人民幣理財(cái)?shù)降资钦l(shuí)的盛宴

　　近日來(lái)，人民幣理財(cái)市場(chǎng)可謂熱鬧非凡：一些股份制銀行不斷推陳出新，收益率也是一波高過(guò)一波。日前，工農(nóng)中建四大國(guó)有銀行分別證實(shí)，它們均已收到銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)批復(fù)，獲準(zhǔn)開辦人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)，工商銀行的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)先行一步，該行第一期“穩(wěn)得利”正在緊張測(cè)試過(guò)程中，春節(jié)前有望在全國(guó)一些大中城市推出，而建行已經(jīng)迫不及待地宣布將從2月1日起在全國(guó)發(fā)售第一期“利得盈”人民幣理財(cái)產(chǎn)品。

　　四大國(guó)有銀行中原逐鹿

　　四大國(guó)有銀行這次如此大規(guī)模地進(jìn)軍人民幣理財(cái)市場(chǎng)，顯然是有備而來(lái)，其自身的優(yōu)勢(shì)不容置疑。

　　相關(guān)人士介紹，由于四大國(guó)有銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品的投資渠道與股份制銀行沒(méi)有太大差別，也是投資于銀行間債券市場(chǎng)上的高信用級(jí)人民幣債券（含國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、其他債券等）。而四大行在銀行間債券市場(chǎng)中的資金運(yùn)作規(guī)模比一般股份制銀行大得多，因而在理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、銷售規(guī)模等方面更有優(yōu)勢(shì)。

　　另外，四大行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛，在百姓心中的信譽(yù)較高，以及有著較強(qiáng)的營(yíng)銷能力，這些優(yōu)勢(shì)可以有力吸引投資者，為其打開市場(chǎng)助一臂之力。

　　股份制銀行沉著應(yīng)對(duì)

　　首先涉足人民幣理財(cái)市場(chǎng)，使股份制商業(yè)銀行在過(guò)去的一年中嘗到了甜頭。光大銀行2005年工作會(huì)議透露，去年推出的“陽(yáng)光理財(cái)”，為該行累計(jì)募集理財(cái)資金折合人民幣170億元；截至去年底，該行儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)到541億元，增幅達(dá)到44．27％。

　　然而，面對(duì)四大行的“步步緊逼”，股份制中小行還是感覺到了壓力。一位光大銀行個(gè)人銀行部人士告訴記者，四大行染指人民幣理財(cái)必然會(huì)對(duì)他們的銷售量產(chǎn)生一定影響，但股份制銀行也有其自身的優(yōu)勢(shì)，比如他們可以在提高服務(wù)質(zhì)量、完善創(chuàng)新機(jī)制、發(fā)展專業(yè)理財(cái)方面下功夫。

　　鹿死誰(shuí)手尚難預(yù)料

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，有了國(guó)有銀行的介入，人民幣理財(cái)市場(chǎng)將發(fā)生深刻變化：人民幣理財(cái)產(chǎn)品將由目前的稀缺資源變?yōu)槠胀óa(chǎn)品；人民幣理財(cái)將從民間的次主流投資渠道成為與儲(chǔ)蓄、國(guó)債等平行的主流投資渠道；投資者將更加看中發(fā)行機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品開發(fā)能力、發(fā)行額度與信譽(yù)度等。

　　業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，銀行網(wǎng)點(diǎn)的分布狀況和營(yíng)銷能力、產(chǎn)品對(duì)于客戶需求的滿足程度以及產(chǎn)品本身的收益、成本和風(fēng)險(xiǎn)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系都是影響銀行能否占領(lǐng)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的重要因素。四大行和股份制中小銀行各有優(yōu)勢(shì)，不能絕對(duì)地說(shuō)任何一家銀行會(huì)在這個(gè)市場(chǎng)中占據(jù)霸主地位，因此，四大行和股份制銀行之間必然會(huì)掀起一場(chǎng)激烈的市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)，而結(jié)果可能是平分秋色。

　　老百姓將是最大受益者

　　業(yè)內(nèi)人士介紹，從目前股份制商業(yè)銀行對(duì)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的銷售情況看，其銷售量都比同期的貨幣市場(chǎng)基金大，這表明，人民幣理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)走進(jìn)了百姓的理財(cái)生活。

　　“在四大行和股份制中小行的這場(chǎng)較量中，最大的受益者當(dāng)屬老百姓�！币晃还獯筱y行內(nèi)部人士這樣說(shuō)。因?yàn)槿嗣駧爬碡?cái)產(chǎn)品收益穩(wěn)定而且高于儲(chǔ)蓄，其市場(chǎng)的壯大無(wú)疑給老百姓平添了一條儲(chǔ)蓄之外的投資之路。另外，各類銀行間的競(jìng)爭(zhēng)必然能夠讓老百姓享受更多的便利，更好的服務(wù)以及更高的收益率。例如——這位人士表示，光大銀行將依托其理財(cái)中心的優(yōu)勢(shì)，為客戶多打造一些更新更好的理財(cái)產(chǎn)品，更好地滿足客戶需要。

　　商報(bào)記者 張培娟 Ｓ051

　　近期發(fā)售的人民幣理財(cái)產(chǎn)品一覽表

　　銀行名稱 產(chǎn)品名稱 發(fā)行日期 理財(cái)期限 預(yù)期收益率 理財(cái)起點(diǎn)金額 收益率／同期存款收益建設(shè)銀行 利得盈 2月1日起3個(gè)月和1年期2.3％和3.03％ —— 1.68倍工商銀行 穩(wěn)得利 近期推出 —— —— —— 1.2－1.8倍興業(yè)銀行年終理財(cái)方案2月1日推出 3月、半年、1、2年期 最高達(dá)3.30％ 1萬(wàn)元、10萬(wàn)元、40萬(wàn)元 1.83倍民生銀行保得理財(cái)二期1月19日－2月3日 3月和3年 高達(dá)3.737％ 1萬(wàn)元和10萬(wàn)元 1.82－2.08倍