在普華永道為工行出具的一份長達2400頁的咨詢報告中，工行未來8年的公司治理機制和全面風險管理改革已經被逐年設計了實施路線圖。

    報告就工行目前在公司治理結構中存在的問題進行了一一解剖并提出相應對策：公司治理目標結構除董事會、CEO及其下屬委員會外，還應包括四個組成部分：業務部門、風險管理部門、后臺支持部門、內審部門。

    與中行、建行去年的廣受關注相比，工行股改的推進似乎低調得多。

    據悉，1月15日，工行在全國范圍內新設立了10個內審局，負責對各分行的合規經營情況進行檢查，對其財務報表和經營效率進行監督和審查。業內人士分析，該機構的設立將形成一種完全不同于以往銀行垂直風險管理模式，對工行公司治理結構的改善和全面風險管理體系建設都將起到強有力的推動作用，對工行股改的推進意義深遠。

    為資產重組綢繆已久的“注資”以及不良資產二次“剝離”已提上日程——“注資”正待批準，“剝離”業已上報；如今第二步——“優化內部治理、提高盈利水平”也拔錨起航，四大國有銀行中這個“大塊頭”的“脫胎換骨”式變革已經靜悄悄展開。

    股改熱身

    工行股改辦一位負責人告訴記者，“工行股改方案已經上報，而且有多種方案，究竟什么時候啟動，只能耐心等待”。

    據近來披露的消息，如果政府對工行的注資依然需要動用外匯儲備，則必須得到全國人民代表大會會議的正式批準，即要等到今年3月5日的人代會方可揭曉。

    至于工行不良資產的第二次“剝離”，業界一直認為仍將由金融資產管理公司接管和負責，但能否沿襲中、建兩行按損失類貸款核銷、可疑類貸款按照賬面價值32.5%轉移給金融資產管理公司的慣例，還要留待《金融資產管理公司不良資產處置盡職工作指引》近期出臺后才可能被提議。

    不良資產“剝離”和“注資”將為工行資產重組夯實根基，但這或許還只是工行股改的序曲。工行行長姜建清曾表示，“公司治理和增長方式的轉變比上市更加緊迫。因為如果管理老是出問題，風險得不到有效控 制，即使成功上市也將每日問題纏身。”

    于是，在“剝離”、“注資”熱身動作基本完成后，工行股改棋至中盤——加快完善公司治理結構被提上日程。

    棋至中盤

    而內審局誕生將是其中重要的一環。

    工行內部一知情人士告訴記者，1月15日，工行在全國范圍內設立了10個內審局(分布于各主要省會城市和直轄市)，而這項工作2004年底剛剛開始籌備。

    工行內部一位官員告訴記者，2004年，普華永道曾為工行出具的一份長達2400頁的咨詢報告——《中國工商銀行內部評級法工程整體規劃項目》。報告對工行未來8年的公司治理機制和全面風險管理改革進行了整體規劃，并逐年設計了實施路線圖。報告就工行目前在公司治理結構中存在的問題進行了一一解剖并提 出相應對策：公司治理目標結構除董事會、CEO及其下屬委員會外，還應包括四個組成部分：業務部門、風險管理部門、后臺支持部門、內審部門。其中成立內審部門的主要目的是權力制衡和監督，它不承擔管理職能，直接對董事會負責，是一個內部獨立機構。

    據前述知情人士介紹，工行的內審局就是在此背景下誕生的。內審局直屬董事會下的內審委員會，不接受分行管轄和約束，主要職責是對各分行的政策執行情況進行檢查，對其財務報表的真實性和經營效率進行監督審查。另據工行內部一官員透露，該機構與分行內部此前的稽核監督部職能有別，后者已經改名為內控合規部，目前依然行使原有職能。至于是否把該部門劃歸新成立的內審局，尚處于待議中。

    前述知情人士告訴記者，內審局未來將對各分行實行交叉審計。比如上海內審局負責對江蘇、蘇州、寧波和山東分行的審計。

    上海理工大學銀行研究中心主任宋正榮博士認為，成立內審局這樣一個獨立機構符合三權制衡法則，即所有權、經營權和監督權分立并相互制衡。不過宋表示，這個機構的設立也有政府主導作用。新近，國資委發文要求即將上市的100家重點國有企業都要建立董事會——審計委員會——內審部門的管理模式。工商銀行雖然受銀監會領導，但銀監會也會參照國資委的相關指示和精神來管理國有商業銀行。

    業內分析師認為，獨立內審直接向董事會負責，這種風險管理模式完全不同于以往的垂直風險管理體制。與過去銀行普遍采取的風險管理委員會方式相比，這一新的風險管理機構將有更高的地位和更大的權力，風險管理部門“將一桿子扎到底”，完全獨立地進行風險管理與審查。不過，這種方式是否能真正執行下去，發揮作用，對國有商業銀行的執行力和管理水平將是一個極大的考驗。

    股改路線圖

    據悉�熎杖A永道為工行出具的龐大咨詢報告核心思想是對工行公司治理機制和全面風險管理進行整體規劃，可以說是工行股改的重中之重。

    而據工行信息科技部一位官員介紹，工行在2004年連續進行了幾次業務系統升級，包括對公、對私業務系統�熾娮鱼y行業務系統以及外圍業務系統�煂�業務增長大有裨益。據他介紹，目前為配合薪酬改革設計的業績價值管理系統也處于測試當中。該系統對管理人員、經辦人員和營銷人員根據不同的考核標準分別給予業績考核，從而打破“大鍋飯”和“干多干少一個樣”的局面，對工行的公司治理結構完善將起到一定的助推作用。

    宋正榮博士認為，工行股改最大的問題是冗員太多，如何定崗、定編、定員是亟待解決的棘手問題，解決不了這個問題將嚴重阻礙工行股改進程。宋還表示，分拆上市比整體上市更適合于工行，比如可以把華東和華南地區的優質資產拿出來先上市，差的資產變賣給地方政府，這樣一來，資產質量優良，盤子小，上市才有可能，股票才會有人買。