|
繼個人外匯理財(cái)市場風(fēng)生水起之后，企業(yè)外匯理財(cái)成了另一“熱點(diǎn)”。
據(jù)新華社報(bào)道，國家外匯管理局資本司司長鄒林日前表示，隨著相當(dāng)多的資本項(xiàng)目匯率交易已實(shí)現(xiàn)可兌換或較少限制；外匯局將與銀監(jiān)會等主管部門協(xié)商，促使國內(nèi)銀行提供更多的外匯理財(cái)產(chǎn)品和工具。
管制放松激發(fā)企業(yè)新需求
滬上一外資銀行人士告訴記者，隨著企業(yè)經(jīng)常項(xiàng)目與資本項(xiàng)目的逐步放開，企業(yè)被允許保留了更多的外匯資金。反映在銀行方面，則體現(xiàn)為客戶對于現(xiàn)金管理需求的增大。
今年2月份，國家外匯管理局發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶限額管理辦法的通知》，允許境內(nèi)機(jī)構(gòu)在其經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶余額超出核定限額后的90日內(nèi)仍可保留其外匯資金。而此前，這一期限為10天。
另據(jù)鄒林表示，在國際貨幣基金組織劃分的43個資本交易項(xiàng)目中，目前我國有一半的資本項(xiàng)目交易已經(jīng)基本不受限制或有較少限制。這也就意味著人民幣資本項(xiàng)目下已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了部分可兌換。
上述人士指出，企業(yè)外匯資金主要分為兩部分。一是包括貸款以及自身資本金注入在內(nèi)的企業(yè)資本項(xiàng)目下的外匯資金，這部分資金中，資本金在出現(xiàn)閑置的情況下就會產(chǎn)生投資理財(cái)需求。另一方面，經(jīng)常項(xiàng)目下由于貿(mào)易帶來的外匯資金通常有著投資理財(cái)需求。“隨著企業(yè)能保有外匯資金期限的延長，今年以來，這一市場有了相當(dāng)增長，企業(yè)‘錢生錢’的要求正在逐步加大�！�
銀行加緊研發(fā)投資新品種
對于企業(yè)日益增長的這一需求，中行有關(guān)人士接受記者采訪時(shí)表示，這一市場主要集中在貿(mào)易企業(yè)與實(shí)業(yè)企業(yè)兩塊，尤其是外商獨(dú)資與中外合資企業(yè)。
這些企業(yè)的需求又具體分為三類：一是對閑置資金保值增值的需求；二是對手中外匯幣種規(guī)避利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)的需求；三是對外幣負(fù)債的管理，通過投資外匯理財(cái)達(dá)到規(guī)避遠(yuǎn)期利率、匯率變動的風(fēng)險(xiǎn)等。
據(jù)荷蘭銀行有關(guān)人士介紹，目前針對對公理財(cái)，銀行均有一些標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，通過期權(quán)、期權(quán)期貨、利率產(chǎn)品、掛鉤債券等金融衍生品幫助企業(yè)進(jìn)行外匯理財(cái)。但針對不同企業(yè)對于獲利的預(yù)期，銀行將會根據(jù)資金沉淀期的長短、對于風(fēng)險(xiǎn)的偏好來設(shè)計(jì)具體的產(chǎn)品。
中行有關(guān)人士也透露，他們正在積極研發(fā)新的投資品種，比方與石油、金屬等商品相掛鉤的衍生交易產(chǎn)品，以擴(kuò)大外匯資金投向空間，降低風(fēng)險(xiǎn)比率等。據(jù)悉，新型的對公外匯理財(cái)產(chǎn)品有望在年內(nèi)與滬上企業(yè)見面。
晨報(bào)記者馬偉偉李強(qiáng)
| 
