作為中國(guó)證監(jiān)會(huì)在湖北的派出機(jī)構(gòu),湖北證監(jiān)局肩負(fù)著促進(jìn)轄內(nèi)證券期貨市場(chǎng)規(guī)范和發(fā)展的重任。自1999年成立以來(lái),湖北證監(jiān)局在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)和湖北省委、省政府的支持下,深入學(xué)習(xí)和貫徹"三個(gè)代表"重要思想,堅(jiān)持"法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范"八字方針,牢固樹立保護(hù)投資者利益的監(jiān)管理念,積極探索一線監(jiān)管工作規(guī)律,不斷完善監(jiān)管工作機(jī)制,構(gòu)建多方參與的協(xié)同監(jiān)管體系,努力營(yíng)造發(fā)展與規(guī)范互動(dòng),監(jiān)管與服務(wù)并重,持續(xù)、穩(wěn)定、健康共融的監(jiān)管工作新格局,堅(jiān)持促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展、加強(qiáng)日常監(jiān)管和穩(wěn)妥處置風(fēng)險(xiǎn)三管 齊下,有力地推動(dòng)了轄內(nèi)證券期貨市場(chǎng)的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展。

    一、堅(jiān)持以發(fā)展為第一要?jiǎng)?wù),積極推動(dòng)轄內(nèi)證券市場(chǎng)發(fā)展

    一是積極為轄內(nèi)資本市場(chǎng)的發(fā)展培育優(yōu)秀的后備資源,大力推進(jìn)企業(yè)發(fā)行上市和再融資工作。1999年以來(lái),我局先后對(duì)轄內(nèi)近30家企業(yè)改制運(yùn)行情況進(jìn)行了嚴(yán)格的調(diào)查,對(duì)56家擬上市公司進(jìn)行了輔導(dǎo)備案,并對(duì)33家上市公司的配股、增發(fā)申報(bào)材料進(jìn)行了初審或出具了監(jiān)管意見(jiàn)。在我局的積極推動(dòng)和嚴(yán)格把關(guān)下,5年來(lái)轄區(qū)內(nèi)先后有25家公司發(fā)行上市,上市公司數(shù)量較1998年底增加了64%,這25家新上市公司通過(guò)首發(fā)募集資金101億元,占轄區(qū)內(nèi)上市公司歷年首發(fā)募集資金總額的59%。此外,還有24家公司進(jìn)行了再融資,共計(jì)募集資金131.62億元,占轄內(nèi)上市公司累計(jì)再融資總額的70%。

    二是努力改善轄內(nèi)證券業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,積極支持證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展。在近年來(lái)我國(guó)證券市場(chǎng)持續(xù)低迷,轄內(nèi)證券業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的情況下,我局通過(guò)推動(dòng)券商布局調(diào)整,引導(dǎo)加強(qiáng)行業(yè)自律,出臺(tái)傭金收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),有效遏制了券商之間的惡性競(jìng)爭(zhēng),轄內(nèi)證券市場(chǎng)因歷史原因造成的機(jī)構(gòu)集中、競(jìng)爭(zhēng)激烈、風(fēng)險(xiǎn)集中的形勢(shì)有所緩解,正在逐步形成規(guī)范、有序的良性競(jìng)爭(zhēng)格局。2004年,轄內(nèi)各證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)整體扭虧為盈,共計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)6535.44萬(wàn)元。118家營(yíng)業(yè)部中有72家盈利,占61%。在我局的積極支持和監(jiān)管協(xié)調(diào)下,轄內(nèi)長(zhǎng)江證券于2004年11月底順利通過(guò)創(chuàng)新試點(diǎn)評(píng)審。目前長(zhǎng)江證券的改制工作已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn),其控股的長(zhǎng)江巴黎百富勤證券有限責(zé)任公司開始正常經(jīng)營(yíng),控股的長(zhǎng)信基金管理公司成功發(fā)行了1只基金,該公司還在2004年成功控股長(zhǎng)江期貨經(jīng)紀(jì)公司,基本構(gòu)建了證券類控股集團(tuán)的框架,為進(jìn)一步創(chuàng)新發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。

    三是積極支持轄內(nèi)期貨公司進(jìn)行優(yōu)化重組。經(jīng)我局審核,近年來(lái)轄內(nèi)8家期貨經(jīng)紀(jì)公司均進(jìn)行了增資擴(kuò)股。2004年,轄內(nèi)金良期貨、天立期貨兩家期貨經(jīng)紀(jì)公司停滯多年的股權(quán)重組工作取得了重大進(jìn)展。通過(guò)股權(quán)重組,這兩家公司分別被長(zhǎng)江證券和湘財(cái)證券控股,更名為長(zhǎng)江期貨經(jīng)紀(jì)公司和湘財(cái)祈年期貨經(jīng)紀(jì)公司,并已正式重新開業(yè)。此外,楚天期貨公司通過(guò)重組,順利將注冊(cè)地遷至上海。上述期貨公司的股權(quán)變更和遷址,不僅優(yōu)化了期貨公司的股權(quán)結(jié)構(gòu),也極大地增強(qiáng)了轄內(nèi)期貨公司的競(jìng)爭(zhēng)能力和抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

    二、切實(shí)加強(qiáng)一線監(jiān)管,促進(jìn)監(jiān)管對(duì)象規(guī)范運(yùn)作

    幾年來(lái),湖北證監(jiān)局充分發(fā)揮身處監(jiān)管一線,貼近市場(chǎng)、貼近投資者、貼近監(jiān)管對(duì)象這"三貼近"的優(yōu)勢(shì),全面落實(shí)派出機(jī)構(gòu)轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制,不斷強(qiáng)化各項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管措施,切實(shí)加強(qiáng)持續(xù)監(jiān)管,積極推動(dòng)各項(xiàng)市場(chǎng)基礎(chǔ)性建設(shè),有力地促進(jìn)了各市場(chǎng)主體的規(guī)范化運(yùn)作水平。

    一是按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,督促各市場(chǎng)主體完善法人治理結(jié)構(gòu)。通過(guò)貫徹落實(shí)《上市公司章程指引》、《上市公司治理準(zhǔn)則》等規(guī)定,轄內(nèi)上市公司法人治理結(jié)構(gòu)不斷完善,目前全省63家上市公司均已按照要求建立了獨(dú)立董事制度,獨(dú)立董事的作用正在逐步發(fā)揮。與此同時(shí),上市公司內(nèi)部控制和監(jiān)督機(jī)制也有所完善。絕大部分公司都已建立了對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu),并在董事會(huì)下設(shè)了專門的審計(jì)委員會(huì),負(fù)責(zé)監(jiān)督公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施,對(duì)公司的財(cái)務(wù)信息及其披露進(jìn)行審核；部分上市公司已初步形成了具有自身特色的公司治理文化,如東風(fēng)汽車(資訊 行情 論壇)的投資者關(guān)系管理制度、長(zhǎng)源電力(資訊 行情 論壇)的信息呈報(bào)單制度、精倫電子(資訊 行情 論壇)的累積投票制度等。從2003年12月開始,轄內(nèi)各上市公司全面開展了投資者關(guān)系管理工作,信息披露的主動(dòng)性、及時(shí)性和全面性都有了極大地提高。與此同時(shí),各證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)也按要求不斷完善內(nèi)部控制制度,健全了風(fēng)險(xiǎn)防范體系。

    二是以高管人員監(jiān)管為重點(diǎn),推動(dòng)證券市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)。通過(guò)總結(jié)多年來(lái)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),我們發(fā)現(xiàn)大部分證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問(wèn)題都是由于高管人員利用其內(nèi)部管理制度缺陷,從事非法活動(dòng)所造成的。為有效防范道德風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)誠(chéng)信建設(shè),我局堅(jiān)持以人為本的監(jiān)管理念,認(rèn)真貫徹落實(shí)《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員資格管理辦法》和期貨公司高級(jí)管理人員任職資格核準(zhǔn)的有關(guān)規(guī)定,切實(shí)加強(qiáng)了對(duì)證券期貨高管人員任職資格的管理。通過(guò)嚴(yán)格資格審查,加強(qiáng)持續(xù)監(jiān)管,強(qiáng)化后續(xù)教育,實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示,初步建立了對(duì)轄內(nèi)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)高管人員的持續(xù)、動(dòng)態(tài)監(jiān)管體系,并在實(shí)際工作中收到了較好的效果。

    三是積極推進(jìn)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)保證金存管方式改革,確保客戶資產(chǎn)安全。通過(guò)綜合利用非現(xiàn)場(chǎng)的保證金監(jiān)管系統(tǒng)、現(xiàn)場(chǎng)檢查、專項(xiàng)檢查等方式,加強(qiáng)了對(duì)轄內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)客戶保證金的實(shí)時(shí)監(jiān)控,嚴(yán)格防范挪用客戶保證金。2004年以來(lái),我們督促和指導(dǎo)長(zhǎng)江證券積極探索了"總部集中管理,系統(tǒng)開放式監(jiān)控"的保證金存管新模式。在中國(guó)證監(jiān)會(huì)2004年11月組織的專家評(píng)審中,長(zhǎng)江證券的獨(dú)立存管方案以73.99分的綜合分?jǐn)?shù)在待評(píng)審的6家創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司中排名第3,順利通過(guò)了評(píng)審。繼2003年9月順利推動(dòng)了轄內(nèi)各期貨公司保證金封閉管理工作的正式啟動(dòng),2004年我局又通過(guò)年檢和專項(xiàng)檢查,全面掌握了轄區(qū)內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)公司客戶保證金的真實(shí)情況,及時(shí)發(fā)現(xiàn)并督促有關(guān)公司化解了在保證金管理中存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。

    三、積極防范和化解風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)轄內(nèi)證券期貨市場(chǎng)穩(wěn)定

    一是積極探索現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管模式,較為充分地揭示了轄內(nèi)證券市場(chǎng)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái),我局結(jié)合日常監(jiān)管的情況,先后對(duì)轄內(nèi)近60家上市公司進(jìn)行了巡回檢查,對(duì)2家證券公司進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查,對(duì)近40家上市公司進(jìn)行了專項(xiàng)核查,對(duì)80余家證券營(yíng)業(yè)部進(jìn)行了專項(xiàng)檢查,通過(guò)檢查,較為充分地揭示了活力28、猴王、康賽集團(tuán)、幸福實(shí)業(yè)、美爾雅(資訊 行情 論壇)、華信股份等一批上市公司和證券公司存在的重大風(fēng)險(xiǎn),并對(duì)轄內(nèi)有關(guān)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的客戶資產(chǎn)管理、三方監(jiān)管、柜臺(tái)融資、自營(yíng)和非證券類投資等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)加強(qiáng)了現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控。通過(guò)早發(fā)現(xiàn)、早揭示,使其風(fēng)險(xiǎn)得到了盡早的防范和處置。

    二是完善重點(diǎn)監(jiān)管機(jī)制,有效化解和釋放了一部分市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)轄內(nèi)證券市場(chǎng)存在上市公司關(guān)聯(lián)方欠款和券商違規(guī)挪用客戶保證金等歷史遺留問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn),我局強(qiáng)化了重點(diǎn)監(jiān)管措施。一方面,積極支持上市公司優(yōu)化重組,督促上市公司清收關(guān)聯(lián)方欠款,有效化解了部分上市公司的退市風(fēng)險(xiǎn)和被大股東"掏空"的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面,我局還督促各券商有效釋放了挪用客戶保證金和柜臺(tái)回購(gòu)等歷史風(fēng)險(xiǎn)。截至2004年底,轄內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)柜臺(tái)回購(gòu)余額已降至1.63億元,比1999年底的43.7億元下降了96.3%,存在柜臺(tái)回購(gòu)余額的機(jī)構(gòu)也減少到2家。同時(shí),通過(guò)專項(xiàng)治理,轄內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)挪用客戶交易結(jié)算資金余額也有了大幅下降。

    三是強(qiáng)化快速反應(yīng)機(jī)制,穩(wěn)妥地處置了轄內(nèi)證券市場(chǎng)多起突發(fā)性事件風(fēng)險(xiǎn)。1999年以來(lái),隨著上市公司退市機(jī)制的建立和證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)軌調(diào)整的逐步深入,湖北證券市場(chǎng)歷史遺留的各類風(fēng)險(xiǎn)頻頻爆發(fā)。在省市政府及有關(guān)部門的協(xié)調(diào)支持下,我局先后妥善地處置了吉林國(guó)投武漢營(yíng)業(yè)部?jī)陡讹L(fēng)波、海南賽格湖北證券營(yíng)業(yè)部和海南華銀武漢證券營(yíng)業(yè)部停業(yè)整頓、青海證券武漢營(yíng)業(yè)部交易結(jié)算資金風(fēng)險(xiǎn)等引發(fā)的多起群體性事件；指導(dǎo)和協(xié)助有關(guān)券商對(duì)富友證券、中經(jīng)開、海南證券、珠海中業(yè)、北京中興、新華證券、德恒證券、閩發(fā)證券在鄂的9家證券營(yíng)業(yè)部順利實(shí)施了托管；平穩(wěn)地做好了ST生態(tài)終止上市、富友證券武漢營(yíng)業(yè)部暫停營(yíng)業(yè)、中業(yè)證券武漢營(yíng)業(yè)部關(guān)閉、新華證券武漢營(yíng)業(yè)部撤銷和湖北三楚期貨公司的撤銷工作,做好了南方證券在鄂4家分支機(jī)構(gòu)的行政接管工作,確保了轄內(nèi)證券市場(chǎng)和社會(huì)的穩(wěn)定。

    通過(guò)近年來(lái)的主動(dòng)揭示、積極防范和妥善處置,轄內(nèi)證券期貨市場(chǎng)歷史遺留的風(fēng)險(xiǎn)已基本摸清,并得到了逐步化解和釋放,部分ST公司和高風(fēng)險(xiǎn)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)也在可查、可控的前提下,正在穩(wěn)步地得到化解,湖北證券期貨市場(chǎng)已由全國(guó)的高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域性市場(chǎng)穩(wěn)步邁向了健康發(fā)展的新階段。

    四、深入貫徹國(guó)務(wù)院《若干意見(jiàn)》,進(jìn)一步推動(dòng)湖北證券期貨市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展

    2005年是我國(guó)資本市場(chǎng)深入貫徹國(guó)務(wù)院《若干意見(jiàn)》的第二年,也是湖北證券期貨市場(chǎng)改革發(fā)展的關(guān)鍵一年。湖北證監(jiān)局今年監(jiān)管工作的指導(dǎo)思想是:以鄧小平理論和"三個(gè)代表"重要思想為指導(dǎo),全面貫徹黨的十六大、十六屆三中、四中全會(huì)和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議精神,堅(jiān)持求真務(wù)實(shí),牢固樹立科學(xué)發(fā)展觀,深入貫徹國(guó)務(wù)院《若干意見(jiàn)》,圍繞落實(shí)各項(xiàng)市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)這一主線,全面落實(shí)轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制,健全和完善各項(xiàng)監(jiān)管工作機(jī)制,積極推動(dòng)市場(chǎng)改革和發(fā)展,防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),不斷提高監(jiān)管能力和監(jiān)管效率,促進(jìn)轄內(nèi)證券期貨市場(chǎng)的持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。在具體工作上,要通過(guò)全面落實(shí)轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制,健全完善監(jiān)管機(jī)制,不斷轉(zhuǎn)變工作作風(fēng),力爭(zhēng)在2005年的工作中實(shí)現(xiàn)監(jiān)管工作能力、市場(chǎng)主體質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)化解效率和監(jiān)管隊(duì)伍素質(zhì)的四個(gè)提高:

    一是全面落實(shí)轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制,改革和完善監(jiān)管機(jī)制,努力提高監(jiān)管能力。要以轄區(qū)監(jiān)管為核心,圍繞提高監(jiān)管工作質(zhì)量和效率,通過(guò)組織完善、工作調(diào)整和機(jī)制建設(shè),進(jìn)一步將轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任落實(shí)在日常監(jiān)管的每一個(gè)環(huán)節(jié),通過(guò)完善工作程序和建立科學(xué)的考核機(jī)制,推動(dòng)整個(gè)監(jiān)管工作的規(guī)范化,程序化。

    二是積極推動(dòng)市場(chǎng)創(chuàng)新和資源優(yōu)化組合,完善公司治理結(jié)構(gòu),不斷提高上市公司和證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的質(zhì)量。圍繞提高市場(chǎng)主體質(zhì)量,一方面要繼續(xù)推動(dòng)市場(chǎng)創(chuàng)新,鼓勵(lì)上市公司和證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)創(chuàng)新的方式來(lái)進(jìn)行資源的優(yōu)化整合,做優(yōu)做強(qiáng)；另一方面要繼續(xù)推進(jìn)市場(chǎng)主體的法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè),全面落實(shí)《關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定》、《證券公司治理準(zhǔn)則》、《證券公司內(nèi)控指引》及加強(qiáng)期貨公司內(nèi)部控制的有關(guān)規(guī)定,完善上市公司和證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu),強(qiáng)化內(nèi)部控制,形成切實(shí)保護(hù)投資者利益的制度基礎(chǔ)和機(jī)制保障。

    三是加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和分類監(jiān)管,建立信息系統(tǒng),切實(shí)提高監(jiān)管工作的質(zhì)量和效率。在監(jiān)管方式上,要通過(guò)建立市場(chǎng)主體質(zhì)量評(píng)價(jià)體系、充分利用電子信息系統(tǒng),實(shí)現(xiàn)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的格式化和現(xiàn)場(chǎng)檢查的經(jīng)常化；在監(jiān)管資源的配置上,要通過(guò)分類監(jiān)管,集中主要精力抓住兩頭:一頭要抓好市場(chǎng)機(jī)制和市場(chǎng)主體的創(chuàng)新發(fā)展。要重點(diǎn)推動(dòng)一批上市公司并購(gòu)重組,帶動(dòng)上市公司質(zhì)量的提高和結(jié)構(gòu)的調(diào)整；以建立現(xiàn)代金融企業(yè)為目標(biāo),積極推進(jìn)符合條件的證券期貨公司創(chuàng)新發(fā)展。另一頭要抓住重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)源頭和高風(fēng)險(xiǎn)公司,以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為核心,建立預(yù)警系統(tǒng),重點(diǎn)完善風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)、分析、釋放及化解的機(jī)制,加強(qiáng)與省市政府的協(xié)調(diào)配合,逐步解決上市公司關(guān)聯(lián)方欠款及擔(dān)保問(wèn)題,積極穩(wěn)妥地做好上市公司退市和高風(fēng)險(xiǎn)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的處置工作。

    四是加強(qiáng)思想作風(fēng)建設(shè),加強(qiáng)理論學(xué)習(xí),全面提高監(jiān)管隊(duì)伍的思想政治素質(zhì)和專業(yè)化水平。要通過(guò)認(rèn)真開展保持黨員先進(jìn)性教育工作,帶動(dòng)全局作風(fēng)建設(shè)和廉政建設(shè)。通過(guò)加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn),帶動(dòng)全員專業(yè)化水平的提高。

    (湖北證監(jiān)局黨委書記、局長(zhǎng) 黃有根)