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開放式基金績效良好

http://whmsebhyy.com 2005年01月31日 10:17 證券時報

    基礎市場行情不好,但偏股型基金仍然取得了較好的投資收益,平均凈值增長率0.11%,34只基金的凈值增長率為正值,2只平盤,23只折損。易方達策略、南方穩健、易方達積極、富國天益、景順優選等5只基金的周凈值增長率高于1%;凈值折損較多的基金主要有金鷹中小盤、光大量化、金鷹成份股優選、博時價值等。今年以來,富國天益、景順內需、華寶寶康消費品等基金的投資績效相對較好,為偏股型基金中的前三甲。

    在高開低走的基礎市場行情下,最受傷的是指數型基金。除銀華88確實精選出了在上周行情里有較好表現的股票外,其他指數型基金的績效都與市場走勢一致。但這就是指數型基金的績效特征,也正是因為如此,其收益特征比其他許多主動型基金更容易把握。

    平衡型基金的周平均凈值增長率為0.29%,優于偏股型基金。長城久衡、廣發穩健、廣發聚富、易方達平穩等都有很好的績效表現。但是,富國動態平衡、國聯安基金管理公司的德盛小盤、德盛穩健等的收益情況很不理想,尤其是后兩者。看來,合資基金管理公司正開始明顯分化。

    由于債市漲升不斷,加上投資運作策略比較靈活,偏債型基金、債券型基金都在上周的投資中獲得了較好的收益,平均凈值增長率分別為0.23%和0.35%。偏債型基金中的華安寶利、債券型基金中的大成債券等都獲得了較好的收益。 貨幣市場基金上周的收益情況有兩個特征:績效水平整體提高,都在3.1%以上;周績效第一梯隊中的基金大換班,銀河銀富新氣勢很盛;華夏現金增利、長信利息收益這兩只長期落后的老基金突然竄升。對這些以往二、三線績效水平的基金,其績效能否保持尚有待觀察。


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