周四華電國際(資訊 行情 論壇)上市后沖高回落,帶動了大部分藍籌股的回調。但通過神光板塊監測系統,我們發現,鋼鐵板塊卻似乎并沒有受到影響,從而游離于藍籌股板塊之外繼續維持強勢；而房地產板塊也再次崛起,值得關注。

    鋼鐵股再顯投資價值

    對于鋼鐵板塊本欄目此前已經提及,通過神光板塊監測系統可以清楚地看到,鋼鐵板塊自1月21日以來熱點指數呈現持續的穩步走高趨勢。我們此前分析,鋼鐵行業雖然在2004年受到國家宏觀政策調控,但不少上市公司的業績依然持續走高,而目前鋼鐵產品中板材類的價格在繼續上漲,呈現再創新高的態勢,基本面繼續對以板材類產品為主的鋼鐵股形成有力的支撐。除此之外,鋼鐵板塊存在的重大題材也是促使其受到主力資金關注的重要原因之一。我們分析,2005年市場最大的炒作題材,將很可能是以"股權分置"解決為主導的上市公司股權改革系列題材。目前鋼鐵板塊部分公司就具備了這樣的題材,武鋼、鞍鋼近期逆勢連創新高,很大程度上就是因為涉及向集團定向增發或整體上市這一題材,其本質就是上市公司股權結構的戰略性改革。因此那些有意在股權結構上做文章的鋼鐵股,包括外資收購的華菱管線(資訊 行情 論壇)都存在進一步走強的機會,有了業績和題材的支撐,鋼鐵股需引起中線關注。

    房地產股成弱勢亮點

    神光板塊熱點指數顯示,在近期大盤的劇烈波動中,房地產板塊會不時在大盤調整時突然"冒"出來,本周一和周四都是如此。從行業基本面來看,雖然房地產行業是2004年重點調控的行業之一,但由于對房地產需求方面所采取的措施不多,實際上導致了房地產供求的進一步失衡,價格持續走高,這種態勢與原來市場的判斷有顯著背離。但由于調控初期投資者心態的恐慌,導致了房地產股技術上的超跌。這樣,繼續向好的基本面和超跌的技術面就形成了明顯的反差。所以,近一段時間以來在大盤創新低的過程中,部分房地產股已經明顯拒絕下跌,如基本面較好的萬科、金地集團(資訊 行情 論壇)等；同時具有重組概念的房地產股也不時表現活躍。但是對這兩類房地產股應該區別對待,重組類房地產股要側重于短線和波段,藍籌類房地產股則應該側重于中線。