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2005年第1期《麥肯錫季刊》上發(fā)表了一份題為“如何整治中國銀行系統(tǒng)”的報告。
該報告指出，中國的銀行業(yè)現(xiàn)在所面臨的情況是：舊的不良貸款還未解決，新的不良貸款又出現(xiàn)了。然而，中國銀行系統(tǒng)所出現(xiàn)的問題可從加速處理現(xiàn)有不良貸款、制止新不良貸款產(chǎn)生、改善銀行結(jié)構(gòu)、增加不良貸款的透明度等幾方面來解決。
加快處理不良貸款
該報告指出，加快處置現(xiàn)有不良貸款是治理中國銀行系統(tǒng)所應(yīng)邁出的、具有關(guān)鍵意義的第一步。盡管金融資產(chǎn)管理公司加大了在處置不良資產(chǎn)方面的努力，但出售的不良資產(chǎn)只占相當小的比重。而中國在處理不良資產(chǎn)方面進程緩慢的原因，部分可歸咎于在處理不良資產(chǎn)領(lǐng)域方面缺乏經(jīng)驗和市場上缺少擅長買入不良資產(chǎn)的兀鷲基金（指投資于有經(jīng)濟困難公司的投資基金，如違約或接近違約的高收益?zhèn)⑵飘a(chǎn)或接近破產(chǎn)的股票）。該報告指出，為加快處置不良貸款，中國的監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)當給相關(guān)銀行和資產(chǎn)管理公司確立具體目標，公開整個處置進展。銀行和金融資產(chǎn)管理公司的高層應(yīng)承擔起相應(yīng)的責任。
防止產(chǎn)生新不良貸款
在很大程度上，中國的資本市場尚未發(fā)育完全，銀行貸款仍是長期融資的主要來源。為實現(xiàn)中國GDP年平均增長7％至8％的目標，銀行貸款的年增幅需達到15％。而據(jù)麥肯錫估計，暫且不論中國銀行系統(tǒng)的盈利水平和有限的信用工具，由于必須核銷大量的不良貸款，中國的銀行系統(tǒng)目前僅能維持5％至7％的年貸款增長率，該水平是保證銀行系統(tǒng)穩(wěn)定的要求。但是，如若監(jiān)管機構(gòu)、銀行和投資者能夠通過合作來改進風險管理水平，整個銀行系統(tǒng)仍可承受較高的貸款增長速度。
但根據(jù)麥肯錫公司的經(jīng)驗，中資銀行仍在繼續(xù)產(chǎn)生大量的不良貸款，這一點必須引起足夠的重視。若中資銀行仍在產(chǎn)生大量不良貸款的話，儲蓄者或許會對銀行失去信心，轉(zhuǎn)而將錢取出存入擁有更雄厚實力的銀行或選擇其他的投資方式。對于監(jiān)管機構(gòu)而言，有效管理現(xiàn)有資金流是一件更為困難的事情，因為這就需要形成現(xiàn)代銀行特有的信用風險管理文化。
改善銀行治理水平
該報告認為，大多數(shù)中國銀行缺乏最基本的公司治理要素。盡管幾家大型中資銀行，通過重組董事會、引入外方人員進入高層，但這些措施并未觸及問題的核心，即政府在放貸決策方面的影響力。實際上，政府還以多種持股等形式，控制著大量的銀行資產(chǎn)，外資銀行在中國仍受到相當大的限制。另外，該報告認為，外資銀行通過入股等方式注資中資銀行后，并不需要占據(jù)中資銀行最高管理層的位置，而只希望能在諸如風險管理等關(guān)鍵部門安排外方人員。西方銀行也頻繁調(diào)換相關(guān)人員（有些地方的分行經(jīng)理每5年輪換一次），以避免欺詐和被客戶買通等事件的發(fā)生。
增加不良貸款透明度
中國盡管在幾年前引入了新的貸款分級指標，但在增強金融機構(gòu)透明度和改進不良貸款報告制度等方面，還需做不少工作。在吸取韓國、美國和其他國家的經(jīng)驗基礎(chǔ)上，中國的監(jiān)管機構(gòu)可具體遵循以下幾個步驟進行。第一，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)對任何有不良貸款的銀行采取專門的監(jiān)管手段，要求這些銀行經(jīng)常性地報告處理問題貸款的進展情況；第二，要求這些銀行具體陳述它們在處理不良貸款方面的計劃；第三，監(jiān)管機構(gòu)有關(guān)處理不良資產(chǎn)的會議，可考慮由原先的每季度召開一次改為每月召開一次；最后，還應(yīng)鼓勵或要求銀行分離出不良資產(chǎn)。
麥肯錫專家還指出，監(jiān)管機構(gòu)的頭等大事應(yīng)當是推動評估和風險管理體系的發(fā)展。與處理不良貸款等不同的是，在任何市場上，推進金融信用風險的改善都是一項需花費大量和多年努力的任務(wù)。從短期來看，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)會同主要銀行的負責人，完善并執(zhí)行風險管理指標。
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