小張老師:

    近期市場正在發售的首批兩只集合資產管理計劃產品銷售不錯,據介紹,集合資產管理計劃借鑒了基金的一些做法,增強其安全性、流動性和透明度。能具體為我們介紹一下嗎?

    上海 錢女士錢女士:

    首批兩個集合資產計劃都體現了這方面的特點,可以從附表看出。

    以光大陽光為例,它不僅借鑒了現有開放式基金的許多優點,又新設計了許多現有開放式基金不具備的優點,既與開放式基金非常類似,但又有很大不同。簡單說,光大陽光像一個封閉期有限保底的開放式基金。

    首先,在產品透明性、流動性以及風險控制等方面完全吸收了基金的優點。

    在透明性方面,如開放式基金一樣,"陽光"引入托管銀行,全程托管,每日凈值經托管銀行復核后每日公告,定期進行信息披露,每季披露投資組合,每年進行單項審計等等。

    在流動性方面,客戶可以像申購贖回開放式基金一樣,每日參與和退出該計劃,這一點應該是券商理財產品的一個突破。實現集合計劃的每日申購贖回,對系統、人員的要求比較高,投入也比較大,以前只有專業基金公司才能做到。這次光大證券在券商中率先提供每日申購贖回服務,是技術和管理上的一大突破。

    小張老師