購買投連險應考慮風險

　　去年央行加息后理財產品便越來越火爆。由于具有投資的功能，投資型險種也被不少人看好，但是去年一波加息的行情，再加上在股市下跌基金虧損的情況下，一些投資型保險產品跟著也虧了不少，一些投保人覺得很不劃算。

　　近期保險金獲準直接入市，很多投保人又喜又憂。喜的是投資收益可能高了，憂的是股市風險大，收益可能更沒有保障。到底投資型保險的風險有多大，投保人應如何處理這些 風險呢？

　　記者：加息后大家越來越注重理財，投資型保險產品也成了不少人關注的重點，特別是近期保險金獲準直接入市更增加了投保的熱度。但買保險的人也多了個心眼，保險金入市投資型保險產品收益可能高了，但風險可能也更大了，這讓不少投保人有些擔心。

　　蔡小能：的確，目前投資型保險所占比重日益增大，去年11~12月出現了一邊倒的情況，個別保險公司幾乎只做這類產品了，其實投資風險大小在一定程度上還是要看投資的具體賬戶和品種。投資型保險產品包括投資連結險、萬能險和分紅險。

　　不同賬戶投資風險不同

　　溫婉兒：投資型險種目前在國內主要投資于國債、基金和大額存款等品種，賬戶也分為基金、債券和增值賬戶等幾種形式。基金賬戶主要投資于基金和大額存款，債券賬戶主要是投資債券和大額存款，增值賬戶三個投資品種都包含。風險承受能力高的年輕客戶不少選基金賬戶，風險承受能力相對小的選了債券賬戶。

　　記者：看樣子，不同賬戶的收益和風險大小可能有所不同，這些品種的收益是怎樣分配的呢？能保底嗎？去年加息后據說有的萬能險產品的保底收益率調整為2.5%，而以往不過是1.75%。近期保險資金入市，投資者收益可能高了，但風險會不會也很大呢？

　　蔡小能：按規定，傳統壽險產品預定收益率不能超過2.5%。一般來說，在國內，保監會規定保險公司要把分紅險產品可分配利率的70%以上分配給投資者，萬能壽險一般會保底，投資連結險投資者要承擔的風險相對較大，一般分為平衡型、進取型、穩健型等三種賬戶，穩健型一般可以保證最低收益，進取型風險就大些。

　　長期持有才比較劃算

　　記者：去年上半年股市低迷，以基金作為主要投資對象之一的投資連結險出現虧損。一些品種六成的投資賬戶在年底出現價值下跌。下半年重點轉向表現好的國債，一些賬戶單位價值漲幅又達到了3%。萬一再遇到加息或是投資品種比如基金和股票大幅走低的情況時，投資者該怎樣規避風險呢？

　　溫婉兒：賬面上表現賬戶有虧損，但實際上不一定。一般投資型保險產品可由投資者來定保額和保險期限，由保險公司扣除當年需要的保障費用，按合同把部分保費轉入投資賬戶，客戶可以得到保障和投資賬戶的價值。

　　蔡小能：一般來說投資型險種都是二三十年的長期品種，前幾年投保人投資的往往是風險成本，提前退保未必劃算。從第一代投資連結險在國內出現到現在有5年時間，目前看投資情況不是很好，退出收益更低。而且長期品種無論股市好與不好，短期內收益都不會太高，長期持有才比較劃算。

　　申曙光：就是，投資型險種不可能像股票、基金一樣高拋低吸、頻繁進出，收益在短時期內有波動是正常的。眼下人們好像過于關注保險的短期投資回報。

　　記者：目前市場上一些投資型保險產品的投資比重確實增加了，但是相對的是保障的減少了，有投資者到最后才發現保額只有一萬元，賬戶虧的情況時有存在，何況一般投資型保險比傳統險種要多收一個管理費，一旦出現意外，就變成賠了夫人又折兵。

　　可適當調整投資比例

　　蔡小能：投資連結險不可以更改保額，但可以延長投資期限，如單身期保額可以小一些，原來是30萬在三十到四十歲階段就可將保額調整到50萬。一般投資型保險產品提前解約要付一定的違約金，幾乎一定是虧的，這就要投保人做到事先心里有底了，在保險的賬戶里一部分資金是用于保障的，另一部分是用于投資的，保障多了投資就少了，最好確定好保額和期限同時也大概確定投資和保障的比例。整體來說，投資型保險是長期效應，帶有半強制性的儲蓄功能。

　　申曙光：就是，保障也要隨需而變嘛。在創業期，投保人是家庭的經濟支柱，就可以選最大的保障，降低投資賬戶的比例；在養老時，可適當加大投資額度，減少保障資金。42歲的劉先生，孩子上小學，太太沒有工作，他是家里唯一的經濟來源，購買萬能險年交保費5萬元，連續5年最高保障可達254萬元。當孩子大學畢業，自己老的時候，就可以降低保險金額，增加投資賬戶資金比例。