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經第二屆理事會第五次會議審議通過，上海期貨交易所日前發布了新修訂的《上海期貨交易所風險控制管理辦法》，對有關合約的漲跌停板幅度、交易單位與交割單位的一致性、出現特殊情況時的保證金調整等方面的規定進行了修訂。
據了解，此次修改的包括四方面主要內容。
一、自cu0507、al0507及以后月份合約起，增加臨近交割期時銅保證金的提高幅度和梯度，取消銅、鋁套期保值頭寸在保證金上的部分優惠。將銅的保證金提高梯度增加到五檔，即7%、10%、15%、20%、30%。根據征求意見的結果，本次修改沒有調整鋁的保證金提高梯度。取消銅、鋁套期保值頭寸在保證金上的某些優惠。臨近交割期時，對銅鋁期貨合約的投機和套期保值頭寸同步提高保證金。
二、自2005年3月1日起，將銅期貨合約的漲跌停板幅度暫調整為4%，并適度調整連續出現同方向停板時銅的漲跌停板幅度和保證金比例。同時，明確在兩種特殊情況下出現三個停板后可以不停市。
三、自cu0504、al0504、fu0504及以后月份合約起，在臨近交割期時，會員及投資者的持倉應當在規定時間內調整為交割單位的整倍數。
四、進一步明確了交易所根據市場情況提高保證金的幾種情況。而原有規則中有關交易所可以提高保證金的規定分散在《上海期貨交易所交易規則》和《上海期貨交易所風險控制管理辦法》中不同的地方，不利于投資者集中研究，全面掌握。
對于此次修訂，上海期交所法律部負責人表示，當前期貨市場出現了一些新的變化，特別是國際市場上的銅行情跌宕起伏，風險明顯加大，日波幅甚至超過270美元/噸，為近年來所罕見。這種新變化對交易所的風險控制能力提出了嚴峻挑戰，交易所作為一線監管者，必須積極應對，未雨綢繆。
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