作為基金持有人定期了解基金的一個窗口,基金更新招募說明書的作用不可小視。然而,基金更新招募書普遍存在的兩種沒譜現(xiàn)象,值得重視。其一是公布日期比規(guī)定的截止時間滯后,其二是財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)選取的時點缺少統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

    節(jié)前,某家基金公司旗下的一系列基金公布了更新后的招募說明書。這個公布時間,比其應(yīng)該公布的最后截止時間晚了16天。無獨有偶,這家基金公司旗下另 一只在1月份公布更新招募說明書的基金,也比其應(yīng)該公布的最后截止時間晚了23天。

    《證券投資基金信息披露管理辦法》第十二條規(guī)定:開放式基金的基金合同生效后,基金管理人應(yīng)當(dāng)在每六個月結(jié)束之日起四十五日內(nèi),更新招募說明書并登載在網(wǎng)站上,將更新后的招募說明書摘要登載在指定報刊上。

    除了公布日期比規(guī)定的截止時間滯后現(xiàn)象比較普遍外,更新招募書目前普遍存在的另一個問題,是財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)選取的時點相差很遠(yuǎn)。

    有一些基金公司盡管已經(jīng)公布了去年第四季度報告,但在此后公布更新招募書時選用的財務(wù)數(shù)據(jù)與凈值表現(xiàn)仍然來自于去年第三季度報告。與上述基金公司相反,1月22日公布更新招募說明書的易方達(dá)策略成長基金,其財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)選取的時點和四季度報告相同,而易方達(dá)策略成長基金的四季度報告,就是和更新招募說明書同時刊登的。此外,1月27日、2月2日公布更新招募書的大成債券基金和華夏成長基金,也都將四季度報告選作了披露財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)的時點。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析,開放式基金更新招募書財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)選取時點懸殊這么大,應(yīng)該與沒有法規(guī)對其進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)定所致。但是,更新招募書作為基金持有人定期了解基金的一個窗口,不能傳遞最新信息,無疑會使強制披露信息的作用打折扣。從便于基金持有人進(jìn)一步及時了解基金動態(tài)的角度來說,基金更新招募書財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)選取的時點,還不該拘泥于最新一期的季度報告,而應(yīng)以每六個月的結(jié)束之日作為計算時點才好。