中小板自2004年5月創辦以來，在監管制度上不斷創新，不但對中小板上市公司起到了規范作用，而且也影響、引領了整個主板市場。

    啟動之初，深交所就頒布了《中小企業板塊上市公司特別規定》，其中要求上市公司在股票上市六個月內建立內部審計制度、在年度報告披露后舉行年度報告說明會和對募集資金使用情況進行專項審核，這可以說是三大亮點。

    去年6月份，深交所發布了《中小企業板塊上市公司誠信建設指引》，規定深交所通過董事及獨立董事培訓、董事會秘書資格培訓以及不定期舉辦專題培訓、座談會、經驗交流會等方式，對上市公司的控股股東、董事、監事和高級管理人員進行誠信教育，并對誠信教育活動作專項考核和計分，成績要記入誠信檔案。還規定，建立上市公司誠信檔案管理系統，通過網絡或其他適當方式向社會公開上市公司誠信檔案的有關信息（當年7月份已公開）。根據誠信檔案還要建立誠信評價體系實行分類監管。這些措施受到業界一致好評。

    8月份，深交所發布了《中小企業板塊保薦工作指引》，除對保薦機構和保薦代表人提出更明確、更細化的工作要求外，特別引人注目的是鼓勵上市公司建立募集資金專戶存儲制度。由上市公司自主確定一家商業銀行，作為募集資金托管銀行，并與該商業銀行、保薦機構簽訂三方協議。

    募集資金使用歷來是上市公司的一大問題，設立專用賬戶，保薦代表人可以隨時去查閱，成了遏制募集資金濫用的有效措施。制度一出，立即得到業界的共鳴，紛紛要求主板市場引入這種機制。現在38家中小板的上市公司均已建立了專戶存儲制度。

    12月份，深交所在關于中小板2004年年報的通知中，除強調和主板市場年報諸多不同外，特別推出了業績快報制度，這又是為業界叫好的一個舉動，大家紛紛建議在主板市場引進。上證所2005年2月3日也發出通知，推出類似的舉措。截止今年2月28日，深市中小板披露業績快報的公司有29家，另有9家披露了2004年年報，也就是說在三至四月公布年報的公司全部公布了業績快報。滬市也有30家公布了快報，收到了很好的效果。

    此外，今年3月1日深交所還公布了《中小企業板塊上市公司董事行為指引》，對中小板上市公司董事的行為準則作出諸多規范。行為指引啟動了董事長向全體股東公開致歉和嚴重的應引咎辭職的制度。當公司被中國證監會行政處罰和被深交所公開譴責，董事長應向全體股東發表個人公開致歉聲明，情節嚴重的應引咎辭職。行為指引豐富和細化了對董事的懲戒措施，特別是規定了認定不適合擔任董事的五種情形。這些規定極大地規范和約束了上市公司董事們的行為，是促進上市公司法人治理結構完善的有力舉措。

    創新是證券市場的永恒主題，也是股市的希望所在。中小板在推出不到一年的時間里，連續頒布了多個規范、指引性文件，引領了近期股市制度創新之潮流，這必然對中小板的長遠健康發展產生重大影響。如果我們能將這些科學規范合理的東西全面及早地普及到主板市場，那惠及的將是整個證券市場。