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126年來，通用電器公司（GE）生產的電燈泡、冰箱、噴氣發動機、渦輪機等對世界產生重大影響，GE也成長為全球最大的工業巨頭。然而，許多人并不知曉的是，GE的巨額收益中有很大一部分來自金融服務而非產品銷售本身。據悉，2003年GE的150億利潤中有51％來自貸款和其他金融服務。
集中力量辦“大事”
從2001年杰夫·伊梅爾特接替杰克·韋爾奇擔任董事長及首席執行官之日起，銀行類業務就開始在GE大張旗鼓地展開。在不到10個月的時間內，GE的資本業務就被劃分為消費金融、商業性金融、保險和設備租賃幾大塊，并且按照GE的老傳統，將這些業務細分為增長型業務和次增長型業務，進而實現經營重點從盈利空間較小的保險業務向增長潛力無限的商業性金融和消費金融的轉移。
2003年GE的金融業務總收益和利潤分別為643億美元和78億美元，雖然與花旗銀行的947億美元和179億美元還有很大差距，但和摩根大通銀行的444億美元和67億美元、匯豐銀行的631億美元和88億美元相比，GE的競爭優勢就可以體現出來了。如果進一步比較GE的各項金融業務就會發現，盡管商業性金融業務是公司單項業務中獲利最大的一項，2004年前三季度的收益達172億美元，實現利潤32億美元，但與2003年同期相比，商業性金融業務的收益年增長率只有13％，遠遠低于消費金融業務的23％，后者前三季度的收益和利潤分別為114億美元和19億美元。
事實上，GE金融業務重組之后，消費金融業務的收益率就在以每年20％以上的速度遞增，消費金融業務的迅速發展與GE總裁伊梅爾特的大力支持密不可分，伊梅爾特已經將消費金融業務視為GE的“增長引擎”。為了“集中精力辦大事”，他在2003年對保險業務動了一次大手術——將盈利較少的生命險和抵押保險剝離出去，僅留下了商業險和再保險業務，這使GE的保險資產幾乎縮水了65％。而在做大做強消費金融業務方面，最明顯的舉動就是從2004年6月開始，伊梅爾特將旗下所有的消費金融業務都歸入一個品牌“GEMoney”，旨在創建出一個全球性品牌，以與花旗集團和匯豐銀行的品牌展開競爭。只有GE才會有如此的雄心壯志，要知道消費金融是許多傳統銀行都如履薄冰的業務。
最近幾年，GE一直在通過收購方式拓展消費金融業務，從1993年起一共有60例收購，如今消費金融的總資產已經達到1200億美元。2003年的6例收購共獲取了160億美元的資產，占全年資產增長的2/3。但GE消費金融業務總監尼森對他的工作業績并不是特別滿意，他為2004年制定的增長目標是：通過內部增長實現2/3的資產增值。
目標是專業消費金融機構
伊梅爾特稱，成為一個全方位的零售銀行并不是GE的最終目標，“GE不打算成為所有人的一切，它的目標是在不同的地方、對不同的人意味著不同的事情”。這意味著GE在全球的不同地方開展消費金融業務時要采用不同的形式，最終成為一個好的專業類消費金融機構。
盡管GE在金融市場較為發達的英國和美國有銀行許可證，但并不打算在這些競爭激烈的市場爭取銀行存款，而是大力發展利潤豐厚的信用卡、個人貸款和汽車貸款。在不太發達的金融市場，GE則很積極地吸收存款。正如消費金融業務總監尼森所說的那樣，這些基礎銀行業務正是獲取更多市場份額的切入點，只有通過存貸款業務和顧客建立聯系，才能進一步地向他們推銷其他金融產品。GE消費金融業務的最終目標是將存貸款業務推廣到GE存在的各個角落，打造尼森所說的“大型國際零售銀行”。然而實現這一目標的難度也是很大的：花旗銀行的消費貸款組合就達3990億美元，這是GE消費金融業務的3倍還要多。
目前GE消費金融業務已經在41個國家和地區展開，在16個市場擁有銀行許可證，這意味著GE可以在美國、英國、巴西、捷克和香港吸收存款并發放貸款。與此同時，GE也十分重視新興市場的開發，比如中國、巴西、俄羅斯、墨西哥、阿根廷等。盡管2003年的亞洲業務只占GE消費服務資產的5％和凈收入的3％，但GE相信亞洲地區有望成為該項業務的增長亮點。尼森在近期的戰略規劃會議上指出:“亞洲市場的潛力難以形容，我們希望在亞洲的業務能以每年50％的速度擴展。”
1999年GE曾經在中國廣州與零售商合作開展銷售貸款業務，然而兩年時間GE只簽了30份合同，共損失100萬美元。對此尼森評價說：“當時的中國消費者不會為買東西去借錢，他們只會為買東西而省錢。”一時的挫折并沒有讓尼森從中國市場走開，2003年8月，GE與國內最大的上市銀行招商銀行的合作就是很好的例子。據悉，招商銀行向GE提供20億人民幣的承諾性授信額度，主要用于流動性資金貸款、進出口押匯及打包放款等多項貿易融資，以及開立銀行承兌匯票、開立信用證、保函等表外業務。
盡管GE管理層對發展消費金融信心十足，但GE的股東們卻憂心忡忡，擔心這個有著AAA信用等級的工業巨頭會因為金融業務發展不當而喪失信譽，甚至引發公司的“認知”危機——到底GE是個金融公司還是工業公司？這種擔心決不是空穴來風。斯坦普爾的分析師指出，工業企業的市盈率（P/E值）一般在20倍上下，而金融公司一般在15倍左右，原因是投資者認為金融公司風險性更大一些。GE現在的市盈率為22倍，如果金融部門過度膨脹，GE的這一數值就有可能降低。伊梅爾特對這種擔憂則一笑置之，因為“除了金融業務，我們還有許多增長同樣迅速的工業部門”。的確，在GE的各個部門中，醫療保健部門2004年前3個季度的收益增長34％，達到92億美元；NBC-環球公司的收益增長73％，達到85億美元。
新品牌:GE Money
GE的消費金融組合主要包括5種形式：車貸（23％）、信用卡（21％）、抵押（20％）、個人貸款（18％）和銷售融資（15％）。然而，GE的管理層并不滿足于開發這些業務，而是將其視為只需要規模和效率的“工廠類型的業務”。尼森的目標是：將GE消費金融業務中的這些“工廠類型”業務和零售業務結合起來。
GEMoney戰略就是這種結合的體現。2004年6月，GE開始在澳大利亞、法國和德國推出這一品牌，希望能樹立一個比傳統銀行更加友好的形象。值得注意的是，GE在這些國家推出這一品牌時，并沒有把GEMoney翻譯成當地的語言。GE消費金融業務一位專門負責營銷的副總裁解釋說：“我們尋找的就是一個很容易被接受并且不必翻譯為不同語言的品牌名稱，這正是貼近消費者的表現。”現在，GE在任何地方開辦銀行，其名稱都統一為GEMoney，不管是漢城的地鐵站還是巴西的沃爾瑪商店，廣告牌上的名稱都是如此。
據悉，個人消費類產品也有望更名，明年美國將出現GEMoney信用卡、個人貸款和抵押等，以取代GE消費金融類品牌。這一戰略在全球范圍的完成可能要到2006年才能實現。GE強調這樣做的目的就是要與眾不同：“因為銀行一直都被消費者視為不太友好的機構，手續的繁瑣確實令人生厭，而消費金融公司又收費太高。我們希望改變這種現狀，成為靈活、高效而手續簡單的機構，我們希望被看作是一家零售商店。”
GE還特別強調產品開發。GE消費金融業務每年都要引進大約100種新產品（注：在40個國家同時引用1種新產品也被視為40種新產品），GE消費金融業務每年從每個顧客身上可以獲得25美元的利潤，如果在此基礎上能再增加10美元，那么凈利潤將增加10億美元。從長期來看，這將是宏偉的目標。如果GE能從每一樣金融產品做起，每次增加一個基本點，那么相信GE的那些對手很快就會坐不住了。（來源：經濟參考報）
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