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剛起步的企業(yè)對兩種說法深信不疑。一是任何人都不會(huì)因?yàn)榉浅：玫纳虡I(yè)項(xiàng)目需要大量資金就對其產(chǎn)生懷疑，并壓制還處于萌芽狀態(tài)的企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)激情。二是即使一些有錢人沒眼光，但世界上富有遠(yuǎn)見的投資人還多的是，他們急著為那些絕妙的商業(yè)點(diǎn)子投錢。
可能從一個(gè)創(chuàng)意第一次落實(shí)開始，想發(fā)展壯大的小企業(yè)就經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)資金危機(jī)。由于創(chuàng)業(yè)涉及很多商業(yè)問題，因此，了解企業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)的情況以及解決方案將會(huì)幫助你應(yīng)對企
業(yè)發(fā)展中的困擾。
要取得銀行的支持
對新成立的公司來說，真正的問題是要知道所需的安全限度。在估算安全限度的同時(shí)，幾乎沒有企業(yè)家愿意延誤他們公司的發(fā)展和運(yùn)轉(zhuǎn)。最好的解決方法是從一開始就取得銀行的支持。但是坦白講，不管銀行怎么說，他們都不是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。在銀行借錢給你之前，你首先要簽署各式各樣的個(gè)人擔(dān)保以及一些間接擔(dān)保，否則他們一個(gè)子也不會(huì)借給你。
銀行通常喜歡以他們所知道的方式來開展他們的業(yè)務(wù)，因此在要求他們提供企業(yè)透支時(shí)，你可以和他們談?wù)勝Q(mào)易金融和契約。一旦銀行和成長中的企業(yè)進(jìn)行傳統(tǒng)的交易時(shí)，他們總要考慮他們的利益在哪里這樣的問題。
關(guān)于企業(yè)的營運(yùn)資金并沒有統(tǒng)一的要求。需要多少營運(yùn)資金取決于企業(yè)交易循環(huán)周期的長短，對制造型企業(yè)來說，這個(gè)周期可能是按月的，也可能是按年的，對零售型企業(yè)來說，這個(gè)周期甚至可以縮短到一天。現(xiàn)在有些企業(yè)甚至能夠做到無營運(yùn)資金運(yùn)行，假如恰好你的公司就是這樣一種類型的，那么從一開始你就得讓公司的交易鏈上各方都得明白這個(gè)事實(shí)，否則有些人可能會(huì)想：別人欠他們的賬沒結(jié)，他們就可以一直拖著不付你錢。
融資要注意時(shí)限
一個(gè)新的企業(yè)在進(jìn)行第一次大規(guī)模投資時(shí)往往會(huì)遇到融資問題。對有些企業(yè)而言，規(guī)模擴(kuò)大是體現(xiàn)在招募雇員上的；而對另一些企業(yè)來說，則體現(xiàn)在購買大型設(shè)備或者遷址到更大的辦公地點(diǎn)上。這里最基本的原則是要保證融資的時(shí)限性，注意償還寬限期、利息與現(xiàn)金流的時(shí)間周期之間的協(xié)調(diào)。
在這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)工作過的人都知道資金問題處理不當(dāng)?shù)目膳潞蠊Ｒ驗(yàn)槎唐诘馁Y金最容易獲得，因此往往也首先考慮它，不過超過期限推遲返還貸款是短期融資最快但風(fēng)險(xiǎn)最大的方式。這有可能導(dǎo)致重復(fù)的和越來越瘋狂的再融資，當(dāng)然企業(yè)的代價(jià)是付出越來越多的成本，承擔(dān)較高的利息和協(xié)議費(fèi)用。
即使一個(gè)企業(yè)從白手起家到手工作坊，再到成為一個(gè)大型企業(yè)甚至大的投資公司，如此循序漸進(jìn)的擴(kuò)張并且進(jìn)行得很成功，但是當(dāng)公司需要上升規(guī)模大發(fā)展時(shí)，仍然會(huì)有資金短缺的時(shí)候。或許這是企業(yè)的內(nèi)在需求所造成的，也就是說當(dāng)其發(fā)展到某一階段，繼續(xù)地快速成長勢必會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的衰退；或許這是公司股東們的要求造成的，他們想把自己的部分投資兌現(xiàn)，或者他們想通過企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營獲得利潤。
公司擴(kuò)張需要好的財(cái)務(wù)顧問
不管出于什么原因，公司的下一步發(fā)展都將令人吃驚。無論這種擴(kuò)張是舉債進(jìn)行，還是更常見的通過直接的增股，公司會(huì)突然出現(xiàn)許多財(cái)務(wù)顧問、律師以及新的股東。這個(gè)時(shí)期對企業(yè)來說最需要的是財(cái)務(wù)顧問，這些專業(yè)人員必須有處理大規(guī)模交易的經(jīng)驗(yàn)。
準(zhǔn)備一份非常周密的商業(yè)計(jì)劃肯定是非常必要的，有了初步的計(jì)劃后，你還要考慮一些應(yīng)急方案以顯示企業(yè)的應(yīng)急處理能力，比如遇到成本比預(yù)期的高，銷售增長比預(yù)期的慢，以及一些可以預(yù)見的商業(yè)打擊等情況。一些典型的商業(yè)打擊包括原材料供應(yīng)受限制或者突然失去一個(gè)大的商業(yè)客戶等等。潛在的投資人不會(huì)輕易地就相信你的空頭承諾的。
要做好信息備忘錄
即使在最簡單的注資和貸款籌資過程中，企業(yè)也有必要為此準(zhǔn)備一份信息備忘錄，在這份信息備忘錄中應(yīng)該包括商業(yè)敏感信息，所有將要看到這份備忘錄的人都必須簽署保密協(xié)議。公司對信息備忘錄的副本數(shù)量以及誰擁有副本都應(yīng)記錄在案。
在最初的信息備忘錄分發(fā)后，公司的管理團(tuán)隊(duì)需要花時(shí)間給潛在的投資人以及他們的顧問進(jìn)行融資項(xiàng)目說明和演示。
在融資過程接近尾聲的時(shí)候，公司最終得到他們想要的資金，同時(shí)又擁有了一批新的股東。當(dāng)太陽冉冉升起，律師們開啟香檳進(jìn)行慶祝時(shí)，睿智而又疲憊的財(cái)務(wù)經(jīng)理仍然要靜下心來思索這是開端的結(jié)束還是中間的開始或是……所有這一切只有等時(shí)間來評判了。
原文由英國特許管理會(huì)計(jì)師公會(huì)（CIMA）提供蘇江編譯
英國特許管理會(huì)計(jì)師公會(huì)（TheCharteredInstituteofManagementAccountants簡稱CIMA）是世界最大的管理會(huì)計(jì)師考試、管理與認(rèn)證機(jī)構(gòu)，在財(cái)經(jīng)界享有近百年的盛譽(yù)。CIMA一直致力于企業(yè)財(cái)務(wù)管理及戰(zhàn)略決策的研究和開發(fā)，其認(rèn)證職業(yè)資格不局限于會(huì)計(jì)，而是涵蓋了廣博的商業(yè)知識和技能。
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