織的過渡期完善資產定價機制,加強風險管理和資產負債管理,有利于進一步推動利率市場化進程。
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