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近日有媒體發(fā)表文章稱:數(shù)百億資金狂賭上證指數(shù),國際炒家鎖定上證指數(shù)1000點。該文描述稱記者日前得到消息稱,前一段時間從香港股市里撤出的國際熱錢并未完全撤離香港,部分資金在賭上證指數(shù)跌到1000點附近甚至更低。
該文記者在調(diào)查采訪中,接觸了一些與香港證券市場有密切聯(lián)系的證券業(yè)人士,根據(jù)他們的說法,確實有部分對沖基金在香港通過各種方法打壓上證指數(shù)。這
些資金大約有200億至300億港元。通過類似期指的運作模式把指數(shù)打壓到一定程度然后通過反手做多來尋求價格差的巨額利潤。
不論這種說法是否確切,是否真有大型國際游資在利用價格差博取巨額套利機會,打壓指數(shù)是一定需要大量藍籌股籌碼的,這就衍生出一個非常值得各方重視的問題,對可能存在的融券借股如何實行監(jiān)管?
境外對沖基金做空股指的主要手法就是通過借用股票來打壓一個市場,把股票價格及綜合指數(shù)打壓到較低水平后再重新拾回籌碼歸還,這中間的利潤就是借貸雙方都能從中謀求的機會。在亞洲金融危機時,國際金融大鱷采用的就是這種拆借籌碼的方式來沖擊香港股市的。而做空實際上并不需要太多的籌碼,因為市場趨勢一旦被做空資金打壓成功,那么市場跟風(fēng)就會導(dǎo)致股市的無量空跌。
目前內(nèi)地大型機構(gòu)投資者如基金可動用的資金已經(jīng)不多,而諸如保險資金等超級主力又遲遲未見大規(guī)模直接入市,券商由于多年的問題總爆發(fā)而自顧不暇。市場能夠擔(dān)當(dāng)起穩(wěn)定指數(shù)的資金奇缺。這也給某些試圖做空中國股市的境外資金提供了瘋狂豪賭的空隙。
如果這種情況屬實,有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)及時作出迅速的反應(yīng),不給國際炒家有機可乘的任何機會。比如采取必要措施對每日最大沽空的交易席位進行動態(tài)實時監(jiān)管,對交易異常的機構(gòu)帳戶進行密切跟蹤,對敢于出借籌碼以助國際炒家做空打壓指數(shù)并在未來謀求暴利的違規(guī)行為進行嚴(yán)懲。
另外,設(shè)立股市平準(zhǔn)基金也能從另一方面起到干預(yù)股市出現(xiàn)不正常的交易狀況,對一些試圖打壓做空股指的行為進行實質(zhì)性威懾,而事實證明,政府入市干預(yù)的最終結(jié)果都以大獲全勝而告終。超級投機者的實力再強大,也無法與制定規(guī)則的政府進行博弈,股市的健康穩(wěn)定發(fā)展對國民經(jīng)濟的作用是不言而喻的,保護目前場內(nèi)各類投資者的利益,才能使股市的正常功能發(fā)揮出來。對于任何試圖破壞股市穩(wěn)定的潛在投機者都應(yīng)予以堅決的打擊,及時將其消滅于萌芽狀態(tài)才能時刻保持主動權(quán)。
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