理哪家人民幣理財產品最劃算

    今年2月，中行、建行以及工行三家國有商業銀行終于未能按捺住心中的“郁悶”，紛紛推出了全新的人民幣理財產品，一吐先前被股份制商業銀行“欺負”的怨氣。就在上周，交通銀行、招商銀行(資訊 行情 論壇)再次發力，又各自推出兩款人民幣理財新產品，其中招商銀行還推出了國內第一個期限為一個月的理財產品。

    兩軍對陣，一邊是國有商業銀行財大氣粗、實力雄厚；一邊是 股份制商業銀行“敢為天下先”，產品靈活多變。市民到底該如何挑選？國有銀行和股份制商業銀行的產品又各自有什么特色？

    市場認可程度：雙方戰平

    提到人民幣理財產品的歷史，就不得不說到光大銀行推出的“陽光理財B計劃”。作為2004年10月1日接觸到的第一個人民幣理財產品，半年產品收益2.4087％和一年產品收益2.8066％的相對高收益也拉開了南京其他銀行人民幣理財大戰的序幕。

    綜觀從去年10月1日到今年1月底4個月的時間，所有人民幣理財產品都是股份制商業銀行之間在推出和互相競爭。某國有銀行銷售人員也承認，雖然不久前推出了部分產品滿足了部分需要，但是在市場認可度以及產品的豐富程度上，“我們和股份制銀行還是有一定的差距”。

    不過也有部分投資者認為，國有銀行的信譽好，而且自己的存款也正好在國有銀行，“雖然看起來收益稍微少一點，但是算算也就幾十塊錢”。

    預期收益：股份制商業銀行占優

    理財為了什么？當然是為了收益！所以既然有對比，理財產品之間的收益就理所當然要在產品收益上好好算一算。以各家銀行都有的一年期產品為例，根據記者掌握的情況來看，工行、中行、建行先前推出的各自產品預期年收益（取最高值）分別為2.7％、2.95％和3.03％；而與此同時，同期銷售的興業銀行以及光大銀行兩家行的同檔次產品的預期年收益則分別為3.2％和3.05％。

    比較之后不難看出，三家國有銀行產品中，建設銀行一年期人民幣理財產品預期年收益最高，達到了3.03％，但是就是這個最高和其他兩家股份制商業銀行相比，雖然和光大銀行3.05％的預期年收益相差不大，但是和興業銀行3.2％一比還是出現了較大差距。

    我們同樣再以半年產品為例，工行和中行的預期年收益分別為2.3％和2.5％，而近期剛剛發行招商銀行人民幣理財6號產品同樣是半年期，預期年收益達到了2.7％。

    認購起點：股份制商業銀行占優

    市場認可度表明了投資者的購買意向，產品收益率決定了投資者的購買對象，但是在真正的購買過程中，認購起點往往還是一個關鍵的環節。早在第一個人民幣理財產品———“陽光理財B計劃”出臺之際，曾經因為解釋不足，涉嫌搭配儲蓄銷售而遭到了市民的不滿。在隨后的銷售中，這一情況大大改善，不少銀行甚至特意打出廣告“本行產品絕不搭配儲蓄”。

    沒有了搭配存款，那么到底要多少錢才能參加到理財當中來呢？根據各家銀行提供的數據，已經推出產品的三家銀行對于認購的起點統一規定為了5萬元，其中工行和中行在追加認購的時候還必須以1萬元整數倍遞增。而相對于國有銀行的高高在上，股份制銀行的門檻則低很多，大部分銀行認購起點均為1萬元，1000元整數倍遞增。不少市民認為，雖然自己手中資金不多，但是同樣也有理財的需求，現在人民幣理財市場競爭這么激烈，拋開收益、產品不談，單是認購起點一項他們就“被迫”去股份制商業銀行購買。

    鏈接：銀監會約法三章——人民幣理財不能搭售存款

    中國銀監會近日向各大銀行下發的一份內部通報給人民幣理財產品“約法三章”。據悉，銀監會在這份通報中明確提出了“產品收益率不能盲目攀比”、“人民幣理財產品不能搭售存款”、“明確風險提示”三方面要求。各家銀行近期推出的人民幣理財產品正在隨之悄然變臉。