不做除權------重點的溝通內容

    鑒于K公司增發因"除權"而導致的風波,而FH增發不采取除權則是最大限度的保護原股東,這也成為推介中與投資者最重要的溝通內容。考慮到券商項目經理多為閉門作業,缺乏與公眾溝通的相應手段和技巧的現實,顧問機構又特為券商項目負責人設計了有關發行方案的應對方案。針對市場對增發普遍存在著的偏頗看法,介紹了如何用最樸 素易懂的語言和方式,向投資者解釋發行方案。而化解承銷風險的必由之路,是爭取最廣泛的投資群體對發行人和本次發行的一致認同。FH增發項目負責人從發行前苦于面對投資者,到與投資者交流之后感到"還有很多話要向投資者講",充分反映了他們在化解承銷風險認識上有了質的轉變。

    整合傳播------多元化的溝通途徑

    各方充分而周密的準備,成功的巡回路演,摒棄了傳媒"獨家報道",代之以多家媒體別具一格、毫無重樣的整合傳播,將有關FH及其增發的每一個信息及時地發布到市場的各個角落。投資者從報紙雜志、廣播電視、絢麗多彩的推介工具中,了解到了FH,了解到了本次增發的特點。以詢價區間上限最終確定的發行價格,85%原股東的成功申購,發行后股價的穩步攀升,不僅是發行圓滿成功的標志,也是對在本次增發中各種IR手段成功綜合運用的肯定。

    在事后向監管部門的一份匯報材料中這樣寫道:"不要說一些經營較差的公司,就連一些管理出色、業績優秀的公司也還沒有把與投資者建立相互信任、坦誠相待的良好關系放在首要的位置。因此我們認為,切入上市公司投資者關系這一敏感環節,才是現階段推介工作的重點。為此,我們為SH、FH設計了大規模投資者實地考察公司的活動,使投資者看到了公司的真實情況,也使公司了解到投資者對公司普遍關注的問題,增強了雙方的溝通和相互了解。"雖然目前路演推介已司空見慣,但在當時,像這樣在明確的IR理念指導下進行相關業務操作的,還是相當少見。