為促進(jìn)證券市場(chǎng)研究,推動(dòng)中國(guó)證券市場(chǎng)的市場(chǎng)化、規(guī)范化進(jìn)程,加快證券市場(chǎng)的改革與創(chuàng)新,為領(lǐng)導(dǎo)層提供決策支持,上海證券交易所已經(jīng)連續(xù)推出了十三期上證聯(lián)合研究計(jì)劃。上證聯(lián)合研究計(jì)劃的宗旨是:充分動(dòng)員和利用國(guó)內(nèi)外的相關(guān)研究資源,規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)、求實(shí)、深入地研究中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的熱點(diǎn)和前沿問(wèn)題,提升中國(guó)證券市場(chǎng)的研究水準(zhǔn),促進(jìn)優(yōu)秀研究成果的交流,為中國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展提供獨(dú)立、理性、高水平、前瞻性的政策建議和實(shí)施方案。

    為保證上證聯(lián)合研究計(jì)劃課題選題與招標(biāo)的透明度和開(kāi)放度,提升研究質(zhì)量和效率,上證所面向國(guó)內(nèi)外(包括國(guó)內(nèi)外證券公司、基金管理公司等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)、高等院校及研究所、證券投資咨詢(xún)公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu))公開(kāi)征集第十四期研究題目和進(jìn)行課題研究招標(biāo)。

    第十四期上證聯(lián)合研究計(jì)劃課題的重點(diǎn)范圍包括:1.證券交易所產(chǎn)品創(chuàng)新研究；2.境外主要資本市場(chǎng)股票上市規(guī)則比較研究；3.上市公司定期報(bào)告"管理層討論與分析"披露研究；4.上市商業(yè)銀行信息披露研究；5.機(jī)構(gòu)投資者對(duì)股票交易市場(chǎng)的需求分析；6.封閉式基金轉(zhuǎn)開(kāi)放的制度設(shè)計(jì)；7.我國(guó)公司債券交易市場(chǎng)發(fā)展模式；8.證券交易所會(huì)員(交易參與人)管理比較研究；9.證券公司證券交易收繳費(fèi)體制研究,同時(shí)歡迎其他課題的申報(bào)。對(duì)上述重點(diǎn)課題的研究要求詳見(jiàn)附件。申請(qǐng)者須提交該候選課題的研究申請(qǐng)書(shū)和具體的研究計(jì)劃,內(nèi)容包括研究范圍、研究意義、已有研究基礎(chǔ)、研究提綱、預(yù)期研究成果、課題組成員簡(jiǎn)介、研究進(jìn)度安排、研究方式、研究經(jīng)費(fèi)安排等。申報(bào)截止日期為本招標(biāo)公開(kāi)發(fā)布后的第10天,截止期后上證所將根據(jù)申請(qǐng)方的研究實(shí)力和研究計(jì)劃確定中選課題承接方。

    申請(qǐng)機(jī)構(gòu)可在上證所公共網(wǎng)站上(http://www.sse.com.cn)下載申請(qǐng)表格,了解詳情也可通過(guò)電話(huà)、傳真及電子郵件等方式與上海證券交易所研究中心取得聯(lián)系。聯(lián)系人:張衛(wèi)東、盧文瑩；聯(lián)系電話(huà):68800094,68800095；傳真:021-68813828；電子信箱:expert3＠sse.com.cn.

    上證聯(lián)合研究計(jì)劃課題申請(qǐng)書(shū)

    單位名稱(chēng):

    聯(lián)系人: 電話(huà)號(hào)碼:

    聯(lián)系人地址: E-Mail:

    Email 時(shí)文件名請(qǐng)注明課題范圍編號(hào)(重點(diǎn)范圍課題1-9,或其他)、課題名稱(chēng)、申請(qǐng)單位。

    附件 重點(diǎn)課題的研究要求

    1.證券交易所產(chǎn)品創(chuàng)新研究

    研究要求:可選擇對(duì)利率期貨、國(guó)債期貨、股指期權(quán)和賣(mài)空保證金設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理等衍生產(chǎn)品制度設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管進(jìn)行深入地研究。

    2.境外主要資本市場(chǎng)股票上市規(guī)則比較研究

    主要研究思路和研究重點(diǎn):以美、英、港、日、德(法)為重點(diǎn),研究其上市規(guī)則是既包含了信息披露、上市程序、公司治理和規(guī)范運(yùn)作,還是僅限于前面兩個(gè)問(wèn)題,其優(yōu)劣何在?具體適用效果如果?如何通過(guò)上市規(guī)則監(jiān)管公司的日常合規(guī)性運(yùn)作及如何懲戒公司違規(guī)行為和相關(guān)懲戒標(biāo)準(zhǔn)。另外,請(qǐng)借助重大交易、關(guān)聯(lián)交易、其他重大事項(xiàng)的披露標(biāo)準(zhǔn),分析各有關(guān)上市規(guī)則對(duì)信息披露要求的差異,并提出對(duì)滬市股票上市規(guī)則的改進(jìn)意見(jiàn)。

    3.上市公司定期報(bào)告"管理層討論與分析"披露研究

    研究要求:對(duì)英美等國(guó)定期報(bào)告中"管理層討論與分析"部分的披露進(jìn)行規(guī)范研究和實(shí)證研究,針對(duì)我國(guó)目前定期報(bào)告中"管理層討論與分析"部分的披露進(jìn)行實(shí)證研究和案例研究,指出其缺點(diǎn)和不足,提出改進(jìn)建議。最后以附件形式形成《滬市上市公司"管理層討論與分析"披露指引》,為管理層制定相關(guān)規(guī)則提供借鑒。

    4.上市商業(yè)銀行信息披露研究

    研究要求:我國(guó)上市銀行信息披露與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家信息披露的差距以及成因；銀行如何通過(guò)信息披露加強(qiáng)監(jiān)管和防范風(fēng)險(xiǎn)；銀行相關(guān)管理部門(mén)包括人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)在監(jiān)管過(guò)程中如何協(xié)調(diào)一致；銀行信息披露的特色要求和豁免事項(xiàng)。

    5. 機(jī)構(gòu)投資者對(duì)股票交易市場(chǎng)的需求分析

    研究要求:分析以基金公司為主的一大批機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、交易制度和交易行為等交易所股票市場(chǎng)的需求與一般投資者的不同之處。明確他們的需求將有助于進(jìn)一步完善交易所市場(chǎng)的功能、提高市場(chǎng)效率。

    6. 封閉式基金轉(zhuǎn)開(kāi)放的制度設(shè)計(jì)

    在對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)上的封閉式基金和開(kāi)放式基金進(jìn)行比較研究的基礎(chǔ)上,探討封閉式基金轉(zhuǎn)為開(kāi)放式基金的制度安排。研究應(yīng)涉及下列內(nèi)容:

    a.封閉式基金和開(kāi)放式基金的優(yōu)劣比較；

    b.封閉式基金轉(zhuǎn)開(kāi)放的市場(chǎng)需求；

    c.封閉式基金轉(zhuǎn)開(kāi)放的可行性；

    d.封閉式基金轉(zhuǎn)開(kāi)放存在的問(wèn)題。

    7. 我國(guó)公司債券交易市場(chǎng)發(fā)展模式

    在對(duì)境外公司債券交易市場(chǎng)發(fā)展演進(jìn)和模式進(jìn)行深入系統(tǒng)研究的基礎(chǔ)上,探討我國(guó)公司債券交易市場(chǎng)的發(fā)展模式。研究應(yīng)涉及下列內(nèi)容:

    a、 歐美債券交易市場(chǎng)的發(fā)展演進(jìn)和模式；

    b、 亞洲債券交易市場(chǎng)的發(fā)展演進(jìn)和模式；

    c、 我國(guó)公司債券交易市場(chǎng)發(fā)展模式選擇和可能存在的政策法規(guī)障礙及對(duì)策。

    8. 證券交易所會(huì)員(交易參與人)管理比較研究

    研究重點(diǎn):

    比較分析各國(guó)證券交易所會(huì)員管理總體模式和內(nèi)容,重點(diǎn)研究以下內(nèi)容:

    a.會(huì)員管理法律法規(guī)及行政授權(quán)；

    b.會(huì)員種類(lèi)劃分、交易資格準(zhǔn)入(交易權(quán)限管理)；

    c.對(duì)會(huì)員持續(xù)監(jiān)管措施；

    d.對(duì)會(huì)員違規(guī)行為的處罰手段。

    基本要求:一是與我所會(huì)員管理現(xiàn)狀和目前證券監(jiān)管系統(tǒng)會(huì)員監(jiān)管的實(shí)際情況和分工緊密結(jié)合,通過(guò)與國(guó)外先進(jìn)會(huì)員管理模式的比較分析,重點(diǎn)分析、提出改進(jìn)我所會(huì)員管理的方案、措施,提出的建議和方案應(yīng)具有較強(qiáng)的操作性；

    二是能提供各國(guó)比較分析時(shí)引用的詳細(xì)資料,為我所今后會(huì)員管理工作提供依據(jù)。

    9. 證券公司證券交易收繳費(fèi)體制研究

    研究重點(diǎn):通過(guò)課題研究,為合理安排證券公司證券交易收繳費(fèi)體制提供理論研究與實(shí)證研究上的支持。

    a.研究關(guān)于證券公司交納給證券交易所的費(fèi)用,研究收費(fèi)項(xiàng)目,并從資源占用的角度如何合理安排席位費(fèi)、通信費(fèi)等的收費(fèi)模式及費(fèi)用,建立證券交易所收費(fèi)與證券市場(chǎng)行情漲跌、證券公司交易成本的動(dòng)態(tài)發(fā)展機(jī)制,達(dá)到既保證證券交易所利益又實(shí)現(xiàn)與全行業(yè)共發(fā)展的目標(biāo)。

    b.關(guān)于證券公司承擔(dān)的稅收費(fèi)用,完善證券公司的稅收體制；

    c.關(guān)于證券公司對(duì)參與證券交易的客戶(hù)的收費(fèi),研究收費(fèi)模式、收費(fèi)項(xiàng)目。

    基本要求:就各研究重點(diǎn)需要提供三個(gè)以上證券市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家的相關(guān)資料,并對(duì)合理安排我國(guó)證券公司證券交易收繳費(fèi)體制提出明確的建議。