北京消息 記者從中國證監(jiān)會獲悉,光大證券和廣發(fā)證券分別發(fā)起設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃的申請近日先后獲批,其他創(chuàng)新試點類證券公司發(fā)起設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃等創(chuàng)新方案的申請也正在審核和評審過程中。集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的正式推出,標(biāo)志著自去年以來證券公司的創(chuàng)新試點活動進入實質(zhì)性階段。

    集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是在傳統(tǒng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上,根據(jù)投資者 的需求和資本市場的發(fā)展需要推出的一種集合型、非公募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),也是當(dāng)前創(chuàng)新試點類證券公司積極開展的一項創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

    根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》和《關(guān)于證券公司開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》等有關(guān)規(guī)定,集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要有如下特色:一是合規(guī)經(jīng)營,獨立運作。證券公司開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),不得向客戶保本保底,不得將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)演變?yōu)槿谫Y活動。同時,證券公司應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與自營等其他業(yè)務(wù)之間、不同的集合資產(chǎn)管理計劃之間建立嚴(yán)格的防火墻制度,有效防止利益沖突；二是合同規(guī)范,信息透明。證券公司發(fā)起設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃,應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容和格式制作合同文本,進行風(fēng)險揭示,并定期向客戶披露資產(chǎn)狀況、收益狀況等信息；三是獨立托管,外部監(jiān)督。證券公司必須將委托資產(chǎn)交付銀行等第三方進行全程托管,使委托資產(chǎn)在法律上、管理上與證券公司的自有資產(chǎn)相互分離,有效地保護客戶資產(chǎn)安全。同時,證券公司的投資行為也要接受托管機構(gòu)的監(jiān)督；四是提高門檻,非公開推廣。投資者參與集合資產(chǎn)管理計劃的資金起點較高。其中,主要投資于債券等固定收益類證券的限定性集合資產(chǎn)管理計劃,其參與資金不得低于5萬元；主要投資于股票等權(quán)益類證券的非限定性集合資產(chǎn)管理計劃,其參與資金不得低于10萬元。同時,嚴(yán)禁證券公司通過廣播、電視、報刊及其他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計劃；五是激勵機制與約束機制并舉。允許證券公司在集合資產(chǎn)管理計劃中投入自有資金與客戶資金共同運作,并以投入的自有資金為限與客戶共同承擔(dān)投資風(fēng)險、分享收益。六是通道專用,強化監(jiān)管。證券公司發(fā)起設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃,須開立獨立的賬戶,使用專門的席位,透明地接受監(jiān)管部門、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)等各方的監(jiān)管。

    市場相關(guān)人士認(rèn)為,通過嚴(yán)格限定試點公司的范圍,確立清晰有效的制度和監(jiān)管安排,集合資產(chǎn)管理計劃將成為資本市場上又一安全、透明、規(guī)范的投資品種。同時,集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的推出,也將促使證券公司進一步提高投資管理和風(fēng)險控制能力,培養(yǎng)客戶資源,樹立市場品牌,使資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)走上規(guī)范、透明、可持續(xù)的發(fā)展道路。

    中國證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人指出,創(chuàng)新試點類證券公司作為證券行業(yè)最具實力、最有活力的群體,有能力也有積極性進行多樣化的創(chuàng)新活動,推動整個行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。監(jiān)管部門鼓勵和支持創(chuàng)新試點類證券公司在自身財務(wù)狀況、業(yè)務(wù)競爭能力和風(fēng)險承受能力范圍內(nèi),根據(jù)自身情況和市場發(fā)展需要積極進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新,主動探索新的經(jīng)營管理模式。創(chuàng)新的業(yè)務(wù)品種成熟后將逐步在合規(guī)的證券公司范圍內(nèi)推廣。

    這位負責(zé)人還透露,除集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)外,創(chuàng)新試點類證券公司在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、經(jīng)營方式創(chuàng)新和組織創(chuàng)新等方面已提出的一些具體的創(chuàng)新方案,正處于審核、評審過程中,在條件成熟后將陸續(xù)推出。

    另據(jù)了解,首只券商集合理財計劃產(chǎn)品------"光大陽光集合資產(chǎn)管理計劃"將于今年3月9日正式開始向投資者發(fā)行,最高發(fā)行量為20億元。其中,光大證券以其自有資金認(rèn)購其中的10%,即2億元,并承諾在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)永不退出。

    "光大陽光集合資產(chǎn)管理計劃"的封閉期限為1年,客戶在封閉期內(nèi)可優(yōu)先獲得3%的凈值增長率,低于部分管理人用投入資金補足。如果在一年內(nèi)該理財計劃的單位凈值連續(xù)在10個交易日內(nèi)達到1.06元以后,即提前進入開放期。